Tài khoản PAMM, viết tắt của Percentage Allocation Management Module, là một tài khoản được quản lý trong đó nhiều nhà đầu tư góp vốn vào một tài khoản giao dịch duy nhất do một nhà quản lý vốn điều hành. Nhà quản lý thực hiện mọi giao dịch. Lợi nhuận và thua lỗ sau đó được phân bổ tự động cho từng nhà đầu tư, theo tỷ lệ phần vốn góp của họ.

PAMM là viết tắt của gì

PAMM là viết tắt của Percentage Allocation Management Module, nghĩa là mô-đun quản lý phân bổ theo tỷ lệ phần trăm. Tên gọi mô tả cơ chế chứ không phải sản phẩm. Mỗi nhà đầu tư sở hữu một tỷ lệ phần trăm của một tài khoản chung duy nhất, và hệ thống phân bổ kết quả giao dịch theo các tỷ lệ đó. Nếu bạn nắm 20 phần trăm quỹ chung, bạn nhận 20 phần trăm lợi nhuận hoặc 20 phần trăm thua lỗ.

Mô hình này đôi khi cũng được gọi là mô-đun quản lý vốn theo tỷ lệ phần trăm. Cả hai cách gọi đều chỉ cùng một cấu trúc. Chúng tôi cũng có bảng thuật ngữ PAMM.

Tài khoản PAMM hoạt động như thế nào

Tài khoản PAMM vận hành qua năm giai đoạn, từ lúc góp vốn đến khi phân bổ kết quả.

Tài khoản PAMM hoạt động từng bước ra sao

Điều gì diễn ra giữa lúc bạn nạp tiền và lúc có kết quả

Tham gia chào mời

Nhà đầu tư góp vốn vào chào mời của nhà quản lý, trong đó quy định phí, mức tối thiểu và chu kỳ giao dịch.

Vốn được gom chung

Các khoản góp vào một tài khoản giao dịch chính duy nhất. Mỗi khoản trở thành một tỷ lệ phần trăm của tổng vốn.

Nhà quản lý giao dịch

Chỉ nhà quản lý vốn mới đặt lệnh. Nhà đầu tư không thể mở, sửa hay đóng vị thế.

Rollover phân bổ

Hệ thống tính lại từng phần vốn và áp dụng lợi nhuận hoặc thua lỗ. Rollover chạy mỗi giờ theo mặc định.

Tính phí

Phí hiệu suất và phí quản lý được tính vào cuối chu kỳ giao dịch.

Vì việc phân bổ theo tỷ lệ, mọi nhà đầu tư trong quỹ chung đều nhận cùng một mức lợi nhuận phần trăm trong một giai đoạn nhất định, trước khi tính phí. Điều khác nhau giữa các nhà đầu tư là số tiền mà tỷ lệ đó đại diện, và bậc phí áp dụng cho vốn của họ.

Những ai tham gia vào một tài khoản PAMM

Có ba bên tham gia, và sự tách bạch giữa họ chính là cốt lõi của cấu trúc này.

Những ai tham gia vào tài khoản PAMM

Ba bên với vai trò tách bạch rõ ràng

Góp vốn

Nhà đầu tư

Nạp tiền vào tài khoản và sở hữu một tỷ lệ phần trăm của quỹ chung. Chức năng giao dịch bị tắt nên nhà đầu tư không đặt lệnh.

Thực hiện mọi giao dịch

Nhà quản lý vốn

Giao dịch tài khoản chính thay mặt tất cả nhà đầu tư trong đó, và được trả công qua các khoản phí trong chào mời.

Cung cấp nền tảng

Sàn môi giới

Cung cấp nền tảng và hệ thống phân bổ. Không ra quyết định giao dịch và không chọn nhà quản lý thay bạn.

ThinkMarkets cung cấp nền tảng và công nghệ phân bổ. ThinkMarkets không lựa chọn, không thẩm định hiệu suất, không giới thiệu hay bảo chứng cho bất kỳ nhà quản lý vốn nào, và không cung cấp tư vấn đầu tư.

Tài khoản PAMM của ThinkMarkets có những gì

Tài khoản PAMM của ThinkMarkets tóm tắt

Cấu hình hiện tại

Hạng mục	PAMM của ThinkMarkets
Nền tảng	Chỉ MetaTrader 5
Đồng tiền cơ sở	USD
Đòn bẩy	Áp dụng đòn bẩy động
Ai được giao dịch	Chỉ nhà quản lý vốn. Chức năng giao dịch bị tắt trên tài khoản nhà đầu tư
Cách nhà đầu tư tham gia	Qua đường dẫn mời riêng. Không có danh bạ công khai các nhà quản lý
Tần suất phân bổ	Mỗi giờ theo mặc định, qua rollover
Phí hiệu suất	Chỉ tính trên lợi nhuận, theo cơ chế mốc cao nhất
Phí quản lý	Tính trên vốn nhà đầu tư, giới hạn 10 phần trăm
Chiến lược được phép	Cho phép expert advisor, scalping và hedging

Khả năng cung cấp thay đổi theo pháp nhân và quốc gia cư trú.

Nhà quản lý vốn giữ hai tài khoản liên kết. Tài khoản chủ sở hữu xử lý nạp tiền, rút tiền và truy cập cổng PAMM, và không thể giao dịch. Tài khoản giao dịch chính là nơi gom vốn của nhà đầu tư và là nơi thực hiện mọi giao dịch. Sự khác biệt được giải thích trong cách trở thành nhà quản lý vốn PAMM.

Lợi nhuận và thua lỗ được chia như thế nào trong tài khoản PAMM

Kết quả được chia hoàn toàn theo tỷ lệ phần vốn trong quỹ chung. Nếu tài khoản chính tăng 4 phần trăm trong một giai đoạn, mỗi phần vốn tăng 4 phần trăm trước phí. Nếu giảm 4 phần trăm, mỗi phần vốn giảm 4 phần trăm.

Tài khoản PAMM phân bổ kết quả như thế nào

Nhiều nhà đầu tư, một tài khoản, kết quả theo tỷ lệ

1. Nhà đầu tư góp vốn

Nhà quản lý vốn20%

Nhà đầu tư 140%

Nhà đầu tư 225%

Nhà đầu tư 315%

▼

Gom vào một tài khoản duy nhất

Tài khoản giao dịch chính

Chỉ nhà quản lý vốn giao dịch tại đây. Chức năng giao dịch bị tắt trên tài khoản nhà đầu tư.

20%

40%

25%

15%

Nhà quản lý vốnNhà đầu tư 1Nhà đầu tư 2Nhà đầu tư 3

▼

Phân bổ tại rollover, mỗi giờ theo mặc định

Nhà quản lý vốn20% lợi nhuận hoặc thua lỗ

Nhà đầu tư 140% lợi nhuận hoặc thua lỗ

Nhà đầu tư 225% lợi nhuận hoặc thua lỗ

Nhà đầu tư 315% lợi nhuận hoặc thua lỗ

Các tỷ lệ chỉ mang tính minh họa. Thua lỗ được phân bổ theo đúng tỷ lệ như lợi nhuận. Tài khoản chủ sở hữu của nhà quản lý được tính là nhà đầu tư đầu tiên trong quỹ chung, dù có góp vốn riêng hay không.

Việc phân bổ diễn ra tại thời điểm rollover chứ không theo từng giao dịch, nên số dư tài khoản PAMM không thay đổi theo từng tick như tài khoản giao dịch cá nhân. Ví dụ đầy đủ có trong cách chia lợi nhuận và thua lỗ trong PAMM.

Tài khoản PAMM tốn bao nhiêu chi phí

Có hai loại phí, và cả hai đều do nhà quản lý vốn đặt ra chứ không phải sàn môi giới.

Phí hiệu suất chỉ được tính trên lợi nhuận, vào cuối mỗi chu kỳ giao dịch, theo cơ chế mốc cao nhất hay high-water mark. Không có lợi nhuận thì không có phí hiệu suất.
Phí quản lý được tính trên vốn của nhà đầu tư trong mỗi chu kỳ bất kể kết quả ra sao, và được giới hạn ở mức 10 phần trăm tại ThinkMarkets.

Hai loại phí của PAMM

Cả hai đều do nhà quản lý vốn đặt và được hiển thị trước khi tham gia

Chỉ trên lợi nhuận

Phí hiệu suất

Tính vào cuối mỗi chu kỳ giao dịch theo cơ chế mốc cao nhất, nên khoản lỗ phải được bù đắp trước khi tính phí trở lại. Không có lợi nhuận thì không có phí.

Trên vốn, tối đa 10 phần trăm

Phí quản lý

Tính trên vốn của bạn trong mỗi chu kỳ bất kể kết quả, nên vẫn áp dụng ngay cả khi chu kỳ đi ngang hoặc âm.

Spread, hoa hồng và phí qua đêm được tính trên tài khoản giao dịch chính, vì đó là nơi diễn ra giao dịch. Nhà đầu tư không trả riêng các khoản này. Chúng đến với nhà đầu tư bên trong kết quả ròng được phân bổ tại rollover. Xem giải thích phí PAMM để có ví dụ cụ thể.

Những rủi ro chính của tài khoản PAMM là gì

Rủi ro cốt lõi là bạn chịu ảnh hưởng từ quyết định giao dịch của người khác và không thể can thiệp. Ba đặc điểm của cấu trúc này đặc biệt đáng lưu ý.

Không có giới hạn thua lỗ hay drawdown. Cả nền tảng lẫn chào mời đều không giới hạn mức sụt giảm của khoản đầu tư.
Nhà đầu tư không thể đặt lệnh cắt lỗ, vì chức năng giao dịch bị tắt ở cấp nhà đầu tư. Cách duy nhất để giảm mức độ tiếp xúc là gửi yêu cầu rút tiền.
Rút tiền không tức thì. Yêu cầu được xử lý và có hiệu lực tại rollover kế tiếp, nên bạn không thể thoát đúng vào thời điểm bạn quyết định.

Những rủi ro này và các rủi ro khác được trình bày trong rủi ro của tài khoản PAMM.

Tài khoản PAMM khác gì so với copy trading

Khác biệt nằm ở nơi diễn ra giao dịch. Với tài khoản PAMM, một tài khoản chung duy nhất được giao dịch và bạn sở hữu một tỷ lệ phần trăm của nó. Với copy trading, giao dịch của nhà cung cấp tín hiệu được sao chép vào tài khoản riêng của bạn, và bạn vẫn kiểm soát tài khoản đó.

ThinkMarkets cung cấp PAMM và cũng cung cấp copy trading qua ThinkCopy. Các mô hình được so sánh trong so sánh PAMM, MAM và copy trading.

Bắt đầu với tài khoản PAMM như thế nào

Các nhà quản lý vốn PAMM của ThinkMarkets hiện ở chế độ riêng tư, và không có danh bạ công khai để tìm kiếm. Điều này quyết định cách mỗi bên bắt đầu.

Nếu bạn là nhà đầu tư, bạn cần đường dẫn mời từ một nhà quản lý vốn mà bạn đã quen biết hoặc được giới thiệu. Mở và xác minh tài khoản ThinkMarkets, tạo tài khoản nhà đầu tư PAMM, nạp tiền, rồi dùng đường dẫn để tham gia chào mời của nhà quản lý đó. Trước khi góp vốn, hãy xem cách chọn nhà quản lý vốn PAMM.

Nếu bạn muốn quản lý vốn cho người khác, hãy đăng ký làm nhà quản lý vốn trong ThinkPortal, chấp nhận ba thỏa thuận, thiết lập chào mời của bạn và mời nhà đầu tư của riêng mình. Thông tin đầy đủ về sản phẩm có trên trang nhà quản lý vốn PAMM của ThinkMarkets.

Câu hỏi thường gặp

Tài khoản PAMM là gì, giải thích đơn giản

Tài khoản PAMM là một tài khoản giao dịch chung. Nhiều nhà đầu tư góp tiền vào, một nhà quản lý vốn giao dịch tài khoản đó, và lợi nhuận hoặc thua lỗ được chia cho các nhà đầu tư theo phần vốn mỗi người nắm giữ. Nhà đầu tư không đặt bất kỳ lệnh nào.

PAMM là viết tắt của từ gì

PAMM là viết tắt của Percentage Allocation Management Module, nghĩa là mô-đun quản lý phân bổ theo tỷ lệ phần trăm. Tên gọi này chỉ cách phân bổ kết quả, theo tỷ lệ phần trăm của một tài khoản chung, chứ không chỉ một chiến lược hay thị trường cụ thể.

Tài khoản PAMM có sinh lời không

Không có câu trả lời chung cho mọi tài khoản PAMM. Kết quả phụ thuộc hoàn toàn vào hoạt động giao dịch của nhà quản lý vốn trong thời gian bạn đầu tư, và thua lỗ được phân bổ theo đúng tỷ lệ như lợi nhuận. Hiệu suất trong quá khứ không phản ánh kết quả trong tương lai.

Tôi có thể mất tiền trong tài khoản PAMM không

Có. Phần vốn của bạn trong quỹ chung giảm khi tài khoản chính thua lỗ, không có giới hạn drawdown, và bạn không thể đặt lệnh cắt lỗ cho khoản đầu tư. Giao vốn cho một nhà quản lý giàu kinh nghiệm không loại bỏ rủi ro thị trường.

Tôi có thể tự giao dịch trên tài khoản nhà đầu tư PAMM không

Không. Chức năng giao dịch bị tắt theo thiết kế trên tài khoản nhà đầu tư PAMM, để toàn bộ việc đặt lệnh thuộc về nhà quản lý vốn. Nếu bạn cũng muốn tự giao dịch, bạn có thể mở một tài khoản giao dịch tiêu chuẩn riêng bên cạnh khoản đầu tư PAMM.

Tôi rút tiền từ tài khoản PAMM bằng cách nào

Bạn gửi yêu cầu rút tiền, nhà quản lý vốn phê duyệt và hệ thống xử lý tại rollover kế tiếp. Nếu có vị thế đang mở, chỉ phần tương ứng với tỷ lệ vốn của bạn được đóng. Rút tiền giữa chu kỳ giao dịch có thể phát sinh phí hiệu suất chờ tính.

Tài khoản PAMM của ThinkMarkets dùng nền tảng nào

Chỉ MetaTrader 5. Tài khoản PAMM của ThinkMarkets không có trên ThinkTrader, MT4 hay TradingView. Đồng tiền cơ sở là USD và áp dụng đòn bẩy động.