البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة
سجلت البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات الصناعي لشهر أغسطس 54.5 تراجعاً عن البيانات السابقة 55.7 كما تراجعت بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي لمنطقة اليورو لشهر أغسطس 49.7 عن البيانات السابقة 49.8 غير أنها جاءت أفضل من النسبة المتوقعة 49 وبأية حال تبقى هذه القراءة أدنى من 50 بما يدل على دخول الاقتصاد الأوروبي في حالة انكماش. ولم يكن وضع الاقتصاد البريطاني أفضل حيث سجلت بيانات نفس المؤشر المذكور تراجعاً كبيراً في شهر أغسطس 46 عن البيانات السابقة 52.1 وعن المتوقعة 52 لينضم الاقتصاد البريطاني إلى بقية الاقتصادات المنكمشة.
كما تترقب الأسواق اليوم بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي لشهر أغسطس والتي تصدر في الساعة 5:45 عصراً بتوقيت دولة الامارات العربية المتحدة و بيانات مؤشر ثقة المستهلك الأوربي لشهر أغسطس في تمام الساعة 6:00 مساء، إلى جانب بيانات مؤشر مبيعات المنازل الجديدة الأمريكي لشهر يوليو.
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
استمر تراجع أسعار العقود المستقبلية للمؤشرات الأمريكية مع أغلب المؤشرات الأوربية في ظل استمرار تراجع شهية المخاطرة في الأسواق في ظل ازدياد التكهنات باتجاه الاحتياطي الفيدرالي للاستمرار بسياسته الحالية الأسبوع على خلفية تصريحات بعض أعضاء الفيدرالي برفع 75 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر القادم.
وتأمل الأسواق بالحصول على المزيد من الوضوح بالنسبة لموقف المركزي الأمريكي من خطاب رئيسه يوم الجمعة في فعالية جاكسون هول، وبأية حال فمن المرجح أن يكرر باول اتجاه الأعضاء لرفع الفائدة حتى الوصول لهدف 2% لمستويات التضخم ، ولكن من دون الافصاح عن مقدار رفع الفائدة لكون الفيدرالي بحاجة لبيانات شهر أغسطس ( تقرير التضخم و الوظائف الأميريكة) قبل اتخاذ قرار بخصوص مقدار الفائدة، إلا أن الأسواق ستتابع حديثه لربما يقدم بعض التلميحات عن سياسة الفيدرالي على المدى الطويل علماً أن أغلب المستثمرون بأن مستويات التضخم الأمريكية قد وصلت إلى ذروتها في شهر يونيو والمزيد من التراجع قادم إلا أن الوصول بها إلى هدفها عند 2% قد يتطلب أكثر من عام ونصف.
بالنسبة لعوائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات فقد ارتفعت وتجاوزت مستويات 3% كما تقلص الفارق بينها و بين عوائد السنتين إلى قرابة 30 نقطة بعد أن وصل إلى ما يقارب 50 نقطة أساس بفضل اعتقاد الأسواق باستمرار رفع أسعار الفائدة حالياً وتخفيضها خلال العام القادم لتحفيز النمو مجدداً.
العملات
استفاد الدولار الأمريكي من مجموعة من العوامل التي دفعت أسعاره للارتفاع حالياً وتقدم دعماً صلباً لأسعاره :
- التوترات الجيوسياسية الحالية التي تدفع الأسواق باتجاه الملاذ الآمن للدولار الأمريكي
- تفضيل المستثمرين للدولار الأمريكي عن بقية العملات وخصوصاً اليورو الذي تعاني اقتصاداته الكبرى من أزمة الطاقة بالإضافة إلى الفارق الكبير بين أسعار الفائدة عن الاحتياطي الفيدرالي وآفاق ارتفاعها القادم مع أسعار الفائدة الأوربية.
- تخفيض بعض البنوك المركزية أسعار الفائدة مثل بنك الشعب الصيني و إبقاء بعضها على أسعار فائدة سالبة مثل بنم اليابان والمركزي السويسري يجعل الدولار الأمريكي أكثر جاذبية من هذه العملات
- تصريحات بعض أعضاء الاحتياطي الفيدالي التي تدفع باتجاه الابقاء على سياسة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة
بالنسبة لليورو فقد تراجعت أسعاره بسبب أزمة الطاقة والجفاف في نهر الراين في ألمانيا الذي يزيد من كلفة النقل، بالإضافة إلى عدم الاستقرار السياسي في إيطاليا واتجاهها لانتخابات مبكرة مجهولة النتائج بما يضيف إلى مصاعب اليورو. ولذلك فقد يلجأ البنك المركزي الأوروبي إلى تشديد سيساته النقدية بشكل أكثر خصوصاً وأن أسعار اليورو تراجعت لما دون نقطة التعادل مع الدولار الأمريكي.
من الناحية الفنية، انتقل زوج اليورو دولار البارحة لمنطقة تداول جديدة 1.0000- 0.9701 وقد تكون الأسعار في طريقها لاختبار الحد الأدنى لهذه المنطقة و إغلاق الأسعار أدناها قد يدفع الأسعار للمزيد من التراجع باتجاه 0.9600 . من جهة ثانية، فإن إغلاق الشمعة اليومية فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول قد يدفعها للارتفاع باتجاه 1.0146.
الذهب والنفط
تراجعت أسعار الذهب على خلفية استمرار ارتفاع أسعار الدولار الأمريكي الذي تربتط معه بعلاقة عكسية، مع اعتقاد الأسواق بأن الاحتياطي الفيدرالي سينجح في تخفيض مستويات التضخم الأمريكية من خلال الاستمرار في رفع أسعار الفائدة ولذلك عادت الأسواق لتكثيف عمليات شراء الدولار و بيع الذهب لأن سبائك الذهب لا تدفع فوائد عند الاحتفاظ بها.
من الناحية الفنية، فإن إغلاق الشمعة اليومية أدنى مستويات 1747 وقد يدفعها للتداول باتجاه 1720 أما في حال عودتها للاغلاق أعلى 1765 فقد يدفعها ذلك لإعادة اختبار 1789 .
ارتفعت أسعار النفط اليوم بعد تراجعها الأسبوع الماضي مع ازدياد مخاوف تراجع الطلب بسبب الركود الأقتصادي في بعض الاقتصادات الكبرى وازياد العرض بسبب إمكانية عودة النفط الايراني للأسواق. غير أن قطع روسيا إمدادادت الغاز كلياً عن أوروبا دفع أسعار الغاز الطبيعي لتسجيل أعلى مستوياتها منذ عدة أعوام و دفع معه أسعار النفط للارتفاع لإمكانية استبدال المنتجين اعتمادهم من الغاز إلى النفط كمصدر للطاقة بما يؤدي لارتفاع الطلب.
من الناحية الفنية، فقد أغلقت أسعار نفط غرب تكساس أعلى 89.00 بما يدل على إمكانية اتجاهها للتداول نحو 93.50 وإغلاقها فوق هذا المستوى يفتح الباب للمزيد من الارتفاع باتجاه 98.65 . من جهة أخرى، فإن إغلاق الشمعة اليومية أدنى 89.00 يفتح الباب لعودتها للتراجع باتجاه 87.13 و 85.15 على التوالي.
أسعار مؤشر الدولار الأمريكي - الرسم البياني اليومي
في 10 من أغسطس سجلت أسعار مؤشر الدولار أدنى مستوياتها منذ ما يقارب الخمسة أسابيع عند 104.28 ،. وبعد يومين أغلقت الأسعار أعلى المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم غي إشارة على اتجاهها للارتفاع و تعويض خسائرها.
في يوم البارحة اخترقت الأسعار خط الاتجاه الصاعد الناشئ من قاع 3 يونيو عند 101.45 كما انتقلت لمنطقة التداول الحالية التي تقع بين 108.11 – 110.09 و عليه فقد يكون مؤشر الدولار في طريقه لاختبار الحد الأعلى من منطقة التداول الحالية. وإغلاق الشمعة اليومية فوق الحد الأعلى لهذه المنقطة يفتح الباب للمزيد من الارتافع باتجاه 112.03. من جهة ثانية ، فإن إغلاق الشمعة اليومية أسفل الحد الأدنى لمنطقة التداول فذلك يعتبر إشارة على إمكانية استمرار الهبوط باتجاه 105.47 .