أسعار الذهب وأهم الأسواق في انتظار بيانات حاسمة

تحسنت مستويات مؤشر الثقة الأسترالي لشهر ديسبمر التي صدرت اليوم عند 80 بأعلى من سابقتها التي كانت عند 78.كما سجلت اليوم بيانات مؤشر أسعار المستهلك الألماني (التضخم) لشهر نوفمبر تراجعاً عن بيانات الشهر اسابق 10.4% و جاءت بحسب المتوقع عند 10% وفي بريطانيا ارتفعت مستويات البطالة من 3.7% في شهر سبتمبر و جاءت البيانات الفعلية بحسب المتوقع عند 3.7% .
 
وتترقب الأسواق اليوم في تمام الساعة 2:00 ظهراً بتوقيت دولة الامارات العربية المتحدة بيانات مؤشر ZEW للثقة بال‘مال في منطقة اليورو لشهر ديسبمر و في تمام الساعة 5:30 عصراً يصدر تقرير مستويات التضخم الأمريكية لشهر نوفمبر. و تتوقع الأسواق تراجع مستويات التضخم الكلي من 7.7% في شهر أكتوبر إلى 7.3% في نوفمبر مع تراجع مستويات التضخم الأساسي ( بدون مواد الطاقة و الغذاء) من 6.3% إلى 6.1%. تجدر الإشارة إلى أن أهم ما يبقي مستويات التضخم مرتفعة هو عدم تراجع كلفة المأوى ( إيجارات البيوت) بحسب توقعات الأسواق مع ارتفاع كلفة تمويل الرهون العقارية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
 
 مؤشرات الأسهم وعوائد السندات


تتحرك أسعار العقود المستقبلية لأسعار مؤشرات الأسهم الأمريكية من دون فعالية في انتظار بيانات مستويات التضخم التي تصدر اليوم لكونها ستساعد الأسواق في توقع اتجاه الاحتياطي الفيدرالي بالنسبة لرفع أسعار الفائدة خلال العام القادم، حيث أنه أية بيانات أدنى من المتوقع ستعتبر أخبار جيدة بالنسبة لمتداولي الأسهم لكونها ستخفف من سرعة وعدد مرات رفع الفائدة خلال العام القادم بل و قد تساعد في رفع توقعات تخفيض أسعارها قبل نهاية 2023.
تجدر الإشارة إلى أن وزيرة الخزانة الأمريكية السيدة جنيت يلين قد صرحت بأنها تأمل بأن تكون فترة ارتفاع مستويات التضخم محدودة خصوصاً في ظل وجود بعض المؤشرات الإيجابية بما فيها تراجع كلفة شحن البضائع و تراجع مدة التأخير في وصول البضائع بما يساهم في زيادة الانتاج و معها زيادة العرض و تراجع مستويات التضخم.
 
كما استقرت عوائد السندات الأمريكية لمدة عامين عند مستويات 4.37 % مدفوعة بسياسة الاحتياطي الفيرالي المتشددة وبقيت أعلى من عوائد السندات لمدة 10 سنوات التي استقرت عند 3.59 % بما يدل على تراجع آفاق نمو الاقتصاد الأمريكي وبذلك بقي الفارق سلبياً لمصلحة عوائد السندات الأقصر  ليستقر عند 78 نقطة أساس تقريباً حيث انعكاس منحنى العائد بوضوح والذي يعتبر إشارة على اتجاه الاقتصاد الأمريكي للركود.
 
العملات
 
تنتظر أسعار مؤشر الدولار الأمريكي صدور بيانات التضخم الأمريكية وتجدر الإشارة إلى أن تراجع مستويات التضخم الأمريكية في شهر أكتوبر من 8.2% إلى 7.7% تسبب بتراجع حاد  لأسعار الدولار الأمريكي بسبب قيام بعض المتداولين بالخروج من مراكز الشراء لديهم وهذا يبرز أهمية هذه البيانات التي ستصدر اليوم حيث ستساهم هذه البيانات في توقع سياسة الاحتياطي الفيدرالي بالنسبة لرفع أسعار الفائدة خلال الربع الأول من العام القادم.
 
من الناحية الفنية، يلاحظ ارتداد أسعار مؤشر الدولار الأمريكي وإغلاقها اليومي أدنى 105.42 بما يدل على إمكانية استمرار تراجعها نحو 102.91 في حين أن إغلاق الشمعة اليومية أعلى 105.42 يفتح الباب أمام المزيد من الارتفاع باتجاه 108.11 و 109.42 على التوالي.  
 
من المرج أن تتأثر أسعار اليورو بصورة غير مباشرة ببيانات التضخم الأمريكية لارتباطها بعلاقة عكسية مع أسعار الدولار الأمريكي، حيث أن صدور بيانات أعلى من المتوقع سيكون إيجابياً للدولار و سلبياً لليورو لكونها ستدفع الاحتياطي الفيدرالي للاستمرار في سياسته المتشددة لفترة أطول في حين أن صدور بيانات أدنى من المتوقع يصب في مصلحة اليورو. و بأية حال فإن اجتماع البنك المركزي الأوربي في هذا الأسبوع سيؤثر من دون شك على أسعار اليورو حيث أنه من المتوقع أن يتم رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس و أي رفع أكبر من ذلك قد يدفع أسعار اليورو للارتفاع بشكل أكبر.

من الناحية الفنية، فشلت أسعار اليورو مقابل الدولار في أكثر من مناسبة في الإغلاق أعلى 1.0559 لذلك فإن نجاحها في الإغلاق أعلى هذا المستوى قد يدفعها للارتفاع لاختبار 1.0730 في حين أن إغلاق الشمعة اليومية أدنى 1.0415 قد يدفع الأسعار للتراجع باتجاه 1.0334 ومن ثم 1.0146 .

 
الذهب والنفط


استقرت أسعار الذهب اليوم في انتظار إصدار بيانات مستويات التضخم الأمريكية بسبب تأثيرها المباشر على أسعار الدولار الأمريكي و عوائد السندات لمدة عشر سنوات و لأن أسعار المعدن الأصفر ترتبط بعلاقة عكسية مع أسعار الدولار يفضل المستمرون التريث لحين صدور هذه البيانات قبل تعديل محافظهم الاستثمارية بشكل يتوافق مع هذه البيانات.

ارتفعت أسعار النفط خلال الأسبوع الحالي بما يقارب 3% مع ازدياد الطلب بسبب اتجاه الصين للتخلي تدريجياً عن سياسة كوفيد الصفرية وتخفيفها لقيود التباعد الاجتماعي حيث أدى ذلك إلى تحسن في سوق الطيران الصيني داخل الصين ومع ذلك فإن ارتفاع عدد حالات الإصابة يضع بعض الشكوك حول ازدياد استهلاك الوقود.
 
من الناحية الفنية، يلاحظ اتجاه أسعار نفط غرب تكساس لاختبار 74.97 وإغلاق الأسعار أعلى هذا المستوى يفتح الباب أمام المزيد من الارتفاع باتجاه 79.82 في حين أن إغلاقها أدنى 68.08 قد يدفعها للتراجع باتجاه 63.80 .
 
أسعار الذهب – الرسم البياني اليومي


مصدر الرسم البياني ThinkTrader
 
في العاشر من شهر نوفمبر الماضي كسرت أسعار الذهب خط العنق لنموذج القاع المزدوج الذي يقع عند 1729 و اختبرته فيما بعد في 23 من نوفمبر و استمرت بالتداول أعلاه بما يدل على إمكانية استمرار تحركها باتجاه هدف هذا النموذج الذي يقع عند 1848 بشرط استمرار تداولها فوق مستوى خط العنق.
 
في الوقت الحالي تتحرك الأسعار ضمن منطقة التداول التي تقع بين 1765 – 1807 وإغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لهذه المنطقة قد يدفعها للتراجع باتجاه 1685 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستويات الدعم التي تقع عند 1747 و 1720 على التوالي. من جهة ثانية، يعتبر إغلاق الأسعار فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية استمرار الارتفاع باتجاه 1848 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى المقاومة الذي يقع عند 1831.