أسعار الذهب و الدولار الأمريكي في انتظار بيانات وأحداث مؤثرة

صدرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الياباني للريع الثالث من العام الحالي والتي كشفت عن انكماش الاقتصاد الياباني بأقل من المتوقع 1.1% - حيث جاءت النسبة الفعلية عند 0.8% -
كما يترقب المستثمرون اليوم خطاب رئيسة البنك المرزي الأوربي كريستن لاغارد في تمام الساعة العاشرة ليلاً بتوقيت دولة الامارات العربية المتحدة.
 
 مؤشرات الأسهم وعوائد السندات


ارتدت أسعار العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم الأمريكية اليوم بعد تراجعها خلال الأسبوع الحالي بين %3-4%  على خلفية ترجيح الأسواق لدخول بعض الاقتصادات الكبرى في حالة ركود خلال العام القادم بسبب سياسات البنوك المركزي الحالية و التي تهدف للسيطرة على مستويات التضخم المرتفعة والتي زاد عليها سياسة كوفيد الصفرية الصينية التي أثرت سلباً على أداء الاقتصاد الصيني .
 
كما تراجعت عوائد السندات الأمريكية لمدة عامين  لما دون 4.30 % ولكنها بقيت أعلى من عوائد السندات لمدة 10 سنوات التي استقرت عند 3.45 % حيث بقي الفارق سلبياً لمصلحة عوائد السندات الأقصر ليرتفع إلى 85 نقطة أساس تقريباً ويظهر بوضوح انعكاس منحنى العائد والذي يعتبر إشارة على اتجاه الاقتصاد الأمريكي للركود.
 
العملات

استقرت أسعار الدولار الأمريكي في انتظار بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي التي ستصدر غداً والتي ترتبط بعلاقة إيجابية مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي ستصدر يوم
الثلاثاء حيث أن تراجع بيانات بيانات المؤشر الأول قد يؤدي إلى تراجع بيانات المؤشر الثاني و في حال حدث ذلك فسيدفع تراجع مستويات التضخم الأمريكية الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيض سرعته برفع أسعار الفائدة خلال الجلسات القادمة في ديسبمر و خلال العام القادم في إشارة إلى إمكانية إيقاف رفع أسعار الفائدة خلال الربع الثاني من العام القادم .
 
 مع تراجع شهية المخاطرة التي كانت قد دفعت أسعار العملة الخضراء لاختبار أدنى مستوياتها عدة أشهر مع ترجيح المستثمرين لسيناريو اتجاه الاقتصاد الأمريكي للركود وذلك يعني إمكانية استفادة أسعار الدولار في الوقت الحالي مع استمرار رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. من جهة ثانية، فإن أهم ما يهدد ارتفاع أسعار الدولار هو إظهار بيانات مؤشر أسعار المنتجين التي تصدر غداً لتراجع من شأنه أن يدفع مؤشر أسعار المستهلك (مستويات التضخم) للهبوط، وفي حال حدوث ذلك فقد يخفف الاحتياطي الفيدرالي من سرعته في رفع أسعار الفائدة إلى 50 نقطة أساس في اجتماع ديسبمر و 25 نقطة في اجتماعات الربع الأول من العام القادم.  تجدر الإشارة إلى أن الأسواق تسعر وصول أسعار الفائدة الأمريكية خلال الربع الأول من العام القادم لمستويات 5%  تقريباً .
 
استقرت أسعار اليورو مقابل الدولار أعلى مستويات 1.0500 مستفيدة من ترقب الأسواق للبيانات الأمريكية بالإضافة لبعض التصريحات المتشددة عن بعض أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إلا أنه يبقى المرجح أن يتجه البنك المركزي الأوربي مع الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع شهر ديسبمر.
 
من الناحية الفنية، أغلقت أسعار اليورة مقابل الدولار أدنى 1.0559 بما يدل على إمكانية اتجاهها حالياً لاختبار مستويات 1.0415 و يعتبر إغلاقها اليومي أدناه إشارة على استمرار تراجعها باتجاه 1.0334. من جهة ثانية يعتبر الاغلاق اليومي أعلى 1.0559 إِشارة على استمرار ارتفاعها باتجاه 1.0730.
 
 
الذهب والنفط


امتدت حالة الترقب التي تأثر بها أسعار الدولار واليورو (بسبب انتظار متداولي هذه العملات الرئيسية لاجتماعات البنوك المركزية خلال الأسبوع القادم) إلى أسعار الذهب الذي استقر أدنى مستويات 1790 ولذلك فإن أية أخبار تصب في خانة بقاء مستويات التضخم المرتفعة لن تكون في مصلحة أسعار الذهب والعكس صحيح.
 
من الناحية الفنية، في الوقت الحالي تتحرك الأسعار ضمن منطقة التداول التي تقع بين 1765 – 1807 وإغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لهذه المنطقة قد يدفعها للتراجع باتجاه 1685 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستويات الدعم التي تقع عند 1747 و 1720 على التوالي. من جهة ثانية، يعتبر إغلاق الأسعار فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية استمرار الارتفاع باتجاه 1848 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى المقاومة الذي يقع عند 1831.
​
تراجعت أسعار النفط خلال الأسبوع الحالي لأدنى مستوياتها منذ بداية العام الحالي حيث اقترب خام غرب تكساس من اختبار حاجز 70 دولار للبرميل في ظل ازدياد المخاوف من حدوث ركود عالمي و تراجع آفاق الطلب ومن المرجح أن تتراجع سرعة هبوط أسعار النفط مع اتجاه الصين للتخفيف من قيود التباعد الاجتماعي المفروضة والتخلي تدريجياً عن سياسة كوفيد الصفرية.
 
من الناحية الفنية، يلاحظ اغلاق أسعار نفط غرب تكساس أدنى مستويات 74.97 حيث يفتح ذلك الباب أمام المزيد من التراجع باتجاه 68.08 من جهة ثانية، في حال إغلاق الشمعة اليومية أعلى 74.97 فقد يدفع ذلك الأسعار للارتفاع أكثر باتجاه 79.82 .
 
أسعار مؤشر الدولار الأمريكي – الرسم البياني اليومي



مصدر الرسم البياني ThinkTrader
في العاشر من شهر نوفمبر الماضي تسارع زخم الاتجاه الهابط مع ازدياد خروج المشترين من صفقات الشراء ودفع ذلك أسعار مؤشر الدولار الأمريي في بدياة الشهر الحالي لاختبار أدنلى مستوياتها منذ عدة أشهر عند 103.70 . كما كسرت الأسعار خط العنق لنموذج الرأس و الكتفين ولذلك فقد تتراجع الأسعار لما دون 96.00 في حال استمرت بالتداول أدنى مستويات خط العنق الذي يقع عند 105.04.
 
في الوقت الحالي، تتحرك الأسعار ضمن منطقة التداول التي تقع بين 105.42 – 102.91 وإغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لهذه المنطقة قد يدفعها للتراجع باتجاه 101.16 و 100.13 على التوالي . من جهة ثانية، يعتبر إغلاق الأسعار فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية استمرار الارتفاع باتجاه 109.42 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى المقاومة الذي يقع عند 108.11.
​