البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة اليوم
سجلت اليوم بيانات مؤشرمبيعات التجزئة الأسترالية لشهر يونيو 0.2% تراجعاً عن البيانات السابقة 0.7% و جاءت بأقل من المتوقع 0.5% .
كما يترقب المستثمرون اليوم البيانات النهائية لمستويات التضخم الألمانية لشهر يوليو الحالي في تمام
4:00 عصراً بتوقيت دولة الإمارات العربية المتحدة والتي من المتوقع أن تأتي عند مستويات 7.4%. كما تنتظر الأسواق اليوم في تمام 4:30 عصراً بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي والتي ستكشف عن إمكانية دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود تقني (تحقيق انكماش في ربعين فصليين متتاليين) أم لا.
وكان الاحتياطي الفيدرالي قد رفع أسعار الفائدة الأمريكية البارحة 75 نقطة أساس لنطاق 2.25- %2.50 و أقر بوجود مؤشرات واضحة عن تراجع الإنفاق الاستهلاكي والانتاج معاً وبالمقابل شدد على ظروف سوق العمل "القوية" وعن استمرار العمل بخطة تخفيض موازنة الفيدرالي والالتزام بالعودة بمستويات التضخم إلى هدفها عند 2% .
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
تراجعت أسعار مؤشرات الأسهم الأوربية و أغلب العقود المستقبلية لمؤشرات الأسواق الأمريكية بعد ارتفاعها البارحة على خلفية شعور الأسواق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ بإعادة النظر في سياسته خصوصاً بعد توضيحات رئيسه بأن السياسة النقدية ستعتمد بالدرجة الأولى على البيانات الاقتصادية وبأن توجهات الفيدرالي سيتم الإعلان عنها في كل اجتماع، و لهذا ينصب تركيز المستثمرين في الوقت الحالي على التقارير الفصلية للشركات .
و قد ارتفعت اليوم عوائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات إلا أن استمرار فشل شمعتها اليومية في الإغلاق أعلى 2.81% يبقي على الاحتمالات مرتفعة في تراجعها لمستويات 2.50%. كما استمرت حالة الانعكاس في منحنى العائد غير أن الفارق بين عوائد 10 سنوات و عوائد السنتين قد تراجع إلى 20 نقطة أساس فقط حيث أنه من المرجح استمرار الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة بوتيرة أبطأ ليصل بها إلى مستويات 3.50% في نهاية العام و بعدها يستعد لتخفيض أسعار الفائدة في نهاية الربع الثاني من العام القادم.
العملات
تراجعت أسعار مؤشر الدولار الأمريكي بين البارحة و اليوم بنسبة 1% تقريباً بحسب المتوقع لكون السوق كان قد سعر إشاعة رفع أسعار الفائدة و باع بعدها خبر رفعها . وستبحث الأسواق عن المزيد من الوضوح بالنسبة للخطوة القادمة للفيدرالي وتقارير التضخم الشهر أغسطس و سبتمبر بالإضافة إلى أن فعالية جاكسون هول التي تنعقد في أغسطس ستجيب على معظم أسئلة المستثمرين، وقد تؤكد التوقعات بتخفيض وتيرة رفع الفائدة إلى 50 نقطة أساس في اجتماع شهر سبتمبر وبعدها 25 نقطة في نوفمبر و25 نقطة في ديسمبر بسبب التراجع الذي قد تشهده مستويات التضخم مع تراجع الانتاج و معها المزيد من تراجع الانفاق الاستهلاكي.
غير أنه يرجح أن تبقى أسعار الدولار الأمريكي متماسكة حتى مع تخفيض وتيرة رفع أسعار الفائدة في ظل توفر أسباب استمرار سياسة الفيدرالي المشددة الحالية وإن كان بوتيرة أقل من جهة ، واستمرار حالة التوتر في سوق الطاقة بين الاتحاد الأوربي و روسيا الأمر الذي يدفع الأسواق إلى ملاذ الدولار الأمريكي الآمن من جهة أخرى .
من الناحية الفنية، فإن إغلاق الأسعار أدنى مستويات 105.42 يعتبر إشارة على إمكانية اتجاهها نحو 103.83 أما في حال اختبارها 105.42 و استمرار تداولها أعلاه فمن المرجح عودتها للارتفاع للتداول باتجاه 108.11 .
بالنسبة لليورو، فمازالت تبعات أزمة الطاقة مع روسيا ترخي بظلالها على أسعار العملة الموحدة و المتأثرة أصلاً من حالة عدم الاستقرار السياسي في إيطاليا ونهاية التأثير الإيجابي لارتداد الاقتصاد الأروبي بسبب السياسة النقدية المسيرة جداً التي تسبب بها انتشار فيروس كورونا، ومن أهم الأسباب التي ساهمت في إبقاء اليورو فوق مستوى التعادل في الوقت الحالي هو رفع البنك الأوربي لأسعار الفائدة الأوربية وعلى غير المتوقع 50 نقطة أساس في اجتماعه الأخير.
من الناحية الفنية، في الوقت الحالي، يتحرك السعر في منطقة التداول 1.0000 - 1.0414 وقد يشجع إغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لمنطقة التداول المذكورة أعلاه المتداولين على تركيز الضغوط البيعية باتجاه 0.9701. من ناحية أخرى ، قد يؤدي اختراق الأسعار لقمة 21 يوليو التي تقع عند 1.0277 إلى تداول الأسعار باتجاه الحد الأعلى لمنطقة التداول
الذهب والنفط
ارتفعت أسعار الذهب بين البارحة و اليوم بما يقارب 2% بسبب تراجع أسعار الدولار المدفوع بقيام الأسواق ببيع الدولار بعد رفع أسعار الفائدة الأمريكية لكونها سعرت هذا الرفع أصلاً.
من الناحية الفنية، ققد ارتدت أسعار الذهب في يوليو 21 من أدنى مستوياتها منذ ما يقارب العام و أربعة أشهر عند 1681 وارتفعت مع قيام بعض المتداولين بعمليات جني الأرباح. يعتبر إغلاق الشمعة اليومية فوق 1747 إشارة على المزيد من الارتفاع باتجاه 1765 أما فشلها في الإغلاق فوق 1747 قد يدفعها للتراجع لاختبار 1720 دولار للأونصة.
ارتفعت أسعار النفط اليوم متأثرة بتراجع المخزونات الأمريكية الكبير من جهة و تراجع بأسعار الدولار الأمريكي بعد قيام الأسواق ببيعه بعد رفع أسعار الفائدة من جهة أخرى. حيث ارتفع خام غرب تكساس بنسبة 1% اليوم ليقترب من حاجز 100 دولار للبرميل للمرة الأولى في هذا الأسبوع في حين أن الفارق بين سعر خام برنت وخام غرب تكساس وصل إلى 9 دولارات ومن أهم الأسباب هو تراجع واردات النفط لأوربا مع تخفيض الاعتماد على النفط الروسي.
من الناحية الفنية، يلاحظ إغلاق الشمعة اليومية لأسعار خام غرب تكساس البارحة أدنى 98.65 ويعتبر ذلك إشارة على إمكانية تراجعها 93.57 و إغلاق الشمعة اليومية أدناه يفتح الباب أمام المزيد من التراجع باتجاه 89.02 . ومن جهة ثانية، يفتح إغلاق الشمعة اليومية اليوم أعلى 100.72 الباب أمام استمرار ارتفاعها باتجاه 104.50 دولار للبرميل.
أسعار الفضة - الرسم البياني اليومي
في 21 من شهر يوليو صححت أسعار الفضة اتجاهها الصاعد وشكلت قاع أعلى عند 18.24. في يوم البارحة كسرت الأسعار خط العنق لنموذج القاع المزدوج الذي يقع عند 19.09 لتشير إلى إمكانية وصول الأسعار إلى مستوى 20.00 .
و تتداول الأسعار حالياً ضمن منطقة التداول التي تقع بين 18.64 – 19.74 و إغلاق الشمعة اليومية فوق الحد الأعلى لهذه المنطقة يفتح الباب أمام المزيد من الارتفاع باتجاه 20.30 . من جهة ثانية فإن فشل الشمعة اليومية في الإغلاق فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول المذكورة قد يدفعها للعودة لاختبار الحد الأدنى لهذه المنطقة.