البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة اليوم
سجلت مستويات التضخم البريطانية لشهر يونيو الصادرة اليوم 9.4% ارتفاعاً عن بيانات شهر مايو الماضي 9.1% كما جاءت أعلى من التوقعات 9.3% . وساهم ارتفاع أسعار مواد الطاقة في المملكة المتحدة في الزيادة الحادة في مستويات التضخم بسبب الاعتماد الأوربي على النفط الروسي والاتجاه لبدائل أكثر كلفة . ولذلك ترتفع احتمالات قيام بنك انكلترا برفع أسعار الفائدة في اجتماعه القادم في شهر أغسطس 50 نقطة أساس بدلاً من 25 نقطة و خصوصاً بعد أن قام محافظ بنك انكلتر أندرو بيلي البارحة بفتح الباب أمام رفعها 50 نقطة. تجدر الإشارة إلى أن توقع المركزي البريطاني إمكانية استمرار ارتفاع مستويات التضخم و وصولها إلى 11%.
كما يترقب المستثمرون اليوم قراءة مستويات التضخم الكندية لشهر يونيو في تمام 4:30 عصراً بتوقيت دولة الامارات العربية المتحدة ويليها في الساعة 6:00 مساءً بيانات مؤشر ثقة المستهلك في منطقة اليورو لشهر يوليو ومن ثم بيانات مبيعات المنازل الأمريكية لشهر يونيو.
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
ارتفعت أسعار أغلب المؤشرات الأوربية مع العقود المستقبلية للمؤشرات الأمريكية فيما يبدو أنه وقفة من جانب المستثمرين ببيع هذه الأصول والاعتقاد بأن أسعار هذه الأصول وصلت أو اقتربت جداً من القاع من جهة و ترجيح الأسواق لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه الشهر الحالي 75 نقطة أساس بدلاً من 100 نقطة.
و تتداول اليوم الأسواق الأوربية بحذر بسبب أزمة الطاقة التي ما تزال تهدد بالمزيد من التراجع في الأسعار، ويرجح أن ينتظر المستثمرون أخبار إعادة تشغيل خط الغاز
Nord Stream الذي تم إيقافه للصيانة ومن المقرر أن يعود للعمل في يوم الخميس قبل اتخاذ أي اتجاه تداول واضح. تجدر الإشارة إلى إمكانية قيام روسيا بقطع إمدادات الغاز كلياً كرد على خطوة حظر النفط الروسي من أوروبا، ولذلك فقد حضر الاتحاد الأوربي خططاً بتخفيض الطلب على الغاز خلال أشهر مع زيادة مخزونات الغاز بما فيها مكافآت للشركات التي تخفض استخدام مواد الطاقة، و عدم الالتزام الدول بهذه الخطط يتركها في مواجهة الشتاء الأوربي البارد في حال قطع إمدادات الغاز الروسي.
بالنسبة لعوائد السندات فقد استمرت بالتحرك أفقياً مع الحفاظ على انعكاس منحنى العائد واستمرار تداول عوائد السندات لمدة سنتين (3.18%) بمستويات أعلى من عوائد السندات لمدة 10 سنوات ( 2.98%). و لا يبدو أن الأزمة السياسة الإيطالية تؤثر كثيراً على عوائد السندات الإيطالية مع ترجيح الأسواق لبقاء رئيس الوزراء ماريو دراغي في منصبه، والأهم بالنسبة للأسواق هي التفاصيل التي سيحصل عليها غداً من اجتماع المركزي الأوربي حول الأداة المالية المستحدثة لضبط فوارق الاقتراض بين الدول.
العملات
سجلت أسعار الدولار الأمريكي تراجعاً مع ترجيح الأسواق لرفع الإحتياطي الفيدرالي
لأسعار الفائدة 75 نقطة بدلا من 100 و خصوصاً مع ترجيح بعض أعضاء الفيدرالي هذا الأمر. و كان مؤشر الدولار قد ارتفع بنسبة 4.4% منذ بداية الشهر الحالي قبل أن يتراجع مع نهاية الأسبوع الماضي و يقلص مكاسبه إلى 1.7% فقط، و على الرغم من تراجع أسعار الدولار إلا أنه من غير المرجح أن يشهد الدولار هبوطاً حاداً كصعوده و انما أن يكون هبوطاً تدريجياً في حال تحسن الأوضاع الجيوسياسية و مشاكل سلاسل التوريد.
من الناحية الفنية، فإن إغلاق الأسعار أدنى مستويات 108.11 يعتبر إشارة على إمكانية اتجاهها نحو 105.42 و في حال اختبارها لهذا المستوي و فشلها في الإغلاق أدناه فقد تعود الأسعار للارتفاع باتجاه 108.11
بالنسبة لليورو، فقد استفادت أسعاره من تراجع الدولار الأمريكي هذا الأسبوع من جهة ، ومن جهة أخرى اتجاه البنك المركزي الأوربي لرفع أسعار الفائدة في اجتماعه يوم الغد 50 نقطة بدلاً من 25 نقطة كرد على استمرار مستويات التضخم الأوربية ووصولها إلى 8.6%. ولذلك فقد ارتفعت اليوم أسعار اليورو مقابل الدولار وسجلت أعلى مستوياتها منذ أسبوعين عند 1.0273 إلا أن مشاكل اليورو لم تنه بعد خصوصاً في ظل أزمة الطاقة المذكورة أعلاه، الوضع السياسي غير المستقر في إيطاليا .
من الناحية الفنية، في الوقت الحالي تتداول الأسعار ضمن المنطقة 1.0000- 1.0415 ومع إغلاقها أعلى الحد الأدنى فقد تكون في اتجاهها لاختبار الحد الأعلى لهذه المنطقة مع مراعاة مستوى المقاومة الذي يقع عند 1.0334 . كما يعتبر إغلاق الشمعة اليومية فوق الحد الأعلى لهذه المنطقة إشارة على إمكانية التداول باتجاه 1.0560 أما في حال إغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لهذه المنطقة فقد يدفع ذلك الأسعار لأن تتداول باتجاه 0.9700.
الذهب والنفط
استقرت أسعار الذهب خلال الأسبوع الحالي أعلى مستويات 1700 غير أنها تتداول من دون أية فاعلية تذكر منذ بداية الأسبوع الحالي . وكان الدولار قد ارتفع الأسبوع الماضي لأعلى مستوياته منذ قرابة 20 عام بسبب تفضيل المستثمرين للدولارعلى الذهب كطريقة للتحوط من التضخم المرتفع حالياً لأن سندات الخزينة الأمريكية تدفع فوائد الأمر الذي لا تقدمه سبائك الذهب ، ولذلك الأمر تراجعت أسعار الذهب و اختبرت أدنى مستوياتها منذ سنة تقربياً عند 1697 دولار للأونصة.
من الناحية الفنية، يلاحظ تكرار فشل الشمعة اليومية في الإغلاق أدنى 1704 بما يعتبر إشارة على إمكانية الارتفاع و التداول باتجاه 1720 ومن ثم 1747 في حين أن نجاحها في الإغلاق أدنى 1704 قد يدفعها للتراجع باتجاه 1685.
تراجعت أسعار خام غرب تكساس أدنى مستويات 100 دولار للبرميل على خلفية صدور بعض البيانات عن ارتفاع مخزونات النفط الأمريكية بمقدار مليوني برميل في الأسبوع الماضي، وتبقى الأسواق في انتظار إصدار هذه البيانات اليوم في تمام 6:30 بتوقيت دولة الإمارات العربية المتحدة . و كانت أسعار النفط قد ارتفعت خلال الأسبوع الحالي بسبب فشل الرئيس بايدن بالحصول على وعد صريح برفع الانتاج في الشرق الأوسط بالإضافة إلى تراجع في أسعار الدولار الأمريكي.
من الناحية الفنية، يلاحظ إغلاق الشمعة اليومية لأسعار خام غرب تكساس فوق 100.72 بما يدل على إمكانية الاتجاه للمزيد من الارتفاع باتجاه 107.52 أما في حال عكس الأسواق اتجاهها وإغلاق الشمعة اليومية أدنى 100.72 فقد يدفع ذلك الأسعار للمزيد من التراجع و العودة لاختبار مستويات 98.65 و من بعده 93.57 .
أسعار الغاز الطبيعي - الرسم البياني اليومي
في 12 من شهر يوليو الحالي صححت أسعار الغاز اتجاهها الهابط و شكلت قاع أعلى عند 5.97 كما تجاوز مؤشر القوة النسبية و ارتفاعه فوق مستوى 50 . و في منتصف الشهر أغلقت الأسعار فوق عتبة 7.00 لتدل على امكانية استمرار ارتفاعها.
في الوقت الحالي تتداول الأسعار في منطقة التداول 7.01 – 8.25 و لذلك فقد تكون في طريقها لاختبار الحد الأعلى لهذه المنطقة مع مراعاة تجاوزها لمنطقة المقاومة بين المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم مع حاجز 7.5 النفسي . ومن جهة ثانية فإن إغلاق الشمعة اليومية أدنى 7.01 قد يدفعها للتداول باتجاه 6.01 مع مراعاة مستويات الدعم عند 6.50 و 6.29.