El trading de futuros suele jugar un papel importante en muchas estrategias de trading. Lo que puede parecer un concepto complicado para principiantes ayuda a los traders experimentados a diversificar sus carteras de una nueva manera. En este artículo, explicaremos qué son los futuros, cómo pueden beneficiarte y cómo puedes operar con ellos con ThinkMarkets.

¿Qué son los futuros?

Los futuros son contratos derivados entre un comprador y un vendedor para intercambiar un activo subyacente en una fecha futura especificada a un precio fijo. Esto significa que un comprador tiene el derecho de comprar, y un vendedor tiene la obligación de vender. Estos contratos se negocian en su propia bolsa de futuros local o global, regida por organismos reguladores como la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (Commodity Futures Trading Commission) y funcionando de manera similar a una bolsa de valores regular.

Los activos subyacentes más comunes en el trading de futuros son las materias primas (futuros de materias primas) e índices (futuros financieros). Los contratos de futuros son especialmente populares entre los productores de agricultura y energía, permitiéndoles fijar y asegurar el precio futuro de sus bienes. En el otro lado del acuerdo suelen estar grandes consumidores, como empresas de transporte y procesamiento de alimentos, ya que también están igualmente interesados en un precio fijo, esperando que les favorezca.

Además de los participantes interesados en el intercambio físico real de una materia prima subyacente, el mercado de futuros también tiene traders especulativos interesados únicamente en una liquidación en efectivo y no buscando recibir o poseer los activos subyacentes.

¿Cómo funcionan los futuros?

Los contratos de futuros suelen seguir de cerca el precio de un activo subyacente. Por ejemplo, aquí tienes el gráfico de precios del índice SPX 500 (a la izquierda) y el contrato de futuros del índice SPX (a la derecha):

Como puedes ver, los movimientos de precio son casi idénticos. Esto sucede porque el precio de los futuros es esencialmente una especulación de los traders basada en el precio actual del mercado (spot). Esto puede sonar muy familiar si conoces cómo funciona el trading de CFDs. Los futuros y el trading de CFDs son de hecho muy similares, sin embargo, también hay diferencias significativas.

Futuros vs. CFDs

Es posible operar en bolsas de futuros directamente y obtener exposición a las materias primas. Sin embargo, es más complicado abrir una cuenta de trading de futuros, y los costos de trading son más altos, al igual que los requisitos de margen. En cambio, el trader minorista típico optará por el trading de CFDs, ya que los CFDs siguen los futuros subyacentes pero evitan algunas de las complejidades.

Diferencias entre futuros y CFDs

Tamaño del contrato
Para facilitar el trading de futuros, cada contrato se estandariza a una cantidad fija conocida como lote. Por ejemplo, un contrato de futuros estándar de petróleo, como el crudo WTI en el NYMEX, es para 1,000 barriles, mientras que un contrato de futuros estándar de oro en el COMEX es para 100 onzas troy. Los brokers de CFDs crearán su propio "lote", y suele ser más pequeño que el lote de la bolsa para permitir que los inversores con pequeñas cantidades de capital accedan a los mercados.

Fecha de vencimiento
Los contratos de futuros siempre tienen una fecha de vencimiento. Al vencer, un contrato de futuros se cierra, y recibes la entrega de la materia prima o necesitas suministrarla si estás corto. El contrato de CFD suele cerrarse justo antes de la fecha de vencimiento para evitar recibir la entrega del producto, pero esto también significa realizar una ganancia o pérdida en la operación. No hay una tarifa adicional por mantener un contrato de futuros abierto hasta su fecha de vencimiento. Con los CFDs, a los traders se les cobra una tarifa fija de swap para mantener su posición durante la noche.

Gama de mercados
Los futuros se negocian principalmente en materias primas e índices. Otros mercados también pueden ser operados con futuros, pero no son tan populares y, como resultado, menos líquidos. Los CFDs se operan ampliamente en cualquier mercado: forex, índices, materias primas, criptomonedas, acciones, ETFs e incluso futuros mismos.

Trading de futuros con CFDs

Como hemos visto anteriormente, tanto los futuros como los CFDs son contratos derivados, donde el primero sigue las expectativas de precio futuro dentro de un marco de tiempo establecido, y el último sigue el precio futuro. Estos dos precios se mueven independientemente, aunque en coherencia.

¿Por qué operar futuros con CFDs?

No se requiere intercambio físico

En el trading de futuros regular, los compradores y vendedores están obligados a intercambiar el activo subyacente al vencimiento del contrato o liquidar (cerrar) el contrato antes de que venza para evitarlo. El trading de futuros con CFDs no implica ninguna propiedad.

No hay tarifas de swap

A diferencia de los CFDs en todos los demás mercados financieros, los CFDs en futuros no tienen tarifas de swap y pueden mantenerse abiertos durante toda la duración del contrato sin cargos nocturnos.

Sin tarifas ocultas

El trading de futuros suele venir con comisiones, tarifas de intercambio, regulatorias o de seguro establecidas por un broker. Cuando operas futuros con CFDs con ThinkMarkets, no hay tarifas adicionales.

Cobertura

Los CFDs sobre futuros pueden ser una excelente herramienta para reducir el riesgo de posiciones de CFD en otros instrumentos. Por ejemplo, si tienes una operación de CFDs sin éxito en el índice SPX500, puedes abrir una posición en la dirección opuesta en el contrato de futuros del SPX 500.

Keep in mind that futures contracts on any financial instrument have their own ticker symbols. When you trade a CFD on the S&P 500 index, the ticker symbol is SPX 500, and when you trade a CFD on S&P 500 futures contract, its ticker symbol is ES*3. This may vary from broker to broker. Check out our Contract specification page to see ticker symbols of futures offered by ThinkMarkets, along with their respective contract sizes, leverage and expiration dates.

Cómo operar futuros con CFDs

Cuando operas contratos de futuros con CFDs, todo lo que necesitas hacer es predecir la dirección del movimiento del precio de los futuros y abrir una posición de compra o venta en consecuencia. Veamos cómo funciona en el ejemplo de los futuros del índice SPX 500 (ES*3), que cotiza a USD 4,140 en el momento de escribir este artículo.

Si crees que el precio aumentará, abres una posición de compra o te pones largo. Si tu predicción es correcta y el precio se mueve a USD 4,150, obtienes una ganancia de USD 10. Si el precio se mueve en contra de tu predicción y baja a USD 4,130, tendrías una pérdida de USD 10.

ThinkMarkets y el trading de futuros con CFDs

ThinkMarkets ofrece CFDs sobre futuros, lo que te permite operar con contratos de futuros sin las complicaciones que conlleva abrir una cuenta de trading de futuros tradicional. Ofrecemos una amplia gama de CFDs sobre futuros, incluidos índices, energía, agricultura y metales, lo que te permite diversificar tu cartera con una gama de activos globales.

Con ThinkMarkets, también obtienes beneficios como un acceso rápido y sencillo a múltiples mercados financieros, ejecución rápida y eficiente, spreads competitivos y una plataforma de trading intuitiva.

Conclusión

Los futuros son contratos derivados que permiten a los inversores obtener exposición a un activo subyacente sin tener que poseerlo físicamente. Aunque el trading de futuros tradicional puede ser complicado y requiere abrir una cuenta específica y cumplir con ciertos requisitos, operar futuros con CFDs es una forma más accesible y flexible de beneficiarse de los movimientos de precio de los futuros.

Si estás interesado en diversificar tu cartera y explorar nuevas oportunidades de trading, considera operar futuros con CFDs a través de ThinkMarkets. Regístrate hoy mismo y empieza a aprovechar las oportunidades que ofrecen los mercados de futuros.

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