<p>Por ser um dos ativos mais populares e líquidos, o trading de ouro oferece várias oportunidades que podem atender às necessidades de diversos tipos de traders, inclusive aqueles interessados em aprender como negociar ouro a partir de agora.</p> &nbsp; <p>Neste breve guia sobre o ouro, explicaremos:</p> &nbsp; <ul> <li>Formas comuns de negociar ouro</li> <li>A diferença entre os instrumentos financeiros que envolvem ouro</li> <li>Um processo passo a passo sobre como negociar ouro</li> <li>Trading de ouro com análise técnica</li> <li>Dicas gerais sobre o trading de ouro</li> </ul> <h2>Formas comuns de negociar ouro</h2> <p>No passado, negociar ouro envolvia comprar e vender o metal físico, mas hoje em dia é possível fazer isso por meio de uma variedade de instrumentos de trading que seguem os preços spot do ouro e não exigem posse.</p> &nbsp; <p>São eles:</p> &nbsp; <h3>CFDs sobre ouro (Contratos por diferença)</h3> <p>Os CFDs sobre ouro são derivativos de preços que refletem os movimentos nos preços spot do ouro sem possuir o ativo. Esses derivativos permitem que os traders abram posições alavancadas com um pequeno depósito inicial, embora o trading com alavancagem amplifique tanto os lucros quanto as perdas potenciais.</p> &nbsp; <p>Os <a href="/pt/trading-academy/cfds/how-does-cfd-trading-work/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">CFDs</a> são negociados fora de bolsa (OTC) em vez de em bolsas centralizadas. Eles não têm vencimento, mas geralmente estão sujeitos a taxas de manutenção noturna quando as posições em ouro são mantidas abertas.</p> &nbsp; <h3>ETFs de ouro (fundos negociados em bolsa)</h3> <p>Um ETF de ouro segue o preço do ouro e possui o ativo subjacente. São altamente líquidos, com custos de investimento mais baixos em comparação com a posse física de ouro, mas incluem taxas de armazenamento e seguro. Os <a href="/pt/etf-trading/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">ETFs</a> oferecem uma opção de investimento em ouro mais estável em comparação com produtos alavancados, com acesso a uma alavancagem mais baixa.</p> &nbsp; <h3>Futuros de ouro</h3> <p>Contratos derivativos que os traders usam para especular sobre preços futuros do ouro. Ao contrário dos preços spot, os futuros são negociados a um preço antecipado de um produto em um ponto predefinido no futuro. Os <a href="/pt/trading-academy/futures/what-is-futures-trading/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">futuros</a> de ouro podem ser negociados 24 horas por dia, o que permite reagir instantaneamente às mudanças do mercado, mas geralmente são utilizados por traders experientes, por serem mais complexos.</p> &nbsp; <h3>Ações de companhias de mineração de ouro</h3> <p>As ações de mineração de ouro oferecem exposição indireta ao ouro ao investir em empresas que extraem, refinam ou vendem ouro. O desempenho das ações depende tanto do preço do ouro quanto dos fundamentos da empresa.</p> &nbsp; <p>As <a href="https://www.thinkmarkets.com/eu/stocks-trading/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">açõess</a> de ouro geralmente se movem entre duas e três vezes os movimentos de preço do ouro, oferecendo alavancagem operacional aos preços do metal. Embora possam superar o ouro em mercados de alta, também podem ter um desempenho inferior mesmo que o preço do ouro suba devido a fatores específicos da empresa.</p> &nbsp; <h2>Diferença entre CFDs, ETFs e ações de ouro</h2> <p><img alt="Difference between gold trading instruments (ThinkMarkets)" src="/getmedia/de850eba-ed8a-4f37-957d-c73110b4f505/Difference-between-gold-trading-instruments.jpg" /></p> &nbsp; <p style="text-align: center">Gráfico XAUUSD, plataforma ThinkTrader</p> &nbsp; <p><strong>Nota:</strong> No ThinkMarkets, os ETFs de ouro, as ações de mineração de ouro e outros instrumentos são oferecidos como produtos CFD, o que significa que a alavancagem está disponível em todos esses tipos de ativos. A tabela acima reflete as características gerais desses instrumentos nos mercados tradicionais e não sua implementação específica no ThinkMarkets.</p> &nbsp; <p>Cada instrumento de trading de ouro oferece um perfil de risco-retorno diferente, e a escolha depende em grande parte dos objetivos de trading e do nível de experiência de cada pessoa.</p> &nbsp; <h2>Como abordar o trading de ouro?</h2> <p>A melhor maneira de <a href="/pt/precious-metals-gold/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">negociar ouro</a> depende do que se deseja alcançar com o trading, da tolerância ao risco, da experiência em trading, do capital disponível e da perspectiva de mercado. A tabela a seguir fornece algumas diretrizes:v</p> &nbsp; <p><img alt="Is gold trading right for me (ThinkMarkets)" src="/getmedia/1839feeb-6fe7-4498-abe2-88efab47823a/Is-gold-trading-right-for-me.jpg" /></p> &nbsp; <p style="text-align: center">Instrumentos de trading de ouro para diferentes perfis de traders</p> &nbsp; <p>Os CFDs oferecem o maior controle e flexibilidade, enquanto os ETFs e as ações são adequados para traders de ouro que preferem uma exposição menor devido a uma alavancagem reduzida.</p> &nbsp; <h2>Como negociar ouro: passo a passo</h2> <p>Ao seguir os passos abaixo, você pode começar negociar ouro facilmente:</p> &nbsp; <h3>Passo 1 - Crie uma conta no ThinkMarkets</h3> <ul> <li><a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/" rel="noopener noreferrer" target="_blank">Registre-se</a> online para abrir uma conta no ThinkMarkets.</li> <li>Conclua o processo de verificação KYC.</li> <li>Deposite fundos em sua conta usando uma das opções disponíveis (transferência bancária, cartão de crédito ou carteiras eletrônicas).</li> </ul> <h3>Passo 2 - Acesse a plataforma de trading</h3> <ul> <li>Decida qual plataforma de trading deseja usar. O ThinkMarkets oferece MetaTrader 4, MetaTrader 5 e TradingView</li> <li>Você também pode usar ThinkTrader, nossa plataforma própria, para negociar ouro.</li> </ul> <h3>Passo 3 - Encontre o CFD de ouro (Símbolo: XAUUSD)</h3> <ul> <li>Na barra de busca do mercado, digite &ldquo;XAUUSD&rdquo;, o CFD de ouro mais líquido disponível.</li> <li>O <a href="/pt/gold/" rel="noopener noreferrer" target="_blank">gráfico do XAUUSD</a> mostra o preço do ouro em dólares americanos por onça troy (31,1 gramas).</li> </ul> <h3>Passo 4 - Faça uma previsão do preço do ouro</h3> <ul> <li>Adicione indicadores técnicos como RSI, Bandas de Bollinger e MACD aos seus gráficos de ouro. Confira os períodos diários, semanais e mensais.</li> <li>Monitore fatores fundamentais como inflação, políticas dos bancos centrais, tensões geopolíticas e a força do dólar americano.</li> <li>Use o calendário econômico do ThinkMarkets para se manter atualizado com os eventos principais.</li> </ul> <h3>Passo 5 - Determine níveis de entrada e saída</h3> <ul> <li>Defina sua estratégia de trading em ouro: breakout, reversão, acompanhamento de tendência ou trading em faixa.</li> <li>Planeje sua estratégia de saída, seja para obter lucro ou limitar riscos.</li> <li>Considere usar indicadores como ATR (Average True Range) para determinar possíveis pontos de saída.</li> </ul> <h3>Passo 6 - Estabeleça a gestão de risco</h3> <ul> <li><strong>Stop Loss:</strong> sair automaticamente de uma operação com perda quando ela se move contra você.</li> <li><strong>Take Profit:</strong> garantir lucros quando o preço-alvo é atingido.</li> <li><strong>Tamanho da posição:</strong> limite seu risco a 1&ndash;2% do seu capital por operação.</li> </ul> <h3>Passo 7 - Realize uma operação: compra ou venda de ouro</h3> <ul> <li><strong>Compra (Posição longa):</strong> se você espera que o preço do ouro suba.</li> <li><strong>Venda (Posição curta):</strong> se você espera que o preço do ouro caia.</li> </ul> <h3>Passo 8 - Monitore, ajuste, repita</h3> <ul> <li>Acompanhe suas posições abertas ou configure alertas. Os preços do ouro geralmente reagem durante as principais sessões de forex ou eventos noticiosos.</li> <li>Ajuste os níveis de stop-loss e take-profit conforme as condições de mercado mudem.</li> <li>Mantenha-se flexível: as estratégias de trading devem evoluir com o mercado.</li> </ul> <p><img alt="XAUUSD chart (ThinkTrader)" src="/getmedia/b9b2a6c8-9b47-4924-937f-6cf7fb83b124/XAUUSD-Chart-ThinkTrader-Platform.png" /></p> &nbsp; <p style="text-align: center">Instrumentos de trading de ouro para diferentes perfis de traders</p> <div class="article__content"> <style type="text/css">.didyouknow { display: block; background: #f1fdf0; width: 600px; border-radius: 20px; gap: 20px; padding-top: 48px; padding-right: 40px; padding-bottom: 48px; padding-left: 40px; font-family: Figtree; font-weight: 600; font-size: 22px; line-height: 140%; letter-spacing: 0%; } </style> </div> <div style="text-align: center"> <style type="text/css">.btn { font: Figtree; justify-content: center; align-items: center; text-align: center; gap: 7px; font-style: normal; font-size: 18px; line-height: 24px; padding: 13px 20px; border: 1px solid #ddd; border-radius: 38px; background: #5ee15a; } </style> </div> <div class="didyouknow">Comece sua jornada no trading de ouro abrindo uma conta demo aqui!<br /> <br /> <a class="btn" href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/" style=" text-decoration: none; font-weight: 500; color: #000000; background: 5EE15A; " target="_blank">Abrir conta</a></div> <h2>Indicadores técnicos para o trading de ouro</h2> <p>Os traders podem aproveitar os indicadores técnicos para identificar possíveis oportunidades no gráfico de preços do ouro. Estes são os principais indicadores técnicos usados para o trading de ouro:</p> &nbsp; <p>Índice de Força Relativa (RSI): Este indicador mostra níveis de sobrecompra ou sobrevenda acima de 70 e abaixo de 30. É útil para identificar extremos de preço e divergências básicas, como indicar que o momentum de alta enfraqueceu apesar de um novo topo.</p> &nbsp; <p>Bandas de Bollinger (BB): Usar as Bandas de Bollinger com ouro ajuda a identificar pontos de rompimento ou reversão com base na volatilidade. Elas mostram o desvio padrão em relação ao movimento médio de preço durante um período de tempo específico, e a largura das bandas fornece informações valiosas sobre os movimentos de preço do mercado. Bandas estreitas geralmente precedem rompimentos.</p> &nbsp; <p>Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD): Este indicador mostra a relação entre duas médias móveis. Ele ajuda os traders a identificar a direção da tendência, sua força e possíveis reversões por meio dos cruzamentos da linha de sinal. Seu histograma representa visualmente a força do momentum e possíveis mudanças, facilitando a interpretação da dinâmica do mercado.</p> &nbsp; <p>Average True Range (Faixa Média Verdadeira - ATR): O indicador ATR mede a volatilidade do mercado calculando a média da faixa entre os preços máximos e mínimos em um período específico, normalmente 14 dias. Ele ajuda os traders a definir níveis apropriados de stop-loss e metas de lucro com base nas condições atuais do mercado.</p> &nbsp; <p>On-Balance Volume (OBV): Confirma tendências de preço com base no movimento do volume. Ele acompanha a pressão acumulada de compra e venda, somando o volume em dias de alta e subtraindo em dias de baixa. Quando o OBV sobe junto com o preço, confirma a força de uma tendência de alta.</p> &nbsp; <h2>Quais são os melhores horários para o day trading com ouro</h2> <p>O ouro spot é negociado 24/5 por meio de CFDs. Isso significa que negociar ouro em CFDs é semelhante ao trading de forex, ou seja, os horários de negociação não são restritos. A commodity mantém alta liquidez ao longo da semana, assim como o mercado de câmbio. Somente em março de 2025, a liquidez global do mercado alcançou US$ 297,64 bilhões, segundo o World Gold Council. No entanto, os volumes tendem a atingir picos durante os seguintes horários:</p> &nbsp; <ul> <li><strong>Abertura de Londres (8:00&ndash;10:00 GMT):</strong> Traders europeus entram no mercado de forex, aumentando o volume de negociação do ouro.</li> <li><strong>Abertura de Nova York (13:00&ndash;16:00 GMT):</strong> A sobreposição entre os horários de Londres e Nova York apresenta a maior volatilidade e as oportunidades intradiárias mais confiáveis para o ouro.</li> </ul> <p>Os traders de ouro devem ficar atentos a essas janelas de maior atividade e possíveis rompimentos de preço, especialmente durante divulgações de dados econômicos. No entanto, negociar durante notícias de alto impacto é altamente arriscado e pode gerar perdas ao negociar CFDs.</p> &nbsp; <p>Importante: Embora os CFDs de ouro possam ser negociados 24/5 na plataforma ThinkTrader, os CFDs de ações de ouro e os CFDs de ETFs de ouro só estão disponíveis durante o horário regular das bolsas onde são listados.</p> &nbsp; <h2>O trading de ouro é adequado para mim?</h2> <p>O ouro é um dos ativos mais antigos, populares e líquidos do mundo. Seu papel duplo como commodity e ativo financeiro o torna um instrumento de trading atraente em ciclos de mercado tanto de alta quanto de baixa. É amplamente aceito como reserva de valor, e seu preço é altamente sensível a eventos econômicos e geopolíticos, fatores que atualmente impulsionam a demanda pelo ouro.</p> &nbsp; <p>Antes de começar a negociar ouro, considere seus objetivos financeiros, sua tolerância ao risco e o seu nível de conhecimento do mercado. Pergunte-se se você consegue lidar com o day trading de ouro enquanto os movimentos de preço variam entre 1% e 3%, sem tomar decisões emocionais. Negociar ouro exige conhecimento de macroeconomia, incluindo saber como a inflação, as taxas de juros e os eventos geopolíticos afetam o preço do ouro. Se negociar ouro no mercado de forex não for para você, talvez investir em ETFs de ouro seja uma alternativa.</p> &nbsp; <p>Também considere seu capital disponível, já que diferentes instrumentos exigem valores distintos, desde US$ 500 a US$ 1.000 para CFDs de ouro (embora US$ 5.000+ permitam uma melhor gestão de risco) até US$ 5.000 a US$ 10.000 para ETFs de ouro. Sua disponibilidade de tempo também é crucial: o day trade com ouro exige várias horas de monitoramento e análise de XAUUSD, enquanto investir em ETFs de ouro exige um comprometimento de tempo mínimo.</p> &nbsp; <p>Até agora, em 2025, o ouro spot tem sido um dos ativos com melhor desempenho e mais populares entre os corretores de forex para day trade. Investidores e traders têm buscado diversificar para longe de instrumentos com menor liquidez devido à consistência do ouro em respeitar níveis técnicos durante períodos altamente voláteis.</p> &nbsp; <p>No ThinkMarkets, oferecemos trading com XAUUSD e diversos outros instrumentos financeiros, mas decidir se o trading com ouro é ideal para você depende das suas circunstâncias pessoais e objetivos financeiros.</p>

<p>No cenário incerto atual, uma estratégia de trading com ouro se tornou uma ferramenta essencial para traders e investidores que buscam tanto estabilidade quanto crescimento potencial.</p> &nbsp; <p>O trading com ouro continua ganhando popularidade em 2025, em parte devido aos desdobramentos das guerras comerciais. O ouro apresenta agora uma valorização de quase 80% desde as mínimas de 2023, impulsionado por uma demanda crescente por ativos de refúgio.</p> &nbsp; <p>Seja você um trader de ouro experiente buscando refinar sua abordagem ou um iniciante no mercado de ouro em busca de uma estratégia comprovada, este guia oferece insights práticos para negociar com o metal.</p> &nbsp; <p><strong>O que você aprenderá neste artigo:</strong></p> &nbsp; <ul> <li>Por que o ouro superou outros ativos</li> <li>O que provoca movimentos diários de preço de US$ 30 a US$ 50</li> <li>Quais estratégias estão funcionando bem</li> <li>Instruções passo a passo para uma estratégia de breakout</li> <li>Como usar a razão ouro-prata para identificar oportunidades</li> <li>Técnicas práticas de gerenciamento de risco</li> </ul> <h2>Como os traders de ouro podem se beneficiar em 2025</h2> <p>Os preços do ouro atualmente são negociados em níveis substancialmente mais altos em comparação a outros anos, superando todos os outros instrumentos de trading como ações, títulos e pares de moedas no mercado forex. A popularidade do metal amarelo não dá sinais de desaceleração, propiciando a divulgação de estratégias de trading com ouro que funcionem em 2025.</p> &nbsp; <p>Vamos primeiro explorar os <a href="/pt/trading-academy/commodities/what-is-gold-trading-why-trade-gold/">fatores que criaram oportunidades para os traders</a> de ouro, já que alguns deles provavelmente continuarão influenciando as previsões de preço do ouro no restante de 2025:</p> &nbsp; <p><strong>Incerteza geopolítica</strong> - Conflitos contínuos entre Rússia e Ucrânia, além de tensões no Oriente Médio, são fontes constantes de volatilidade no mercado este ano. Embora isso crie oportunidades para <a href="/pt/precious-metals-gold/">negociar ouro</a>, há um grande risco de perda de capital. Para efeito de comparação, o <a href="/en/trading-academy/forex/day-trade/">day trading</a> com ouro apresentou movimentos de US$ 30 a US$ 50 por onça por sessão, comparado a faixas anteriores de US$ 10 a US$ 20.</p> &nbsp; <p><strong>Incerteza econômica</strong> - Este ano, as guerras comerciais globais tiveram um impacto negativo significativo no sentimento econômico. Os temores de uma possível recessão nos EUA colocaram uma grande pressão sobre ações e commodities, enquanto o ouro teve um retorno de 19% somente no primeiro trimestre, servindo como proteção contra esses riscos.</p> &nbsp; <p><strong>Temores de inflação</strong> - Relacionado ao impacto da guerra comercial, o mercado teme um novo aumento na inflação dos EUA este ano, o que poderia desvalorizar ainda mais o dólar americano, alimentando o sentimento econômico negativo. Só no primeiro trimestre de 2025, mais de US$ 21 bilhões foram direcionados para <a href="/pt/etf-trading/">ETFs</a> de ouro, com fundos listados nos EUA responsáveis por mais da metade, segundo informações da Reuters.</p> &nbsp; <p><strong>Volatilidade relativa mais baixa</strong> - Apesar dos movimentos ampliados de preço em 2025, o ouro é considerado por alguns como mais previsível do que muitos pares de moedas, que apresentaram oscilações inesperadas este ano. O preço do ouro hoje responde de forma mais consistente a fatores específicos, tornando a análise técnica particularmente eficaz.</p> &nbsp; <p>Como resultado desses fatores, que estão se desenvolvendo em tempo real, as previsões de preço do ouro continuam subindo este ano, à medida que aumenta a demanda por refúgio no metal. O Deutsche Bank projeta preços do ouro a US$ 3.139 por onça neste ano, e de US$ 2.725 a US$ 3.700 no próximo. Esse ambiente de tendência oferece uma grande variedade de oportunidades de negociação para traders iniciantes de forex que buscam diversificar com estratégias de trading com ouro.</p> &nbsp; <p>Vale considerar que nem todas as estratégias de trading com ouro são iguais. Com isso em mente, vamos analisar algumas das estratégias mais eficazes que os traders podem usar para aproveitar os movimentos do ouro em 2025.</p> <h2>As melhores estratégias de trading com ouro para 2025</h2> <p>Dada a crescente demanda por ouro devido aos fatores macroeconômicos discutidos acima, são várias as estratégias de trading com ouro que podem funcionar bem em 2025, e possivelmente além.</p> <h3>1. Estratégias de trading macroeconômico</h3> <p>Traders macro têm se beneficiado de uma estratégia relativamente simples de comprar ouro após manchetes negativas globais, especialmente relacionadas a eventos geopolíticos. Em 2025, essa abordagem ainda pode funcionar bem quando focada em gatilhos específicos:</p> &nbsp; <ul> <li><strong>Resposta ao rendimento real:</strong> Mudanças nos rendimentos reais explicam a maior parte dos movimentos de preço do ouro, segundo pesquisas da PIMCO. Quando os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos (ajustados pela inflação) caem, traders compram ouro proporcionalmente à variação do rendimento.</li> <li><strong>Monitoramento da política dos bancos centrais:</strong> Com a China, grande compradora de ouro, completando 17 meses consecutivos de compras, acompanhar os relatórios de reservas e aquisições de bancos centrais fornece informações valiosas sobre o preço futuro do ouro.</li> </ul> &nbsp; <p>Geralmente, o trading macro é usado por traders de ouro de longo prazo, que se concentram menos em stop losses e targets e mais em se posicionar para capturar tendências globais de mercado e alinhar-se ao sentimento macroeconômico ou proteger-se.</p> <h3>2. Estratégias de trading técnico</h3> <p>Para traders técnicos que <a href="/en/trading-academy/commodities/how-to-trade-gold-a-short-guide/">compram e vendem CFDs de ouro</a>, uma combinação de estratégias de breakout por momentum e estratégias de pullback está funcionando bem este ano, tanto em timeframes curtos para day trading quanto em timeframes mais longos, como o gráfico de 4 horas usado para swing trading.</p> <h4><strong>2.1 Breakout com ouro</strong></h4> <p>Em termos de trading por breakout de momentum, operar acima das máximas recentes nos gráficos diários e H4 de ouro tem oferecido excelentes oportunidades para swing traders capturarem movimentos de continuação. Somente no gráfico diário, já houve quatro boas oportunidades de breakout em 2025 até agora.</p> <p><img alt="Buying Gold in 2025 (ThinkMarkets)" src="/getmedia/79341378-9a73-4ff6-8c84-2fb94c085285/Commodities-Gold-Trend-in-2025-Daily-Timeframe.png" /></p> &nbsp; <p style="text-align: center;">Tendência do ouro em 2025, timeframe diário</p> &nbsp; <p>Quando confirmados por picos de volume, esses breakouts são mais confiáveis, especialmente quando o volume excede 50% da média de 3 períodos. Os breakouts mais confiáveis geralmente ocorrem nos primeiros 90 minutos após a abertura do mercado de Nova York (depois das 14:30 GMT).</p> <h4><strong>2.2 Pullbacks no preço do ouro</strong></h4> <p>Operar reversões de alta durante pullbacks tem sido outra estratégia benéfica usada por traders de ouro que buscam lucrar com a tendência de alta deste ano. Os traders geralmente sincronizam a compra usando indicadores de momentum, entrando quando as leituras saem da condição de sobrevenda no RSI (abaixo de 30).</p> &nbsp; <p>No ambiente de tendência de 2025, pullbacks até a média móvel de 21 dias têm oferecido bons pontos de entrada, com o preço do ouro negociando acima da média móvel de 50 dias desde 8 de janeiro.</p> <h4><strong>2.3 Usando a razão ouro-prata para operar com ouro</strong></h4> <p>As flutuações da relação ouro-prata, que estava em torno de 100:1 em 10 de abril (US$ 3.100 sobre US$ 31), também oferecem oportunidades de valor relativo. Quando a relação atinge níveis extremos, pode-se considerar vender ouro e comprar prata, ou o contrário quando a razão se normaliza.</p> &nbsp; <p>Pontos de gatilho específicos para essa estratégia têm se mostrado eficazes quando a relação ultrapassa 80:1. No cenário atual, considere entrar em uma posição comprada em ouro quando a relação cair para cerca de 90 e vender ouro quando a relação subir para entre 100 e 105.</p> <h2>Day trading com ouro: estratégia de breakout passo a passo</h2> <p>No day trading, uma estratégia simples e eficaz com ouro é o trading de breakout no timeframe de 30 minutos (M30), usando a tendência do gráfico diário. Embora não conclusiva, uma variedade de fontes online aponta para uma taxa de acerto dessa estratégia entre 53% e 89%, dependendo dos parâmetros e condições de mercado.</p> <h3>1. Identifique os principais níveis de suporte e resistência</h3> <ul> <li>Use os timeframes de 15M e 30M para análise primária do ouro.</li> <li>Marque a máxima do dia anterior como resistência e a mínima como suporte.</li> <li>Identifique áreas de consolidação onde o ouro reverteu ou se manteve várias vezes.</li> <li>Dê atenção especial a níveis psicológicos de preço (US$ 3.050, US$ 3.100, etc.).</li> </ul> <h3>2. Aguarde a consolidação do preço do ouro</h3> <ul> <li>Procure faixas de preço estreitas onde o ouro esteja acumulando antes de um possível breakout.</li> <li>Permita a formação de pelo menos 3-5 velas (5M ou 15M) durante a consolidação.</li> <li>Observe uma queda no volume dentro da faixa, que geralmente antecede os breakouts.</li> </ul> <h3>3. Faça uma análise de volume para confirmação</h3> <ul> <li>Aguarde o ouro formar resistência com pelo menos dois topos anteriores.</li> <li>Busque picos de volume durante o breakout, quando o preço romper a resistência.</li> <li>O volume deve estar 50% acima da média dos 3 períodos anteriores.</li> <li>Cuidado com breakouts com baixo volume, por serem frequentemente falsos.</li> </ul> <h3>4. Entre na operação de XAUUSD após a confirmação do breakout</h3> <ul> <li>Compre ouro quando o preço romper o nível no fechamento da vela de breakout (agressivo) ou aguarde um pullback e reteste (moderado).</li> <li>Um breakout adequado deve exceder de 0,3% a 0,5% do preço do ouro.</li> <li>Os breakouts mais confiáveis geralmente ocorrem após as 14:30 GMT.</li> </ul> <h3>5. Defina os parâmetros de gerenciamento de risco</h3> <ul> <li>Coloque um stop loss abaixo da última mínima antes do breakout.</li> <li>Mire um retorno de 2x o risco com uma abordagem de trailing stop.</li> <li>Mova o stop para o ponto de equilíbrio quando o mercado atingir 1x o risco.</li> <li>Saia da operação antes do fim do dia se a meta não for atingida.</li> </ul> &nbsp; <p>No gráfico de XAUUSD (símbolo do ouro) do período de 27 a 31 de março, é possível observar três oportunidades de compra utilizando esse método nos gráficos de 30 minutos, com entradas compradas acompanhadas de picos de volume de alta &mdash; todas bem-sucedidas. Note que os preços se mantiveram acima da média móvel de 21 dias, com a saída da terceira operação após uma queda confirmada nos preços dentro da faixa.</p> <p><img alt="Gold buying in 2025 (ThinkMarkets)" src="/getmedia/43e43f0c-e4c7-43c7-a4bc-49d116670d9d/Commodities-Gold-Trend-Late-March-Consecutive-Long-Trades.png" /></p> &nbsp; <p style="text-align: center;">Tendência do ouro no fim de março, trades consecutivos de compra</p> <div class="article__content"> <style type="text/css">.didyouknow { display: block; background: #f1fdf0; width: 600px; border-radius: 20px; gap: 20px; padding-top: 48px; padding-right: 40px; padding-bottom: 48px; padding-left: 40px; font-family: Figtree; font-weight: 600; font-size: 22px; line-height: 140%; letter-spacing: 0%; } </style> </div> <div style="text-align: center"> <style type="text/css">.btn { font: Figtree; justify-content: center; align-items: center; text-align: center; gap: 7px; font-style: normal; font-size: 18px; line-height: 24px; padding: 13px 20px; border: 1px solid #ddd; border-radius: 38px; background: #5ee15a; } </style> </div> <div class="didyouknow">Abra uma conta demo no ThinkTrader para testar uma estratégia comprovada!<br /> <br /> <a class="btn" href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/" style=" text-decoration: none; font-weight: 500; color: #000000; background: 5EE15A; " target="_blank">Abrir conta</a></div> <h2>Recomendações de trading com ouro em 2025</h2> <p>Estas são algumas recomendações embasadas e atualizadas para negociar ouro em 2025, considerando especialmente o cenário econômico atual:</p> &nbsp; <p><strong>Monitore os fluxos de ETFs como indicadores líderes para negociar ouro</strong></p> &nbsp; <p>Altas acentuadas nos aportes em fundos costumam antecipar movimentos no preço do ouro. Quando grandes ETFs registram entradas constantes por três dias ou mais, pode-se considerar abrir ou aumentar posições compradas.</p> &nbsp; <p><strong>Use dimensionamento de posição baseado em volatilidade</strong></p> &nbsp; <p>As faixas de variação do ouro em 2025 exigem uma gestão de risco mais sofisticada. Implemente um modelo de dimensionamento de posição baseado em volatilidade: quando o ATR (Average True Range) de 10 dias do ouro ultrapassar US$ 30, reduza o tamanho da posição em 50%; se ultrapassar US$ 40, reduza ainda mais.</p> &nbsp; <p><strong>Fique atento ao cenário geopolítico</strong></p> &nbsp; <p>O ambiente global está volátil no momento, e tarifas, sanções e tensões geopolíticas podem continuar impactando as projeções do preço do ouro. Acompanhe atualizações sobre guerras comerciais, decisões de bancos centrais e dados de inflação das principais economias.</p> &nbsp; <p><strong>Use zonas de suporte/resistência com volume</strong></p> &nbsp; <p>Não confie somente na ação do preço. A ação do preço em torno de níveis importantes como topos/fundos anteriores e pontos de pivô é mais confiável quando combinada com confirmação de volume.</p> &nbsp; <p><strong>Combine análise de XAUUSD com tendências macroeconômicas</strong></p> &nbsp; <p>Combine padrões gráficos de XAUUSD (bandeiras, triângulos, rompimentos) com tendências mais amplas como temores inflacionários, compras por bancos centrais ou fraqueza nos mercados de ações. A confluência pode servir como justificativa adicional para um movimento, oferecendo uma camada extra de confiança ao operar ouro.</p> &nbsp; <p><strong>Observe o índice do dólar (DXY)</strong></p> &nbsp; <p>O ouro geralmente (mas nem sempre) se move inversamente ao dólar americano. Se o DXY cai, o ouro costuma subir, e vice-versa. Em 2025, um dólar mais fraco pode aumentar os temores inflacionários, contribuindo para a alta do ouro.</p> &nbsp; <p><strong>Negocie XAUUSD nos melhores horários do dia</strong></p> &nbsp; <p>O horário mais confiável para operar XAUUSD costuma ser nos primeiros 90 minutos após a abertura do mercado de Nova York. Oportunidades secundárias costumam surgir durante o período de sobreposição Londres/Nova York, que oferece a maior liquidez.</p> &nbsp; <p><strong>Não opere contra a tendência do ouro</strong></p> &nbsp; <p>Em uma forte tendência de alta como a observada em 2025, é importante ter cautela ao operar contra a tendência, a menos que sinais técnicos indiquem claramente uma reversão do ouro. Nesses casos, a paciência para esperar a formação de um suporte pode compensar. A análise técnica de XAUUSD atualmente parece ser mais previsível do que a de outros instrumentos.</p> <h2>Conclusão</h2> <p>A tendência de alta bem definida dos preços do ouro atualmente oferece muitas oportunidades para todos os tipos de traders, desde iniciantes até aqueles que desejam começar a operar <a href="/pt/trading-academy/cfds/how-does-cfd-trading-work/">CFDs de ouro</a>. Seja aplicando uma estratégia de breakout em day trading, operando pullbacks no ouro ou utilizando fundamentos macroeconômicos, o mercado está cheio de potencial e deve continuar assim nos próximos meses.</p> &nbsp; <p>As estratégias para negociar ouro mencionadas acima podem fazer parte do seu repertório, com faixas de variação diária e tensões geopolíticas constantes oferecendo uma direção clara tanto para operações de swing quanto para day trading. No entanto, vale a pena dedicar um tempo para explorar diferentes prazos e encontrar o horizonte de trading mais adequado, além de estabelecer sinais de confluência para melhorar sua análise de XAUUSD.</p> &nbsp; <p>Lembre-se de que negociar ouro em 2025 traz oportunidades, mas também riscos decorrentes das flutuações de preço, aumentando o risco inerente de perdas ao operar instrumentos voláteis como commodities e metais. Implemente o dimensionamento de posição adequado com base nas métricas atuais de volatilidade, use confirmação de volume para entradas e esteja sempre atento aos indicadores de movimento de preço.</p> <div>&nbsp;</div>

<p>El trading de oro atrae a diversos participantes del mercado financiero debido a su atractivo para la diversificación de carteras y su potencial para generar ganancias a partir de los movimientos del precio.</p> &nbsp; <p>Diferente do mercado de forex, onde os pares de moedas costumam oscilar em porcentagens de um único dígito ao longo do ano, o preço do ouro pode registrar variações de dois dígitos nesse mesmo período. Isso ocorre especialmente em momentos de alta inflação e incerteza econômica, quando atua como um ativo de proteção.</p> &nbsp; <p>O ouro é um metal precioso com valor intrínseco negociado tanto em mercados de alta quanto de baixa, proporcionando oportunidades para especuladores que operam essa commodity.</p> &nbsp; <p>Neste artigo, você aprenderá alguns conceitos básicos sobre o trading de ouro, incluindo:</p> &nbsp; <ul> <li>O que é o trading de ouro</li> <li>A importância histórica do ouro</li> <li>Oferta e demanda do ouro</li> <li>Como funciona o mercado de ouro</li> <li>O que influencia o preço do ouro</li> <li>Por que negociar ouro</li> </ul> <h2>O que é o trading de ouro?</h2> <p>O trading de ouro é o processo de compra e venda de ouro com o objetivo de lucrar com as flutuações de preço de curto e longo prazo, sendo que, neste último caso, também pode ser classificado como investimento em ouro. Apesar das oportunidades, o trading de ouro envolve riscos significativos de perda devido a movimentos rápidos do mercado.</p> &nbsp; <p>Considerando sua acessibilidade atual como um par de moedas denominado em dólares (símbolo do ouro: XAU/USD), a possibilidade de operações alavancadas ou não alavancadas, e a capacidade de comprá-lo e vendê-lo, o ouro oferece aos traders de varejo um meio especulativo versátil.</p> &nbsp; <p>No entanto, operar ouro no day trade exige habilidades específicas e uma boa gestão de risco. Compreender suas origens, como funciona o mercado de ouro, o que influencia seus preços e como o trading se encaixa no panorama global do metal são aprendizados essenciais para os traders de ouro.</p> &nbsp; <h2>O valor histórico do ouro</h2> <p>O ouro tem desempenhado um papel na economia global há milhares de anos. As primeiras civilizações reconheceram sua raridade, durabilidade e aceitação universal, estabelecendo-o como moeda em culturas antigas como a do Egito e Roma.</p> &nbsp; <p>Com a expansão do comércio global, a dificuldade de transportá-lo levou à criação de títulos de papel lastreados em ouro e, mais tarde, ao dinheiro digital. No entanto, o padrão-ouro como moeda de reserva global chegou ao fim em 1971, sob o governo do presidente Nixon. Mesmo assim, os bancos centrais continuam a investir em ouro por sua capacidade de manter valor durante crises econômicas e servir como proteção contra a inflação.</p> &nbsp; <p>Desde a Crise Financeira Global, os bancos centrais de diversas nações vêm utilizando o ouro como ativo de reserva e aumentaram suas reservas para diversificar ativos e reduzir a dependência de uma única moeda ou ativo.</p> &nbsp; <h2>Oferta e demanda de ouro</h2> <p>A oferta de ouro vem, principalmente, de duas fontes:</p> &nbsp; <ul> <li><strong>Mineração:</strong> adiciona <a href="https://www.gold.org/goldhub/data/gold-demand-by-country" target="_blank">cerca de 2%</a> ao estoque global por ano</li> <li><strong>Reciclagem:</strong> produtos de ouro já existentes que retornam ao mercado</li> </ul> &nbsp; <p>A mineração de ouro envolve uma exploração cara, um processo demorado de licenciamento e desenvolvimento de infraestrutura de alto custo. Novas minas de grande porte podem levar anos e bilhões de dólares para se tornarem operacionais. Como a indústria da mineração de ouro é cíclica, é necessário um planejamento cuidadoso para lidar com as condições de mercado, incluindo custo de capital e taxas de juros.</p> &nbsp; <p>Apesar dos riscos geopolíticos e desafios operacionais significativos, minas de qualidade podem atingir margens de lucro acima de 50% quando os preços do ouro estão elevados.</p> &nbsp; <p>Por outro lado, a demanda por ouro vem de diversas fontes, como:</p> &nbsp; <ul> <li>Joalheria (principalmente em países como Índia e China)</li> <li>Aplicações industriais</li> <li>Bancos centrais</li> <li>Produtos de investimento (ETFs de ouro, contratos futuros de ouro, etc.)</li> </ul> &nbsp; <h2>Como funciona o mercado de ouro</h2> <p>O mercado de ouro é altamente líquido e opera globalmente por meio de um sistema padronizado conhecido como &ldquo;círculo de integridade&rdquo;, uma rede de refinarias e armazéns certificados onde os traders podem negociar contratos em vez do metal físico.</p> &nbsp; <p>O ouro é negociado fisicamente (barras e moedas de ouro) e, com mais frequência, por meio de derivativos, como contratos futuros, fundos negociados em bolsa (ETFs) e Contratos por Diferença (CFDs), conhecidos como CFDs de ouro (Gold CFDs).</p> &nbsp; <p>Os principais locais de negociação de ouro incluem:</p> &nbsp; <ul> <li><strong>COMEX (Nova York):</strong> a maior bolsa de futuros</li> <li><strong>London OTC Market:</strong> centro tradicional do ouro físico</li> <li><strong>Shanghai Gold Exchange (SGE):</strong> principal mercado asiático</li> <li><strong>Gold Spot Market (XAU/USD):</strong> usado por traders de varejo e forex</li> </ul> &nbsp; <h2>Mecanismos de trading</h2> <p>Os mercados futuros operam com o preço antecipado do ouro, e os detentores dos contratos devem realizar a entrega física. Esse sistema permite que os produtores vendam antecipadamente o ouro aos preços atuais, ao mesmo tempo que permite aos traders especular sobre os movimentos de preço e até aproveitar as diferenças de spread entre plataformas de trading.</p> &nbsp; <p>A maioria dos traders de ouro utiliza o par XAU/USD (o ouro é cotado em dólares americanos, com uma onça de ouro valendo cerca de US$ 3.000), um dos instrumentos de trading mais populares entre eles, com um objetivo simples: comprar e vender ouro para obter lucro.</p> &nbsp; <h2>O que influencia o preço do ouro?</h2> <p>O preço do ouro é afetado por diversos fatores, o que explica sua alta volatilidade.</p> &nbsp; <p>Os principais responsáveis por suas oscilações são elementos macroeconômicos e geopolíticos. Ao compreender esses fatores, é possível analisar melhor os movimentos futuros do ouro e elaborar estratégias de trading mais eficazes, ao mesmo tempo em que se gerenciam os riscos.</p> &nbsp; <h3>Dólar americano</h3> <p>O ouro e o dólar americano costumam ter uma relação inversa. Como o ouro é cotado em dólares, quando o dólar se valoriza, o ouro se torna mais caro para compradores estrangeiros, o que geralmente leva à queda nos preços. Por outro lado, um dólar mais fraco tende a aumentar a demanda e elevar os preços do ouro. Essa correlação é histórica, mas não fixa. Sua força varia, devido à sazonalidade e a fatores externos.</p> &nbsp; <h3>Taxas de juros e inflação</h3> <p>O ouro não gera nenhum rendimento, como juros ou dividendos. Quando as taxas de juros reais (ajustadas pela inflação) estão baixas ou negativas, a demanda por ouro tende a aumentar devido ao seu apelo como ativo de proteção. Segundo a <a href="https://www.pimco.com/gbl/en/resources/education/understanding-gold-prices" target="_blank">PIMCO</a>, mudanças nos rendimentos reais explicam a maioria das variações nos preços do ouro nos últimos anos. A inflação, em particular, costuma aumentar a demanda por ouro, já que os investidores o utilizam para preservar seu poder de compra.</p> &nbsp; <h3>Risco geopolítico e incerteza econômica</h3> <p><a href="https://www.investopedia.com/articles/basics/08/reasons-to-own-gold.asp" target="_blank">O ouro é conhecido como um &ldquo;ativo de crise&rdquo;</a>, com bom desempenho em períodos de instabilidade. Eventos como guerras, instabilidade política, pandemias ou recessões financeiras levam os investidores a buscar ativos de proteção. Por exemplo, apesar da queda da inflação em 2025, os riscos geopolíticos causados por tarifas aumentaram a incerteza, elevando o preço do ouro para mais de US$ 3.000 por onça pela primeira vez na história.</p> &nbsp; <h3>Mecanismos internos de política dos bancos centrais</h3> <p>Os bancos centrais detêm grandes reservas do metal precioso, e suas ações podem influenciar os preços do ouro por meio de políticas internas e da forma como gerenciam suas reservas. Em 2024, os bancos centrais da China e da Polônia aumentaram significativamente suas reservas de ouro em preparação para incertezas futuras.</p> &nbsp; <h3>Restrições de oferta</h3> <p>Embora a demanda seja um fator importante, questões relacionadas à oferta, como interrupções na mineração ou desafios regulatórios, também podem impactar os preços. Regulamentações ambientais, por exemplo, podem criar obstáculos que suspendem temporária ou permanentemente grandes operações de mineração, reduzindo a oferta global.</p> &nbsp; <h3>Demanda por investimento</h3> <p>ETFs e outros produtos de investimento também podem afetar os preços do ouro, com o fluxo de entrada em ETFs de ouro indicando um crescente interesse dos investidores. No primeiro trimestre de 2025, quase <a href="https://finance.yahoo.com/news/etf-flows-reach-record-q1-223000036.html" target="_blank">US$ 300 bilhões em fluxos de entrada para ETFs</a> foram registrados somente nos primeiros três meses, com os ativos, incluindo o GLD (GLD.P) e o IAU (IAU.N), a caminho de US$ 480 bilhões em fluxos de entrada este ano.</p> &nbsp; <h2>Por que negociar ouro?</h2> <p>O ouro é visto como uma forma de proteção para portfólios/carteiras de longo prazo, mas também é um instrumento favorito entre traders ativos. Veja por quê:</p> &nbsp; <h3>Liquidez e acessibilidade</h3> <p>O par XAU/USD está entre os instrumentos mais líquidos do mundo, frequentemente superando <a href="https://www.gold.org/goldhub/data/gold-trading-volumes#:~:text=Gold+is+a+liquid+asset,one+of+its+appealing+qualities." target="_blank">US$ 230 bilhões</a> em volume diário de trading. A negociação está disponível 24 horas por dia, 5 dias por semana, em plataformas de forex, oferecendo aos traders de ouro acesso contínuo ao mercado. Essa alta liquidez resulta em spreads reduzidos, essenciais para estratégias de day trading de alta frequência.</p> &nbsp; <h3>Oportunidade de ganho</h3> <p>Embora o ouro seja frequentemente visto como uma reserva de valor estável, ele pode apresentar flutuações de curto prazo devido a divulgações de dados econômicos, mudanças políticas e eventos geopolíticos. Esses altos e baixos tornam o ouro um ativo atraente para especulação de curto e médio prazo. No entanto, o trading envolve riscos inerentes.</p> &nbsp; <h3>Instrumentos de trading diversos</h3> <p>Os traders podem operar com ouro por meio de mercados spot, contratos futuros e ETFs. O trading no mercado spot permite especulação sem a necessidade de possuir ouro físico, enquanto os futuros e outros derivativos oferecem alavancagem e a possibilidade de proteger posições ou apostar na direção dos preços.</p> &nbsp; <h3>Apelo como ativo de proteção</h3> <p>Durante quedas no mercado, os traders frequentemente direcionam seu capital para o ouro, impulsionando os preços. Esse comportamento cria oportunidades para se posicionar diante da volatilidade, especialmente para quem consegue avaliar com precisão o cenário macroeconômico. No entanto, mesmo o ouro pode sofrer quedas de preço durante eventos de liquidação intensa, o que oferece oportunidades para operações vendidas nos contratos futuros de ouro.</p> &nbsp; <h2>Como aproveitar o ouro?</h2> <p>As características do mercado de ouro oferecem flexibilidade para diferentes tipos de traders, investidores e até instituições:</p> &nbsp; <p>Investidores de longo prazo podem se interessar pelo metal físico, ações de mineradoras de ouro ou ETFs que pagam dividendos, enquanto instituições podem proteger sua exposição por meio do mercado futuro.</p> &nbsp; <p>Para especuladores, uma maneira de operar com ouro é através do spot market, que oferece a chance de aproveitar movimentos diários e capturar oportunidades assim que surgem.</p> &nbsp; <p>Os traders de ouro também podem tirar proveito da sazonalidade do ouro e da relação ouro-prata, ou simplesmente aplicar uma estratégia de trading baseada em ação de preço semelhante ao forex.</p>

<p>O <strong>Commodity Channel Index (CCI)</strong> é usado para determinar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado.</p> &nbsp; <p>O CCI tem sido um dos indicadores mais usados durante anos nos mercados de commodities, e os mercados forex têm adotado cada vez mais seu uso nos últimos anos.</p> &nbsp; <p>Os mercados de commodities têm uma longa história de condições de negociação líquidas, permitindo que os traders analisem dados históricos para realizar backtests e avaliar seu desempenho ao longo dos anos.</p> &nbsp; <p>Muitos traders ao redor do mundo utilizam o CCI não apenas para commodities e forex, mas também para ações e títulos.</p> <h2>Estrutura</h2> <p>O indicador CCI é um oscilador, o que significa que mede a força ou fraqueza no mercado, e se uma tendência é confiável ou não.</p> &nbsp; <p>O indicador possui uma linha central para o &ldquo;nível zero&rdquo;, que indica uma leitura neutra. Ele aparece em sua própria janela abaixo do gráfico de preços e é limitado por 100 pontos em ambos os lados dessa linha zero.</p> &nbsp; <p>A linha do indicador subindo acima do nível 100 mostra uma potencial condição de sobrecompra em um par de moedas, enquanto um movimento da linha do indicador abaixo do nível -100 mostra uma potencial condição de sobrevenda.</p> &nbsp; <p>Entre esses dois níveis, ele mostra que o mercado tem momentum positivo ou negativo, mas não fornece um sinal acionável por si só.</p> &nbsp; <p>No entanto, existem muitas maneiras de usar o Commodity Channel Index, como veremos a seguir.</p> <p><img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_1.png" /></p> <h2>Calculando o CCI</h2> <p>O Commodity Channel Index existe há algumas décadas, e passou a ser muito mais utilizado à medida que o poder computacional se tornou acessível.</p> &nbsp; <p>Desenvolvido em 1980 pelo trader de commodities Donald R. Lambert, o CCI é mais complicado que a maioria dos indicadores mais antigos.</p> &nbsp; <p>Isso porque foi desenvolvido em uma era em que o poder de processamento dos computadores estava crescendo, permitindo equações matemáticas mais complexas.</p> &nbsp; <p>O CCI ajuda a descobrir qual pode ser o preço típico (TP) de um ativo em um momento específico.</p> &nbsp; <p>Isso é feito encontrando a média matemática dos preços de alta, baixa e fechamento e usando isso para determinar o TP.</p> &nbsp; <p>Calcular uma média móvel simples para o movimento do preço é o segundo passo para determinar a leitura do indicador. O passo final para calcular o CCI é esta equação:</p> &nbsp; <p><strong>CCI = (preço típico &ndash; média móvel) / (0,015 x desvio médio)</strong></p> &nbsp; <p>Quando o indicador foi criado, a constante 0,015 foi usada como uma forma de ter entre 70% e 80% das leituras dentro dos limites de +100 e -100.</p> &nbsp; <p>A ideia é que, se as leituras subirem acima do nível 100, ou caírem abaixo do nível -100, isso mostra que estamos vendo uma variação incomum em relação à normalidade.</p> &nbsp; <p>Quando vemos esses movimentos, o mercado está indicando condições de sobrecompra ou sobrevenda, informações que você pode usar para fundamentar sua estratégia.</p> <h2>Aplicando o CCI no MetaTrader 4 e 5</h2> <p>Para aplicar o indicador em um gráfico no <a href="https://www.metaquotes.net/en">MetaTrader</a>, clique na aba &ldquo;Inserir&rdquo;, depois na aba &ldquo;Indicadores&rdquo;, seguido do submenu &ldquo;Tendência&rdquo;, e, por fim, na opção Commodity Channel Index.</p> &nbsp; <p>Você pode então escolher as configurações padrão e anexar o indicador, ou personalizar as configurações como desejar.</p> &nbsp; <p>Um aspecto importante a considerar é que a escolha de um período muito curto (o padrão é 14) tornará o indicador sensível demais para ser útil.</p> <h2>Interpretando o CCI em uma plataforma MetaTrader</h2> <p>Como mencionado anteriormente, existem duas áreas que sugerem uma condição de sobrecompra ou sobrevenda.</p> &nbsp; <p>A ideia é que, quando o mercado envia a linha de sinal acima do nível +100, o trader deve começar a procurar sinais de venda ou reversão do mercado.</p> &nbsp; <p>Por outro lado, se a linha de sinal cair abaixo do nível -100, o mercado provavelmente está em sobrevenda, e o trader deve procurar sinais de reversão.</p> &nbsp; <p>Enquanto o mercado está em uma condição de sobrecompra ou sobrevenda, o trader buscará formações de velas ou outro indicador para determinar quando é o momento de agir.</p> &nbsp; <p>Veja o gráfico abaixo.</p> <p><img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_2.png" /></p> &nbsp; <p>Você pode observar o primeiro conjunto de setas vermelhas foi quando o CCI subiu bem acima do nível +100.</p> &nbsp; <p>Você pode ver também que o mercado caiu a partir daí, à medida que o dólar neozelandês recuou de máximas extremas.</p> &nbsp; <p>Por outro lado, os dois sinais seguintes, o primeiro um sinal de venda e o segundo um sinal de compra, funcionaram.</p> &nbsp; <p>Conversely, the next two signals, the first one a sell signal and the second a buy signal, both worked out.</p> &nbsp; <p>O último conjunto (que não está marcado com seta) é um sinal de venda que ainda não foi totalmente desenvolvido. Em outras palavras, dos quatro primeiros sinais, três foram lucrativos.</p> &nbsp; <p>No entanto, como nenhum indicador é perfeito, os traders costumam usar formações de velas ou médias móveis para ajudar a confirmar oportunidades.</p>

<p>A formação de preços de qualquer instrumento financeiro em qualquer mercado está sujeita à oferta e à demanda. No entanto, como as commodities são recursos naturais e materiais, a dependência do mercado de commodities em relação à oferta é muito maior do que em outros mercados. De fato, a escassez desses recursos é exatamente o que os torna tão valiosos. Além disso, as &ldquo;hard&rdquo; commodities, como petróleo, gás ou metais preciosos, não são renováveis, o que só aumenta o seu valor.</p> &nbsp; <p>Seguindo a lei da oferta e da demanda, um déficit na oferta e uma demanda estável geralmente levam ao aumento dos preços e vice-versa. A seguir, estão alguns dos principais fatores que afetam os movimentos de preços no mercado de commodities e podem sinalizar possíveis oportunidades de trading:</p> <p><img alt="" src="/getmedia/b291aca4-b0c4-4abb-b06e-fe873c2ec867/article-what-affects-commodities-prices-factors.webp" style="width: 552px; height: 297px;" /></p> <p>Desastres naturais</p> <p>Taxas de câmbio de moedas - Taxa de câmbio - Crescimento ou crise econômica</p> <p>Tensões geopolíticas</p> <h3>Desastres naturais</h3> <p>Como as commodities são extraídas, mineradas ou cultivadas, a natureza desempenha um papel significativo nesses processos. Uma inundação, seca ou outras condições climáticas severas podem interromper a extração. No caso de commodities agrícolas, como trigo ou milho, as colheitas podem ser completamente destruídas. Além disso, condições climáticas desfavoráveis também podem impactar as linhas de abastecimento, dificultando o transporte e as exportações. Assim, sempre que esses eventos ocorrem, a oferta pode ser drasticamente reduzida e, com a demanda permanecendo constante, os preços das commodities afetadas podem começar a subir.</p> &nbsp; <p>Lembre-se de que a natureza também desempenha um papel na sazonalidade. Por exemplo, commodities agrícolas são sazonais, e seus preços tendem a cair durante a colheita devido à chegada de novas safras. Desastres naturais que afetam a oferta de commodities, como furacões, em muitas partes do mundo também podem ser sazonais.</p> &nbsp; <p>Outra tendência sazonal a ser observada é a temporada de viagens de verão nos EUA. Durante os meses de calor, as pessoas tendem a viajar mais, aumentando a demanda por gasolina e elevando o preço do petróleo bruto.</p> &nbsp; <p>Por outro lado, durante os meses frios, os traders geralmente observam um aumento em outros produtos energéticos, como gás natural, muito utilizado para aquecimento.</p> <h3>Tensões geopolíticas</h3> <p>Qualquer agitação política ou geopolítica prolongada, seja por greves localizadas, disputas territoriais ou guerras, afeta os canais de abastecimento. A invasão russa da Ucrânia é um grande exemplo de como isso funciona. Ambos os países estão entre os maiores fornecedores de commodities &ndash; petróleo e gás pela Rússia e trigo e milho pela Ucrânia. As sanções aplicadas à Rússia e os bloqueios das cadeias de abastecimento da Ucrânia devido à guerra causaram muita volatilidade no mercado de commodities.</p> <h3>Taxas de câmbio</h3> <p>As flutuações nas taxas de câmbio geralmente são causadas por inflação, taxas de juros e outros indicadores econômicos. Como a maioria das commodities é negociada em dólares americanos, elas dependem de seu valor. A alta ou a baixa do dólar em relação a outras moedas pode afetar os preços das commodities, tornando a compra dos mesmos materiais mais barata ou mais cara.</p> <h3>Crescimento ou crise econômica</h3> <p>Economias em crescimento requerem um fornecimento constante de commodities para produzir diversos bens. Um aumento na demanda com uma oferta limitada pode levar a um aumento nos preços das commodities. Por outro lado, em tempos de crise e colapsos nos mercados financeiros, as pessoas frequentemente recorrem a ativos de proteção, como o ouro, elevando seus preços.</p> <p>No entanto, como a pandemia de COVID-19 mostrou, turbulências econômicas significam produção reduzida e menor demanda por outras commodities, como o petróleo, o que inevitavelmente leva à queda dos preços.</p> <h2>Como negociar commodities</h2> <p>Com o ThinkMarkets, há diferentes formas de fazer isso: CFDs de commodities, ações e ETFs.</p> &nbsp; <p>Ações de commodities são ações de empresas que mineram, produzem ou processam commodities. Alguns exemplos de empresas populares são Newmont Mining (NEM), Devon Energy (DVN) e Wheaton Precious Metals (WPM). Seus movimentos de preço geralmente estão correlacionados com os preços das commodities com as quais lidam.</p> &nbsp; <p>ETFs de commodities são fundos negociados em bolsa que investem em contratos futuros de commodities. Alguns dos ETFs mais populares incluem iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (COMT), Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) e iShares Gold ETF (IAU).</p> &nbsp; <p>Com o ThinkMarkets, você pode negociar tanto ações de commodities quanto ETFs de commodities, além de CFDs. Um CFD de commodity acompanha o preço da commodity subjacente em um contrato futuro, proporcionando exposição direta sem complicações.</p> &nbsp; <p>Se você está começando sua jornada no trading, é recomendável praticar primeiro em uma <a href="/pt/demo-account">conta demo sem riscos</a>.</p>

<p>O mercado de commodities é o mercado financeiro mais antigo da história. Milhares de anos atrás, antes da invenção do papel-moeda como meio de troca unificado, as pessoas costumavam trocar commodities, como colheitas ou gado. Posteriormente, em muitas partes do mundo começaram a usar moedas feitas de vários metais como forma de pagamento. Mesmo com a criação das moedas modernas, a dependência das commodities &ndash; especialmente o ouro &ndash; continuou através do padrão-ouro. Esse mecanismo determinava o valor de uma moeda com base em um preço fixo do ouro até a década de 1970. Ele foi abandonado para permitir o ajuste das moedas ao crescimento econômico e proporcionar mais flexibilidade na regulação de outros indicadores econômicos, como as taxas de juros. No entanto, o ouro, juntamente com outras commodities, continuou a ser uma parte importante dos mercados financeiros.</p> &nbsp; <p>As origens dos mercados de commodities remontam à necessidade dos produtores agrícolas de gerenciar riscos e garantir um preço de venda para seus produtos antes da colheita. Isso levou ao desenvolvimento de contratos a termo e futuros. Um dos primeiros exemplos desse sistema foi a Dojima Rice Exchange (Bolsa de Arroz de Dojima), no Japão, estabelecida no século XVII.</p> &nbsp; <p>Neste artigo, focaremos no mercado de commodities, explicaremos de que se tratam realmente, quais são as mais populares entre os traders e por que o trading de commodities pode ser benéfico para sua estratégia. Se você quiser saber mais sobre o mercado de ações, confira nossos artigos sobre <a href="/en/trading-academy/stocks/what-are-stocks">ações</a> e <a href="/en/trading-academy/indices/what-is-a-stock-market-index">índices</a></p> <h2>O que são commodities?</h2> <p>As commodities são matérias-primas que podem ser extraídas, cultivadas ou processadas. Essas matérias-primas geralmente são divididas em hard commodities (commodities duras) e soft commodities (commodities leves).</p> &nbsp; <p>As hard commodities incluem recursos naturais, como metais preciosos (ouro, prata e outros) e energia (petróleo e gás), usados na fabricação de produtos acabados ou na geração de energia.</p> &nbsp; <p>As soft commodities incluem produtos agrícolas prontos para a produção de alimentos ou materiais em sua forma final &ndash; trigo, café, gado, etc.</p> <br /> <img alt="" src="/getmedia/ed861ada-ea29-42e2-a541-428f1a0154e4/article-what-are-commodities-diagram.webp" /> <p>As hard commodities costumam ser mais populares entre os traders devido à sua maior durabilidade e menor dependência de condições climáticas.</p> <h2>As 4 commodities mais populares para trading</h2> <ol> <li><strong>Petróleo bruto Brent (BRENT)</strong><br /> O petróleo Brent é uma das commodities mais negociadas no mundo. Ele é extraído do Mar do Norte, no norte da Europa, e geralmente usado para produzir diesel e gasolina. O preço do Brent é ligeiramente diferente do petróleo bruto dos EUA (WTI) devido a limitações de exportação do WTI e às diferenças de tipos e qualidade do petróleo. O Brent também é considerado mais influente globalmente devido à sua proximidade com a Europa, África e Ásia. Produtores de petróleo do Oriente Médio também utilizam o Brent como referência ao definir seus preços.</li> <li><strong>Petróleo bruto dos EUA (WTI)</strong><br /> O petróleo bruto dos EUA, também chamado de West Texas Intermediate, é extraído nos Estados Unidos, principalmente no Texas. O WTI possui menor teor de enxofre do que o Brent, o que facilita e barateia o refinamento. No entanto, sua localização geográfica torna o transporte internacional mais complicado. O WTI é geralmente usado para os mesmos fins que o Brent. Portanto, apesar de pequenas diferenças, seus preços são geralmente muito correlacionados.</li> <li><strong>Gás Natural (NGAS)</strong><br /> O gás natural é uma fonte de energia importante usada para aquecimento, cozimento e geração de eletricidade. Muitas vezes é encontrado nas mesmas áreas que o petróleo. Porém, ao contrário do petróleo, o gás emite menos poluentes quando queimado, o que o torna uma fonte de energia mais limpa e versátil, podendo ser usado como combustível para diversas máquinas em comparação com produtos derivados de petróleo.</li> <li><strong>Ouro (XAUUSD)</strong><br /> O ouro dispensa apresentações. Há séculos, o metal amarelo tem sido usado como moeda, instrumento de investimento e hedge contra a volatilidade das moedas. O ouro é extraído em diversos países, sendo China, Rússia e Austrália os maiores exportadores. As principais aplicações do ouro hoje em dia são jóias, componentes eletrônicos e reservas monetárias, já que muitos governos mantêm reservas de ouro em seus bancos centrais como indicador de saúde financeira.</li> </ol> <h2>O que é o mercado de commodities?</h2> <p>O mercado de commodities é um mercado financeiro centralizado que oferece a produtores e consumidores de várias commodities acesso aos serviços uns dos outros. Assim como o mercado de ações, o mercado de commodities é composto por dezenas de bolsas de commodities em todo o mundo, conectadas eletronicamente.</p> &nbsp; <p>A diferença entre uma bolsa de commodities e uma bolsa de valores é bastante óbvia: a primeira negocia commodities, enquanto a segunda negocia títulos.</p> <h2>Quais são os benefícios de fazer trading no mercado de commodities?</h2> <ul> <li><strong>Diversificação</strong><br /> Os instrumentos de commodities podem trazer vantagens para qualquer portfólio de trading, já que oferecem uma grande diversificação. Muitas commodities são inversamente correlacionadas com outros mercados financeiros, o que significa que se movem em direções opostas, apresentando várias oportunidades de trading.</li> </ul> <ul> <li><strong>Proteção contra a inflação</strong><br /> Traders e investidores têm usado commodities, especialmente o ouro, como ativos de refúgio e proteção contra a desvalorização das moedas por anos. Em tempos de alta inflação, torna-se mais caro comprar commodities, e seus preços geralmente começam a subir, atraindo muitos traders.</li> </ul> <ul> <li><strong>Demanda constante</strong><br /> Independentemente do estado da economia global, as commodities estão sempre em demanda. As pessoas sempre precisam de energia e alimentos. Mesmo quando o petróleo e o gás forem substituídos por energias limpas e renováveis, e os metais preciosos se esgotarem, a necessidade por produtos agrícolas continuará, garantindo uma demanda constante.</li> </ul>

<p>Existem dois tipos de traders no mercado de commodities. O primeiro tipo mencionado em nosso artigo <a href="/en/trading-academy/commodities/what-are-commodities">O que são commodities, e como funciona o mercado de commodities</a> são os produtores e fabricantes. Esses traders de commodities estão interessados na troca física de materiais que produzem ou necessitam para fabricação. Esta categoria também inclui investidores que compram fisicamente metais preciosos como ouro como reserva de valor.</p> <p>O segundo tipo são os traders institucionais que especulam sobre os preços das commodities puramente para ganho pessoal. Como os corretores (brokers) de trading online como o ThinkMarkets não oferecem uma troca física de ativos, focaremos no trading especulativo neste artigo.</p> <h2>Contratos futuros de commodities vs CFDs de commodities</h2> <p>As commodities podem ser negociadas no mercado à vista, o que significa que você recebe a entrega física do produto. Mas isso é impraticável e custoso, pois você precisa armazenar o item com segurança.</p> <p>Se você está apenas interessado em especular sobre a mudança de preço de uma commodity, então uma alternativa à compra &quot;à vista&quot; é comprar no mercado futuro. Suponha que você compre um contrato futuro com vencimento em três meses. Se o preço do contrato subir em qualquer momento durante este período, você terá lucro e a opção de vendê-lo antes que se converta em uma transação à vista ao expirar. Por outro lado, se o preço cair, você também pode optar por vender com prejuízo para evitar mais perdas potenciais antes do vencimento do contrato.</p> <p>Um CFD de commodity é um contrato entre um corretor de varejo e um cliente que segue os movimentos de preço do futuro subjacente. O benefício de um CFD de commodity é que ele oferece alavancagem, é mais barato para negociar e você também pode negociar em tamanhos menores. A desvantagem é que os CFDs não são listados em uma bolsa, como os futuros, o que os torna menos transparentes. Ainda assim, é a forma mais popular para os traders de varejo negociarem nos mercados. Com os CFDs, não há expectativa de receber a commodity física, e o contrato futuro é encerrado pouco antes de se tornar uma transação à vista.</p> <h2>Como negociar commodities com CFDs</h2> <p>Um CFD é um dos derivativos mais populares no mundo do trading. Traders geralmente são atraídos pela boa oferta que o trading de CFDs oferece: especulação sobre os movimentos de preço de uma commodity sem comprá-la. Se você não está familiarizado com o conceito de trading de CFDs, detalhamos tudo em nosso <a href="/en/trading-academy/cfds/what-are-cfds">Guia para Iniciantes de trading de CFDs</a>.</p> <p>Em poucas palavras, CFDs acompanham os movimentos de preço em tempo real de um ativo subjacente, seja o preço atual de um instrumento ou seu contrato futuro. Vamos ver como funciona em um exemplo de negociação de petróleo Brent.</p> <h3>Posição longa</h3> <p>Suponhamos que o preço atual do BRENT seja USD 85, e sua pesquisa indica que seu preço subirá. Você abre uma negociação longa (compra), e o preço aumenta para USD 95. Neste caso, você lucra com a diferença de preço. Se sua previsão estiver incorreta e o preço cair para USD 75, você incorrerá em uma perda.</p> <img src="/getmedia/6484b507-a8f7-4db8-9744-c01fbd553de3/article-how-to-trade-commodities-long.webp" /> <h3>Posição curta</h3> <p>Se sua pesquisa indicar que o preço vai cair, você abre uma negociação na direção oposta, ou seja, uma posição curta (venda). Se sua previsão estiver correta e o preço cair para USD 75, a diferença de preço é seu lucro. Se o mercado se mover na direção oposta e chegar a USD 95, a diferença de preço se torna sua perda.</p> <img src="/getmedia/433f3338-d9c8-480d-9e97-1cd80cfc9eaa/article-how-to-trade-commodities-short.webp" /> <p>Agora vamos ver como você pode calcular seu lucro ou perda nesses exemplos de trading.</p> <h3>Lotes</h3> <p>Um lote representa um tamanho de contrato no trading, que depende do ativo subjacente que este contrato acompanha. Um lote padrão tem um número definido de unidades deste ativo. Por exemplo, no forex, são unidades de moeda, e no mercado de ações, é o número de ações.</p> <p>O mercado de commodities não tem uma medida padronizada de unidades, pois todas as commodities são diferentes em forma e tipo. Para gás natural, por exemplo, um lote significa 1.000 Btu (pés cúbicos). Para ouro - 100 onças (cerca de 2,83 kg). Para BRENT e WTI - 100 barris. No nosso exemplo de negociação acima, o tamanho do contrato é de 0,1 lote.</p> <p>Você pode encontrar mais detalhes sobre cada instrumento em nossa página de <a href="/en/contract-specifications">Especificações do Contrato</a>.</p> <p>Agora que você conhece o valor do tick e os lotes, vamos ver como podemos calcular o lucro em nosso primeiro exemplo, onde compramos BRENT. Temos os seguintes dados:</p> <ul> <li>Preço de entrada: USD 85</li> <li>Saída: USD 95</li> <li>Valor do tick: 0,01 = USD 1</li> </ul> <p>Aqui está a fórmula que você pode usar:</p> <p style="font-size: 1.5em; font-weight: bold">(Diferença de preço / tamanho do tick) &times; tamanho do contrato = Lucro/Prejuízo em USD</p> <p style="font-size: 1.5em; font-weight: bold">(USD 95 - USD 85 = USD 10) / 0,01 &times; 0,1 = USD 100</p> <p>Outra coisa importante a entender é que o trading de CFDs é alavancado, então quando você abre uma negociação a USD 85, você não precisa pagar o valor total.</p> <h3>Alavancagem</h3> <p>Alavancagem é o processo de usar fundos emprestados de um corretor para abrir negociações de um tamanho maior do que seu capital inicial permite. Para usar esses fundos, os traders são obrigados a depositar uma pequena margem.</p> <p>Com a ThinkMarkets, você pode negociar petróleo Brent com uma alavancagem de 100:1. Isso significa que você só precisa depositar 1/100 do valor da negociação:</p> <img src="/getmedia/f6de5f4b-a76d-4610-8603-6c196cfd1d05/article-how-to-trade-commodities-leverage.webp" /> <p>É crucial entender que mesmo que seu capital seja muito menor do que o valor real da negociação, a alavancagem multiplica seu lucro e perda.</p> <p>Quando seu capital é USD 8,5 em vez do valor total de USD 85, em uma negociação bem-sucedida, seu lucro é multiplicado e ainda seria USD 100, um valor maior do que seu capital inicial. No entanto, se sua negociação estiver perdendo, a perda também será maior do que seu capital. Por isso, usar ferramentas de gerenciamento de risco como stop loss e take profit ao negociar CFDs é crucial.</p> <p>Isso resume os termos básicos que um trader precisa entender antes de começar a negociar commodities. Em nosso próximo artigo, &quot;O que afeta os preços das commodities?&quot;, explicaremos as forças motrizes por trás dos preços das commodities para ajudá-lo a identificar oportunidades de trading e entender se você deve escolher uma negociação longa ou curta.</p>