O Commodity Channel Index (CCI) é usado para determinar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado.

O CCI tem sido um dos indicadores mais usados durante anos nos mercados de commodities, e os mercados forex têm adotado cada vez mais seu uso nos últimos anos.

Os mercados de commodities têm uma longa história de condições de negociação líquidas, permitindo que os traders analisem dados históricos para realizar backtests e avaliar seu desempenho ao longo dos anos.

Muitos traders ao redor do mundo utilizam o CCI não apenas para commodities e forex, mas também para ações e títulos.

Estrutura

O indicador CCI é um oscilador, o que significa que mede a força ou fraqueza no mercado, e se uma tendência é confiável ou não.

O indicador possui uma linha central para o “nível zero”, que indica uma leitura neutra. Ele aparece em sua própria janela abaixo do gráfico de preços e é limitado por 100 pontos em ambos os lados dessa linha zero.

A linha do indicador subindo acima do nível 100 mostra uma potencial condição de sobrecompra em um par de moedas, enquanto um movimento da linha do indicador abaixo do nível -100 mostra uma potencial condição de sobrevenda.

Entre esses dois níveis, ele mostra que o mercado tem momentum positivo ou negativo, mas não fornece um sinal acionável por si só.

No entanto, existem muitas maneiras de usar o Commodity Channel Index, como veremos a seguir.

Calculando o CCI

O Commodity Channel Index existe há algumas décadas, e passou a ser muito mais utilizado à medida que o poder computacional se tornou acessível.

Desenvolvido em 1980 pelo trader de commodities Donald R. Lambert, o CCI é mais complicado que a maioria dos indicadores mais antigos.

Isso porque foi desenvolvido em uma era em que o poder de processamento dos computadores estava crescendo, permitindo equações matemáticas mais complexas.

O CCI ajuda a descobrir qual pode ser o preço típico (TP) de um ativo em um momento específico.

Isso é feito encontrando a média matemática dos preços de alta, baixa e fechamento e usando isso para determinar o TP.

Calcular uma média móvel simples para o movimento do preço é o segundo passo para determinar a leitura do indicador. O passo final para calcular o CCI é esta equação:

CCI = (preço típico – média móvel) / (0,015 x desvio médio)

Quando o indicador foi criado, a constante 0,015 foi usada como uma forma de ter entre 70% e 80% das leituras dentro dos limites de +100 e -100.

A ideia é que, se as leituras subirem acima do nível 100, ou caírem abaixo do nível -100, isso mostra que estamos vendo uma variação incomum em relação à normalidade.

Quando vemos esses movimentos, o mercado está indicando condições de sobrecompra ou sobrevenda, informações que você pode usar para fundamentar sua estratégia.

Aplicando o CCI no MetaTrader 4 e 5

Para aplicar o indicador em um gráfico no MetaTrader, clique na aba “Inserir”, depois na aba “Indicadores”, seguido do submenu “Tendência”, e, por fim, na opção Commodity Channel Index.

Você pode então escolher as configurações padrão e anexar o indicador, ou personalizar as configurações como desejar.

Um aspecto importante a considerar é que a escolha de um período muito curto (o padrão é 14) tornará o indicador sensível demais para ser útil.

Interpretando o CCI em uma plataforma MetaTrader

Como mencionado anteriormente, existem duas áreas que sugerem uma condição de sobrecompra ou sobrevenda.

A ideia é que, quando o mercado envia a linha de sinal acima do nível +100, o trader deve começar a procurar sinais de venda ou reversão do mercado.

Por outro lado, se a linha de sinal cair abaixo do nível -100, o mercado provavelmente está em sobrevenda, e o trader deve procurar sinais de reversão.

Enquanto o mercado está em uma condição de sobrecompra ou sobrevenda, o trader buscará formações de velas ou outro indicador para determinar quando é o momento de agir.

Veja o gráfico abaixo.

Você pode observar o primeiro conjunto de setas vermelhas foi quando o CCI subiu bem acima do nível +100.

Você pode ver também que o mercado caiu a partir daí, à medida que o dólar neozelandês recuou de máximas extremas.

Por outro lado, os dois sinais seguintes, o primeiro um sinal de venda e o segundo um sinal de compra, funcionaram.

Conversely, the next two signals, the first one a sell signal and the second a buy signal, both worked out.

O último conjunto (que não está marcado com seta) é um sinal de venda que ainda não foi totalmente desenvolvido. Em outras palavras, dos quatro primeiros sinais, três foram lucrativos.

No entanto, como nenhum indicador é perfeito, os traders costumam usar formações de velas ou médias móveis para ajudar a confirmar oportunidades.

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