<p>Os preços dos fundos negociados em bolsa (ETFs, na sigla em inglês) são determinados pelo valor subjacente das participações do ETF. Se um ETF acompanha um índice existente, como o S&amp;P 500, o preço do fundo acompanha o preço desse índice. Se um ETF é uma coleção única de instrumentos financeiros, seu preço é um agregado de todos os preços dos instrumentos que contém, o que também é chamado de valor líquido dos ativos (NAV, na sigla em inglês).<br /> <br /> Uma vez que o preço é determinado por um provedor de ETF, um emissor de ETF é responsável por sua manutenção e correspondência com o preço dos ativos subjacentes. Agora vamos entender o que pode causar flutuações nos preços dos ETFs.</p> <h2>Criação e resgate de ETFs</h2> <p>Como os ETFs estão sujeitos à lei da oferta e da demanda, como qualquer outro instrumento financeiro, seu preço pode flutuar devido a mudanças na correlação entre os níveis de oferta e demanda.<br /> <br /> Alta demanda com baixa oferta pode elevar o preço dos ETFs, enquanto o cenário oposto &ndash; baixa demanda e alta oferta &ndash; pode fazer com que seu preço caia. Essas variações geralmente são muito pequenas. Quando ocorrem, um emissor de ETF ajusta o preço do ETF vendendo e comprando ações do ETF em troca das ações subjacentes e outros instrumentos incluídos para nivelar o preço e o valor do ETF. Este mecanismo é chamado de criação e resgate. Se um provedor de ETF trabalha com um participante de mercado autorizado ou formadores de mercado, esse processo geralmente é realizado por eles.</p> <h2>O que afeta os preços dos ETFs?</h2> <p>Além de flutuações insignificantes devido à oferta e demanda, os ETFs podem experimentar variações de preço causadas por movimentos nos preços dos ativos subjacentes.<br /> <br /> Por serem amplamente diversificados, os ETFs podem sujeitar-se fortemente a vários fatores, dependendo do mercado ao qual pertencem seus ativos subjacentes. É por isso que o primeiro passo para reconhecer oportunidades de negociação de um ETF é identificar os mercados presentes nele. Uma vez que você conheça seus mercados, poderá estudar nossos artigos que cobrem os fatores que afetam os preços do mercado:<br /> &nbsp;</p> <ul> <li>Forex</li> <li>Índices</li> <li>Commodities</li> <li>Criptomoedas</li> <li>Ações</li> </ul> <p><br /> Em geral, todos os mercados financeiros são suscetíveis aos seguintes fatores:</p> <h3>Indicadores econômicos</h3> <p>A inflação, as taxas de juros, o PIB e outros dados econômicos geralmente têm uma forte influência nos mercados e podem afetar os preços tanto positiva quanto negativamente.</p> <h3>Oferta física</h3> <p>A escassez de alguns instrumentos financeiros, especialmente commodities, tende a aumentar seu valor.</p> <h3>Instabilidade política</h3> <p>Greves, conflitos armados e até novas políticas podem ter um efeito positivo ou negativo nos preços dos ETFs.</p> <h3>Flutuações cambiais</h3> <p>Com o dólar americano sendo a moeda de reserva mundial, muitos outros instrumentos financeiros podem ser muito sensíveis às suas flutuações em relação a outras moedas.<br /> <br /> Conhecer esses fatores pode ajudar os traders a identificar oportunidades de negociação em ETFs. No entanto, para um trader iniciante, ainda pode ser complicado selecionar o ETF certo para operar, dada a grande variedade oferecida no mercado.</p> <h2>Como selecionar o melhor fundo negociado em bolsa para operar</h2> <p>Selecionar um ETF para operar é uma questão de preferência pessoal de cada trader, assim como escolher entre outros mercados financeiros. Alguns traders preferem forex, outros, ações, e outros, commodities. Cada mercado tem seus próprios benefícios, mas nenhum é essencialmente melhor que outro. Apesar disso, ainda há fatores que os traders podem considerar ao tentar identificar o melhor ETF para operar.</p> <h3 class="article-numbered-item-imitation">Selecione o mercado</h3> <p>Se você é iniciante, aconselhamos operar primeiro em um mercado com o qual esteja familiarizado. Se você decidir começar a operar um ETF composto por instrumentos que pertencem a um mercado com o qual não está familiarizado, dedique algum tempo para aprender seus fundamentos.</p> <h3 class="article-numbered-item-imitation">Encontre oportunidades de negociação</h3> <p>Consulte o <a href="/en/economic-calendar">calendário econômico</a> para identificar eventos próximos que façam a diferença no mundo da negociação. Mantenha-se atualizado com as <a href="/en/market-news">notícias e análises do mercado</a>.</p> <h3 class="article-numbered-item-imitation">Verifique a liquidez do ETF</h3> <p>ETFs altamente líquidos tendem a ser menos voláteis e, como resultado, menos arriscados para operar. Sempre é uma boa ideia verificar os instrumentos dentro do ETF. Quanto mais conhecidos forem os ativos subjacentes, maiores serão as chances de que muitos participantes do mercado estejam interessados em operá-los, o que afetará diretamente os movimentos de preços de um ETF.<br /> <br /> Uma vez que você encontre um ETF que funcione melhor segundo seus critérios, poderá colocar seu conhecimento em prática em uma conta demo sem risco. A plataforma de negociação do ThinkMarkets, ThinkTrader, por exemplo, oferece mais de 300 ETFs em diferentes mercados e fundos virtuais para ajudar os traders a melhorar suas habilidades.</p>

<p paraeid="{680c3ba2-76ab-40a3-bd58-2e3bfbba4153}{115}" paraid="25794553">Em nossos guias de trading anteriores, falamos muito sobre os índices e como funcionam. Agora, abordaremos um tipo de valor muito parecido: os fundos negociados em bolsa (ETF).</p> <p paraeid="{680c3ba2-76ab-40a3-bd58-2e3bfbba4153}{157}" paraid="1833887751">Comparados com as ações, que estão disponíveis para traders há séculos, e com os índices, que têm atraído a atenção dos traders nas últimas décadas, os ETFs são um produto relativamente novo no mercado. O primeiro ETF foi criado em 1990 no Canadá e foi rapidamente adotado por outros países. Devido às inúmeras vantagens desses fundos, o capital investido em ETFs alcançou USD 1 trilhão em 2009, menos de dez anos após sua criação, e esse número tem crescido desde então.</p> <p paraeid="{680c3ba2-76ab-40a3-bd58-2e3bfbba4153}{197}" paraid="494590131">Neste artigo, explicaremos o que são os ETFs, quem os cria e como se comparam a outros instrumentos financeiros.</p> <h2>O que são os ETFs?</h2> <p>Um fundo negociado em bolsa (ETF) geralmente contém uma coleção de ações ou títulos, embora também possam incluir outros instrumentos financeiros, como commodities e criptomoedas. Em certa medida, os ETFs são muito semelhantes aos índices. No entanto, também existem diferenças notáveis entre esses dois instrumentos:<br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/df0cd55d-1a0d-4cc3-ab50-5afd2bcbf05f/article-what-are-etfs-comparison-vs-indices.webp" style="width: 552px; height: 263px;" /><br /> <br /> Os analistas dividem os ETFs em várias categorias, dependendo dos tipos de instrumentos que os compõem.</p> <h2>Tipos de ETFs</h2> <p>A forma mais comum de categorizar os fundos negociados em bolsa é por mercado, onde cada ETF acompanha o desempenho de um conjunto particular de ativos subjacentes:</p> <h3>ETFs de índice</h3> <p>Índices de mercado existentes, como o S&amp;P 500.</p> <h3>ETFs de ações</h3> <p>Cestas únicas de ações agrupadas por indústria, setor ou localização.</p> <h3>ETFs de commodities</h3> <p>Commodities, como ouro ou petróleo.</p> <h3>ETFs de moedas</h3> <p>Pares de Forex individualmente ou em grupos.</p> <h3>ETFs de criptomoedas</h3> <p>Criptomoedas individuais ou uma cesta de moedas digitais.</p> <h3>ETFs de títulos</h3> <p>Valores do mercado que governos, empresas e outras entidades emitem para levantar capital. Os títulos representam unidades de dívida e uma obrigação de pagar o valor total, juntamente com os juros, aos investidores que os compram.<br /> <br /> Além da divisão por mercados, os ETFs também podem ser divididos em ativos e passivos, dependendo de como são geridos. Os ETFs ativos são geridos por gestores de carteiras que selecionam manualmente os valores incluídos neles.<br /> Por outro lado, os fundos que seguem um índice de mercado, como um ETF de índice, geralmente são considerados passivos, pois não necessitam de gestão ativa.<br /> <br /> Os fundos geridos ativamente geralmente têm uma relação de despesas maior do que os passivos, o que significa que os investidores precisam pagar taxas mais altas ao comprar ETFs. No entanto, para os traders ativos, não há diferença.<br /> <br /> Vale a pena mencionar que os ETFs frequentemente são comparados aos fundos indexados e aos fundos mútuos. Os três tipos de valores são muito semelhantes em sua estrutura, mas há uma diferença. Um fundo indexado é uma cesta de ações gerida passivamente, idêntica aos índices de mercado utilizados com fins de investimento. Um fundo mútuo é uma cesta gerida ativamente de vários valores do mercado. A principal diferença entre os três é que os ETFs podem ser comprados, vendidos e negociados ativamente em uma bolsa de valores durante o horário de mercado, assim como as ações regulares. Já o investimento em fundos indexados e mútuos só pode ser feito uma vez por dia, ao final da sessão de mercado.<br /> <br /> Vejamos como funcionam os ETFs para se ter uma ideia mais clara desses instrumentos.</p> <h2>Quem cria os ETFs?</h2> <p>A entidade por trás da criação de um ETF é chamada de emissor de ETFs. Geralmente, é um participante do mercado autorizado, como uma grande empresa. Para criar um ETF, eles compram todos os instrumentos que serão incluídos nele e emitem ações de ETF. Isso significa que, quando você investe em um ETF, tecnicamente está comprando ações de um pacote de ações.<br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/f0fd7180-667e-4a5b-8772-8c22b30cf536/article-what-are-etfs-creation.webp" style="width: 552px; height: 174px;" /><br /> <br /> Uma pessoa que compra ações de um ETF tem um direito legal sobre as ações incluídas nele e tem direito a receber dividendos das ações que os pagam.<br /> <br /> Em alguns casos, o emissor de um ETF pode envolver outro participante autorizado do mercado que atuará como patrocinador, responsável por comprar os instrumentos dentro do ETF, mas não o gerenciará.<br /> <br /> É importante considerar que, embora qualquer pessoa com fundos suficientes seja elegível para criar um ETF, está sujeito à aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) ou de outra entidade com funcionalidade semelhante, dependendo da localização.</p> <h2>Os 5 maiores emissores de ETFs</h2> <p>O mercado atual oferece uma ampla seleção de empresas que fornecem vários ETFs a traders e investidores. No entanto, como em qualquer outra indústria, há gigantes que dominam o mercado. Dado que as duas maiores bolsas de valores estão localizadas nos EUA, os cinco principais provedores de ETFs também têm sede no país, gerenciando a maioria dos ETFs. No entanto, cada uma dessas empresas possui uma ampla rede de escritórios internacionais que cuidam dos ETFs fora dos EUA.</p> <h3>BlackRock Financial Management</h3> <p>A BlackRock é a maior gestora de ativos do mundo, oferecendo centenas de ETFs sob o símbolo iShares, como o iShares MSCI Emerging Markets (EEM).</p> <h3>The Vanguard Group</h3> <p>A Vanguard é o segundo maior provedor de ETFs do mundo, gerenciando um pouco menos de cem fundos negociados em bolsa sob o símbolo Vanguard, como o Vanguard SP 500 (VOO) e o Vanguard Australian Shares High Yield (VHY).</p> <h3>State Street Global Advisors</h3> <p>Com mais de cem fundos negociados em bolsa em sua carteira, a empresa de gestão de investimentos State Street oferece ETFs sob o símbolo SPDR, como o SPDR Gold Trust (GLD).</p> <h3>Invesco LTD</h3> <p>A empresa de gestão de investimentos Invesco oferece uma ampla gama de serviços, juntamente com centenas de ETFs listados sob o símbolo Invesco, como o Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).</p> <h3>ProFunds Group</h3> <p>Provedor de fundos mútuos e proprietário da ProShares Advisors LLC, o grupo ProFunds oferece algumas dezenas de fundos negociados em bolsa sob o símbolo ProShares, como o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).</p> <h2>Símbolos (tickers) de ETFs</h2> <p>Como qualquer outro instrumento financeiro, cada fundo negociado em bolsa tem um símbolo único para facilitar seu acompanhamento e identificação. No entanto, como os ETFs são cestas complexas de valores, seus símbolos são um pouco diferentes.<br /> <br /> O nome completo geralmente indica o emissor e o instrumento subjacente, enquanto o símbolo é usado para fins de acompanhamento. Por exemplo, SPDR Gold Trust é o nome completo do ETF emitido pela State Street Global Advisors, que segue o preço do ouro. Seu símbolo que você pode ver em nossas plataformas de trading é GLD.<br /> <br /> Alguns ETFs também podem refletir a localização de sua emissão. Por exemplo, os ETFs emitidos na Europa frequentemente têm a abreviatura UCITS em seu nome. Tenha em mente que a origem de um ETF pode desempenhar um papel importante em uma carteira de investimento devido aos impostos associados, mas não importa para o trading de derivados.<br /> <br /> Em nosso próximo artigo, <a href="/en/trading-academy/etfs/how-to-trade-etfs">Como negociar ETFs</a>, veremos a diferença entre investir em ETFs e fazer trading com ETFs.</p>

<p>Assim como muitos outros instrumentos financeiros no mercado de ações, você pode investir e negociar ativamente fundos negociados em bolsa (ETFs). Neste artigo, vamos explorar a diferença entre esses dois termos e revisar um exemplo de negociação de ETF CFD.</p> <h2>Investimento em ETF</h2> <p>Para traçar uma linha clara, no ThinkMarkets, consideramos tudo o que implica propriedade como um investimento. Pode ser comprar um ETF e mantê-lo por um período prolongado de tempo ou comprar e vender ativamente. Em ambos os casos, você adquire a propriedade de um instrumento ao comprar, neste caso, um ETF.</p> <p>ETFs são uma das formas mais populares de investimento no mundo devido à sua diversificação, baixa taxa de despesas e eficiência fiscal.</p> <p>Quando se trata de taxa de despesas, os ETFs passivos são os mais econômicos, mas mesmo os ETFs gerenciados ativamente podem ter taxas mais baixas do que outros instrumentos de investimento. Esses fatores combinados tornam os ETFs uma escolha popular entre investidores de longo prazo.</p> <h2>Trading de ETF</h2> <p>Outra maneira de potencialmente capitalizar em ETFs é especular sobre os movimentos de preço sem comprar o ativo subjacente por meio de derivativos, como CFDs. Esta é outra característica que diferencia os ETFs dos fundos mútuos, já que estes oferecem apenas investimento e não negociação ativa.<br /> <br /> Para saber mais sobre trading de CFDs, confira nosso <a href="/en/trading-academy/cfds/what-are-cfds">Guia para Iniciantes em Trading de CFDs</a>, onde cobrimos esse conceito em detalhes. Neste guia, vamos explorar um exemplo real de negociação de um ETF com CFDs.</p> <h2>Como negociar ETFs com CFDs</h2> <p>Para fins ilustrativos, vamos supor que você decida negociar o ETF SPDR gold trust ou GLD. No momento em que escrevemos isto, seu preço era de USD 186,45.</p> <h3>Posição Longa</h3> <p>Se você acha que o preço vai aumentar, abre uma posição de compra, também chamada de posição longa. O preço sobe para USD 196,45, e você decide fechar a negociação. A diferença de preço de USD 10 é seu lucro. Se o preço se mover na direção oposta e cair para USD 176,45, USD 10 se tornaria sua perda.</p> <img alt="TFMKT-4171-Image2-1.png" src="/getmedia/a08d79eb-eb87-4731-8f2c-1577ff38d783/article-how-to-trade-etfs-long.webp" style="width: 552px; height: 436px;" /> <h3>Posição Curta</h3> <p>Se você acha que o preço vai cair, abre uma posição de venda ou posição curta. Neste caso, se o preço cair para USD 176,45, USD 10 é seu lucro. Se o mercado se mover contra sua previsão e o preço subir para 196,45 USD, USD 10 se torna sua perda.</p> <img alt="" src="/getmedia/dd5a0af3-6df8-4bf4-a7f7-ca203cdcb677/article-how-to-trade-etfs-short.webp" style="width: 552px; height: 442px;" /> <h3>Spreads</h3> <p>Ao fazer negociações, você perceberá que o preço de compra para abrir uma negociação é ligeiramente maior do que o preço de venda. Essa diferença é chamada de spread. Essencialmente, é um custo de negociação que é automaticamente deduzido de cada negociação e precisa ser coberto por um trader para começar a obter lucro.</p> <img alt="" src="/getmedia/3a5d7260-0e45-4011-8d55-0398429716a9/article-how-to-trade-etfs-spreads.webp" style="width: 552px; height: 153px;" /> <h3>Alavancagem</h3> <p>Outro atributo importante do trading de CFDs é a alavancagem. Negociar com alavancagem significa usar fundos emprestados de um broker para abrir posições maiores. Tudo o que você precisa pagar é um pequeno depósito chamado margem. Quanto maior a alavancagem, menor é o depósito.</p> <p>O GLD tem uma alavancagem de 10:1, e sua margem é apenas 1/10 do valor total do preço de compra. Isso significa que para abrir uma posição de compra ou venda, você precisará depositar USD 18,65.</p> <img alt="TFMKT-4171-Image5.png" src="/getmedia/3302e40d-e11c-4051-801c-52237a9f907c/article-how-to-trade-etfs-leverage.webp" style="width: 552px; height: 308px;" /> <p>Você pode encontrar alavancagem e outros detalhes importantes para cada ETF disponível no ThinkMarkets em nossa página de <a href="/en/contract-specifications">Especificações do contrato</a>.</p> <p>O valor da margem também depende do tamanho de sua negociação. No trading, as posições são medidas em lotes. Os USD 18,65 mencionados acima são uma margem necessária para negociar um lote completo, que equivale a uma ação completa do ETF. Com o ThinkMarkets, você pode abrir posições tão pequenas quanto 0,1 lote, e sua alavancagem, nesse caso, seria apenas de USD 1,87.</p> <p>Lembre-se de que, apesar de abrir posições a uma fração do preço total da negociação, ela tem o mesmo potencial que uma negociação regular e totalmente precificada, porque seu broker/corretor cobre o restante. Isso significa que se você abrir uma posição longa e sua margem for apenas de USD 1,87, quando o preço aumentar em USD 10, seu lucro ainda será de USD 10, que é maior do que seu capital inicial. No entanto, se sua previsão estiver incorreta e o preço se mover na direção oposta em USD 10, o valor total será sua perda, mesmo que seu capital tenha sido muito menor. Por isso, é crucial sempre usar ferramentas de gerenciamento de risco, como stop loss e take profit.</p> <p>Agora, você pode estar se perguntando como determinar se deve abrir uma negociação de CFD longa ou curta em ETFs.</p> <p>No próximo artigo, <a href="/en/trading-academy/etfs/what-affects-etfs-prices">O que afeta os preços dos ETFs?</a>, explicaremos como o preço de um ETF é definido e falaremos sobre eventos que podem indicar oportunidades de negociação potenciais.</p>