ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع أسعار الدولار- ما هوأهم ما يحرك الأسواق ؟

البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة
 
صدرت مستويات التضخم الأسترالية للربع الثالث من العام الحالي 7.3% بأعلى من البيانات السابقة 6.1% و بأعلى من المتوقع 7%.  
كما تترقب الأسواق اليوم في تمام الساعة 6:00 مساءً بتوقيت دولة الامارات العربية المتحدة قرار الفائدة عن بنك كندا والذي من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى مستويات 4%. و في نفس التوقيت تصدر أيضاً بيانات مؤشر مبيعات المنازل الجديدة الأمريكي لشهر سبتمبر. كما يستمع المستثمرون إلى المؤتمر الصحفي للمركزي الكندي في تمام الساعة 7:00 مساء.  
 
 مؤشرات الأسهم وعوائد السندات


تراجعت أسعار العقود المستقبلية لبعض مؤشرات الأسهم الأمريكية اليوم بعد ارتفاعها خلال الأسبوع الحالي على خلفية بعض تقارير الشركات الفصلية الإيجابية، بالإضافة غلى ارتفاع شهية المخاطرة في الأسواق بعد صدور بيانات مؤشر مدير المشتريات الصناعي ولقطاع الخدمات الأمريكي بشكل أدنى من المتوقع ودخولها في منطقة الانكماش لتدل على تأثير عمليات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل حاد على أداء الاقتصاد الأمريكي وبالتالي اعتقاد الأسواق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يجد نفسه مضطراً إلى التخفيف من سرعة رفع أسعار الفائدة خلال العام القادم ويغير هذه السياسة كليا قبل نهاية 2023 ، إلا انه في الوقت الحالي من المرجح أن يتجه الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة 75 نقطة أساس في اجتماعه في شهر نوفمبر القادم.
و تراجعت عوائد السندات الأمريكية لمدة عشر سنوات لما دون مستويات 4.1% مع اتجاه الأسواق لبيع السندات الأمريكية بسبب سياسة المركزي الأمريكي المتشددة ومن جهة أخرى، مازال الفارق بين عوائد سندات السنتين و العشر سنوات يتذبذب بين 30-40 نقطة أساس في إشارة على أن الأسواق تعتقد بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتحول عن سياسته الحالية خلال العام القادم و بذلك فإن الركود الاقتصادي المتوقع قد يكون أقل مدة.   
 
العملات
 
تراجعت أسعار الدولار الأمريكي مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق إلا أنه يرجح بقاء الحركة الأفقية لمؤشر الدولار الأمريكي بسبب الدعم الذي يتلقاه الدولار الأمريكي من سياسة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة من جهة و استفادة الدولار من وضعه كملاذ آمن مع ازدياد التوتر الجيوسياسي العالمي و المخاوف من استخدام روسيا لأسحلة محرمة دولياً قد يدفع الغرب إلى الرد .
من الناحية الفنية، قد تكون أسعار مؤشر الدولار الأمريكي في طريقها لاختبار مستويات 109.42 بعد تكرار فشلها لعدة مرات بالإغلاق أدنى مستويات 112.95 ، و أي نجاح لها بالإغلاق اليومي أعلاه قد يدفعها للتداول باتجاه 110.09 و 109.42 على التوالي.
 
ارتفعت أسعار اليورو بسبب استفادتها من ارتفاع شهية المخاطرة في الأسواق لتصل إلى نقطة التعادل مع الدولار الأمريكي وتختبر اليوم أعلى مستوياتها منذ أكثر من أربعة أسابيع . و تبقى أزمة الطاقة من أهم الأمور التي تواجهها منطقة اليورو و التي قد تدفع اقتصادها للركود بدليل تراجع أداء مسؤشرات مديري المشتريات الصناعية و لقطاع الخدمات و هبوطها منذ شهر أغسطس الماضي لما دون مستوى 50 . تجدر الإشارة إلى أن الأسواق تنتظر غداّ قرار الفائدة عن البنك المركزي الأورربي و الذي من المتوقع أن يرفع أسعارها بمقدار 75 نقطة أساس بالإضافة إلى بداية الحديث عن إمكانية وضع برنامج لتجفيف السيولة من البنوك من خلال تطبيق سياسة التشديد الكمي التي سبقه إليها الاحتياطي الفيدرالي.
 
كما استفادت أسعار الجنيه الاسترليني بعد الإعلان رسمياً عن فوز ريشي سوناك برئاسة حزب المحافظين والذي عزز ثقة الأسواق بأداء الحكومة البريطانية، حيث أجلت الحكومة الجديدة الإعلان عن الموازنة والذي كان مقرراً في نهاية الشهر الحالي إلى شهر نوفمبر القادم لإعطاء المزيد من الوقت لاتخاذ قرارات "صعبة"
 
الذهب والنفط


استفادت أسعار الذهب من تراجع أسعار الدولار الأمريكي حيث اختبرت اليوم أعلى مستوياتها منذ أسبوعين عند 1674 دولار للأونصة.
من الناحية الفنية، قد تكون الأسعار في طريقها لاختبار مستويات 1685 و إغلاقها أعلى هذا المستوى يفتح الباب للارتفاع باتجاه 1705 أما فشلها في الإغلاق أعلى 1685 قد يدفعها للهبوط باتجاه 1629 .
استفادت أسعار النفط الخام من تراجع أسعار الدولار الأمريكي علماً أن أسعار الخام  قد استقرت بسبب تغير عوامل العرض والطلب حيث تراجعت آفاق الطلب العالمي بسبب ازدياد المخاوف من اتجاه الاقتصادات العالمية للركود مع سياسات البنوك المركزية المتشددة من جهة الأمري الذي دفعها للتراجع و ازدياد العرض بسبب افراج ادارة بايدن عن المزيد من الاحتياطيات الاستراتيجية الأمريكية إلا أنها أعلنت عن نيتها العودة لشراء النفط لتعويض الاحتياطي الذي فقدته عند وصول أسعار النفط إلى 70 دولار للبرميل. تجدر الإشارة إلى استفادة أسعار النفط من قيام أوبك بتخفيض الانتاج بمقدار ميلويني برميل يومياً لإعادة التوازن لأسعار النفط على حد وصفها.
من الناحية الفنية، قد يكون نفط غرب تكساس في طريقه لاختبار مستوى 79.82 بعد فشل الشمعة اليومية في الإغلاق أعلى المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم و تكرار فشلها في الإغلاق أعلى 85.15 . من جهة أخرى، يعتبر نجاحها في الإغلاق اليومي أعلى 85.15 إشارة على اتجاهها لاختبار 90.50 .   
 
 أسعار الجنيه الاسترليني مقابل الدولار - الرسم البياني اليومي

مصدر الرسم البياني:ThinkTrader
في 12 من شهر أكتوبر الحالي صحح زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار اتجاهه الهابط وشكل قاع أعلى عند 1.0922 و بدأ يتحرك بشكل أفقي منذ ذلك الوقت ليدل على حالة الترقب في الأسواق . غير أن الأسعار أغلقت البارحة فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم لتدل على إمكانية قيام المشترين بأخذ زمام المبادرة .
في الوقت الحالي، تتحرك الأسعار ضمن المنطقة السعرية  1.1476 – 1.1873 وقد تكون في طريقها لاختبار الحد الأعلى لهذه المنطقة، مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى 1.1761 كما يعتبر إغلاقها تحت الحد الأعلى للمنطقة السعرية المذكورة أعلاه إشارة على إمكانية تراجعها باتجاه إشارة إلى استمرار تداولها باتجاه 1.1239 و إغلاقها أدنى هذا المستوى يفتح الباب للمزيد من التراجع باتجاه 1.0874.