El Commodity Channel Index (CCI) se utiliza para determinar las condiciones de sobrecompra o sobreventa de materias primas en el mercado.

El CCI ha sido uno de los indicadores más utilizados durante años en los mercados de materias primas, y en los últimos tiempos los mercados de forex también han comenzado a adoptarlo.

Los mercados de materias primas tienen una larga historia de condiciones de trading líquidas, lo que permite a los inversores analizar datos históricos para hacer pruebas retrospectivas y evaluar su desempeño a lo largo del tiempo.

De hecho, muchos inversores en todo el mundo han usado el CCI no solo para materias primas y forex, sino también para acciones y bonos.

Estructura

El indicador CCI es un oscilador, lo que significa que mide la fortaleza o debilidad del mercado y si una tendencia es confiable o no.

El indicador tiene una línea central llamada "nivel cero," que indica una lectura neutral. Aparece en su propia ventana debajo del gráfico de precios y está limitado por 100 puntos a ambos lados de esa línea cero.

Cuando la línea del indicador sube por encima del nivel de +100, muestra una posible condición de sobrecompra en un par de divisas, mientras que si baja por debajo del nivel de -100, indica una posible condición de sobreventa.

Entre estos dos niveles, el indicador refleja que el mercado tiene un impulso positivo o negativo, aunque no proporciona una señal de acción por sí solo.

Sin embargo, existen muchas formas de usar el Commodity Channel Index, como veremos a continuación.

Cálculo del CCI

El Commodity Channel Index ha estado presente durante décadas y se volvió mucho más utilizado a medida que la potencia de las computadoras se hizo más asequible.

Desarrollado en 1980 por Donald R. Lambert, un trader de materias primas, es más complejo que otros indicadores más antiguos.

Esto se debe a que fue creado en una época en que la capacidad de procesamiento de las computadoras permitía realizar ecuaciones matemáticas más complejas.

El CCI ayuda a determinar cuál podría ser el precio típico (TP) de un activo en un momento dado.

Esto se logra encontrando la media matemática de los precios máximo, mínimo y de cierre, y usando este dato para calcular el TP.

El siguiente paso es calcular una media móvil simple para el movimiento del precio, y el paso final para obtener la lectura del CCI es aplicar esta ecuación:

CCI = (precio típico – media móvil) / (0,015 x desviación media)

Cuando se creó el indicador, se utilizó la constante 0,015 para que entre el 70% y el 80% de las lecturas quedaran dentro del rango de +100 a -100.

La idea es que si las lecturas suben por encima del nivel de +100 o caen por debajo del nivel de -100, esto indica una desviación inusual de la normalidad.

Cuando ocurren estos movimientos, el mercado sugiere condiciones de sobrecompra o sobreventa, información que puedes utilizar para respaldar tu estrategia.

Aplicación del CCI en MetaTrader 4 y 5

Para aplicar el indicador en un gráfico de MetaTrader, haz clic en la pestaña "Insertar," luego en "Indicadores," seguido del submenú "Tendencia," y finalmente selecciona la opción Commodity Channel Index.

A partir de ahí, puedes elegir la configuración estándar y adjuntar el indicador, o personalizar los ajustes según tus preferencias.

Un aspecto importante a tener en cuenta es que si eliges un período demasiado corto (el valor predeterminado es 14), el indicador será demasiado sensible para ser útil.

Interpretación del CCI en una plataforma MetaTrader

Como se mencionó anteriormente, hay dos áreas que indican una condición de sobrecompra o sobreventa.

Cuando la línea de señal supera el nivel de +100, el inversor debe buscar señales de venta o de reversión del mercado.

Por otro lado, si la línea de señal cae por debajo del nivel de -100, el mercado parece estar en una condición de sobreventa, y el inversor debería buscar señales de reversión.

Mientras el mercado está en una condición de sobrecompra o sobreventa, el inversor buscará formaciones de velas o incluso otro indicador que le diga cuándo actuar.

Observa el gráfico a continuación.

Puedes ver que el primer conjunto de flechas rojas corresponde a cuando el CCI superó con creces el nivel de +100.

En ese momento, el mercado empezó a caer, ya que el dólar neozelandés retrocedió desde niveles extremadamente altos.

El siguiente conjunto de flechas sugiere una condición de sobreventa y, por lo tanto, en teoría, una oportunidad de compra. Sin embargo, esta señal falló.

Por el contrario, las dos señales siguientes, una de venta y otra de compra, resultaron exitosas.

El último conjunto (sin marcar con flecha) es una señal de venta que aún no se ha desarrollado por completo. En otras palabras, de las primeras cuatro señales, tres fueron rentables.

Sin embargo, ningún indicador es perfecto, por lo que los inversores utilizan formaciones de velas o medias móviles para confirmar oportunidades.

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