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Cómo comerciar con materias primas (commodities)
<p>Existen dos tipos de operadores en el mercado de materias primas. El primer tipo mencionado en nuestro <a href="/es/academia-de-trading/materias-primas/que-son-las-materias-primas-y-como-funciona-su-mercado">artículo Qué son las materias primas y cómo funciona su mercado</a> son los productores y fabricantes. Estos operadores de materias primas están interesados en el intercambio físico de los materiales que producen o necesitan para la fabricación. Esta categoría también incluye a inversionistas que adquieren físicamente metales preciosos como el oro como reserva de valor.</p> <p>El segundo tipo son los operadores institucionales que especulan sobre los precios de las materias primas únicamente para obtener ganancias personales. Dado que los brokers de operaciones en línea como ThinkMarkets no ofrecen un intercambio físico de activos, nos centraremos en el comercio especulativo en este artículo.</p> <h2>Contratos de futuros de materias primas vs CFDs de materias primas</h2> <p>Las materias primas pueden negociarse en el mercado al contado, lo que significa que se obtiene la entrega física del producto. Pero esto resulta poco práctico y costoso, ya que se necesita almacenar el o los artículos de manera segura.</p> <p>Si solo estás interesado en especular sobre el cambio de precio de una materia prima, entonces una alternativa a comprar al "contado" es comprar en el mercado de futuros. Supongamos que compras un contrato de futuros con una fecha de vencimiento de tres meses. Si el precio del contrato aumenta en algún momento durante este período, obtendrás una ganancia, e incluso tienes la opción de venderlo antes de que se convierta en una transacción al contado al vencer. Por el contrario, si el precio disminuye, también puedes optar por venderlo con pérdida para evitar mayores pérdidas potenciales antes de que el contrato madure.</p> <p>Un CFD de materias primas es un contrato entre un broker minorista y un cliente que sigue los movimientos de precios del futuro subyacente. El beneficio de un CFD de materias primas es que ofrece apalancamiento, es más barato de negociar y también puedes operar en tamaños más pequeños. La desventaja es que los CFD no están listados en una bolsa, como lo están los futuros, lo que los hace menos transparentes. Sin embargo, sigue siendo la forma más popular para que los traders minoristas operen en los mercados. Con los CFD, no hay expectativa de recibir la materia prima física, y el contrato de futuros se cierra justo antes de que se convierta en una operación al contado.</p> <h2>Cómo comerciar con materias primas mediante CFDs</h2> <p>Un CFD es uno de los derivados más populares en el mundo del trading. Los traders suelen ser atraídos por una oferta atractiva que ofrece el trading de CFD: especulación sobre los movimientos de precio de una materia prima sin comprarla. Si no estás familiarizado con el concepto de trading de CFD, lo hemos cubierto en detalle en nuestra <a href="/es/academia-de-trading/cfds/que-son-los-cfds">guía para principiantes sobre trading de CFD</a>.</p> <p>En pocas palabras, los CFD siguen los movimientos de precio en tiempo real de un activo subyacente, ya sea el precio actual de un instrumento o su contrato de futuros. Veamos cómo funciona esto en un ejemplo de operación con petróleo Brent.</p> <p>En el trading de CFD, hay dos tipos de operaciones (órdenes) disponibles, dependiendo de la dirección del movimiento del precio: una operación larga y una operación corta.</p> <h3>Posición larga</h3> <p>Supongamos que el precio actual de BRENT es de USD 85, y tu investigación indica que su precio aumentará. Abres una operación larga (compra), y el precio sube a USD 95. En este caso, obtienes ganancias por la diferencia de precio. Si tu predicción es incorrecta y el precio cae a USD 75 en su lugar, incurre en pérdidas. </p> <img src="/getmedia/6484b507-a8f7-4db8-9744-c01fbd553de3/article-how-to-trade-commodities-long.webp" /> <h3>Posición corta</h3> <p>Si tu investigación indica que el precio va a caer, abres una operación en la dirección opuesta, es decir, ir corto (venta). Si tu predicción es correcta y el precio baja a USD 75, la diferencia de precio es tu ganancia. Si el mercado se mueve en la dirección opuesta y alcanza USD 95, la diferencia de precio se convierte en tu pérdida.</p> <img src="/getmedia/433f3338-d9c8-480d-9e97-1cd80cfc9eaa/article-how-to-trade-commodities-short.webp" /> <p>Ahora veamos cómo puedes calcular tu ganancia o pérdida en estos ejemplos de operaciones.</p> <h3>Lotes</h3> <p>Un lote representa el tamaño de un contrato en el trading, que depende del activo subyacente que este contrato sigue. Un lote estándar tiene un número establecido de unidades de este activo. Por ejemplo, en forex, son unidades de divisa, y en el mercado de valores, es el número de acciones.</p> <p>El mercado de materias primas no tiene una medida estandarizada de unidades, ya que todas las materias primas son diferentes en forma y estructura. Para el gas natural, por ejemplo, un lote significa 1,000 Btu (pies cúbicos). Para el oro, son 100 onzas (aproximadamente 2.83 kg). Para BRENT y WTI, son 100 barriles. En nuestro ejemplo de trading anterior, el tamaño del contrato es de 0.1 lote.</p> <p>Puedes encontrar más detalles sobre cada instrumento en nuestra página de <a href="/es/especificaciones-del-contrato">Especificaciones de contrato</a>.</p> <p>Ahora que conoces el valor del tick y los lotes, veamos cómo podemos calcular la ganancia en nuestro primer ejemplo, donde vamos largo en BRENT. Tenemos los siguientes datos:</p> <ul> <li>Precio de entrada: USD 85</li> <li>Precio de salida: USD 95</li> <li>Valor del tick: 0.01 = USD 1 </li> </ul> <p>Aquí tienes la fórmula que puedes utilizar:</p> <p style="font-size: 1.5em; font-weight: bold">Diferencia de precio/tamaño del tick × tamaño del contrato = Ganancia/Pérdida en USD</p> <p style="font-size: 1.5em; font-weight: bold">(USD 95 - USD 85 = USD 10)/0.01 × 0.1 = USD 100</p> <p>Otra cosa importante a entender es que el trading de CFDs es apalancado, por lo que cuando abres una operación a USD 85, no necesitas pagar el monto completo.</p> <h3>Apalancamiento</h3> <p>El apalancamiento es el proceso de utilizar fondos prestados de un broker para abrir operaciones de un tamaño mayor al que permite tu capital inicial. Para usar estos fondos, los traders deben depositar un pequeño margen.</p> <p>Con ThinkMarkets, puedes operar con petróleo Brent con un apalancamiento de 100:1. Significa que solo necesitas depositar 1/100 del valor de la operación:</p> <img src="/getmedia/f6de5f4b-a76d-4610-8603-6c196cfd1d05/article-how-to-trade-commodities-leverage.webp" /> <p>Es crucial entender que aunque tu capital sea mucho más pequeño que el valor real de la operación, el apalancamiento multiplica tus ganancias y pérdidas.</p> <p>Cuando tu capital es de USD 8.5 en lugar del monto completo de USD 85, en una operación exitosa, tus ganancias se multiplican y aún serían USD 100, más que tu capital inicial. Sin embargo, si tu operación está perdiendo, la pérdida también será mayor que tu capital. Por eso, es muy importante utilizar herramientas de gestión de riesgos como el stop loss y el take profit al operar con CFDs.</p> <p>Esto resume los términos básicos que un trader necesita entender antes de comenzar con el trading de materias primas. En nuestro próximo artículo, <a href="/es/academia-de-trading/materias-primas/que-afecta-los-precios-de-las-materias-primas">Qué afecta los precios de las materias primas?</a>, explicaremos las fuerzas impulsoras detrás de los precios de las materias primas para ayudarte a identificar oportunidades de trading y entender si deberías elegir una operación larga o corta.</p>
Qué son las materias primas y cómo funciona su mercado
<p>El mercado de materias primas es el mercado financiero más antiguo que existe en la historia humana registrada. Hace miles de años, antes de que se inventara el dinero en papel como un medio de intercambio unificado, las personas solían intercambiar materias primas como cultivos o ganado. En una etapa posterior, muchas partes del mundo utilizaron monedas hechas de varios metales como forma de pago. Incluso con la invención de las monedas modernas, la dependencia de las materias primas —en particular del oro— se mantuvo en forma del patrón oro. Este mecanismo significaba que un precio fijo para el oro se usaba para determinar el valor de una moneda hasta la década de 1970. Eventualmente se abandonó para poder ajustar las monedas al crecimiento económico y tener más flexibilidad para regular otros indicadores económicos, como las tasas de interés. Sin embargo, el oro, junto con otras materias primas, siguió siendo una parte importante de los mercados financieros.</p> <p>Los orígenes de los mercados de materias primas se pueden rastrear a la necesidad de los productores agrícolas de gestionar riesgos y asegurar un precio de venta para sus productos antes de la cosecha. Esto llevó al desarrollo de contratos a plazo y futuros. Uno de los primeros ejemplos de tal sistema fue el Dojima Rice Exchange en Japón, establecido en el siglo XVII.</p> <p>En este artículo, nos centraremos en el mercado de materias primas, explicaremos de qué se tratan, cuáles son las más populares entre los operadores y por qué operar con materias primas puede ser beneficioso para tu estrategia. Si te interesa saber más sobre el mercado de valores, consulta nuestros artículos sobre <a href="/es/trading-academy/stocks/what-are-stocks">acciones</a> e <a href="/es/trading-academy/indices/what-is-a-stock-market-index">índices</a>.</p> <h2>¿Qué son las materias primas?</h2> <p>Las materias primas son recursos naturales que se pueden extraer, cultivar o procesar. Estos recursos suelen dividirse en materias primas duras y blandas.</p> <p>Las materias primas duras incluyen recursos naturales, como metales preciosos (oro, plata y otros) y energía (petróleo y gas), que se utilizan para fabricar bienes terminados o generar energía.</p> <p>Las materias primas blandas incluyen productos agrícolas listos para producir alimentos o materiales en su forma final, como trigo, café, ganado, etc.</p> <br /> <img alt="" src="/getmedia/ed861ada-ea29-42e2-a541-428f1a0154e4/article-what-are-commodities-diagram.webp" style="width: 552px; height: 298px;" /> <p>Las materias primas duras suelen ser más populares que las blandas entre los operadores debido a su mayor durabilidad y menor dependencia de las condiciones climáticas.</p> <h2>Las 4 materias primas más populares para operar</h2> <ol> <li><strong>Petróleo crudo Brent (BRENT)</strong> <br />El petróleo Brent es una de las materias primas más negociadas del mundo. Se extrae del Mar del Norte en el norte de Europa y se utiliza principalmente para producir diésel y gasolina. El precio del Brent es ligeramente diferente al del petróleo crudo de EE. UU. (WTI) debido a las limitaciones de exportación del WTI y a las diferencias en los tipos y la calidad del petróleo. Además, el Brent se considera más influyente en el mundo debido a su proximidad a Europa, África y Asia. Los productores de petróleo del Medio Oriente también utilizan el Brent como referencia al fijar sus precios.</li> <li><strong>Petróleo crudo de EE. UU. (WTI)</strong> <br />El petróleo crudo de EE. UU., también conocido como West Texas Intermediate, se extrae en EE. UU., principalmente en Texas. El WTI tiene un contenido de azufre más bajo que el Brent, lo que facilita y abarata su refinación. Sin embargo, la ubicación geográfica hace que el transporte internacional del WTI sea más difícil. El WTI se utiliza generalmente para los mismos fines que el Brent. Por lo tanto, a pesar de la ligera diferencia, sus precios suelen estar muy correlacionados.</li> <li><strong>Gas Natural (NGAS)</strong> <br />El gas natural es una fuente de energía importante utilizada para calefacción, cocina y generación de electricidad. Se encuentra a menudo en las mismas áreas que el petróleo. Sin embargo, a diferencia del petróleo, el gas produce menos emisiones al quemarse, lo que lo convierte en una fuente de energía mucho más limpia y versátil que se puede utilizar como combustible para diversos tipos de maquinaria, en comparación con los productos basados en petróleo.</li> <li><strong>Oro (XAUUSD)</strong> <br />El oro no necesita mucha introducción. Durante siglos, el metal amarillo se ha utilizado como dinero, como instrumento de inversión y como refugio contra la volatilidad de las monedas. El oro se extrae en varios países, siendo China, Rusia y Australia los principales exportadores. Las principales aplicaciones del oro en la actualidad son la joyería, las partes electrónicas y el dinero, ya que muchos gobiernos mantienen reservas de oro en sus bancos centrales como indicador de salud financiera.</li> </ol> <h2>¿Qué es el mercado de materias primas?</h2> <p>El mercado de materias primas es un mercado financiero centralizado que da acceso a productores y consumidores de diversas materias primas a los servicios de los demás. Al igual que el mercado de valores, el mercado de materias primas está compuesto por docenas de bolsas de materias primas en todo el mundo, conectadas electrónicamente.</p> <p>Lo que distingue a una bolsa de materias primas de una bolsa de valores es bastante obvio: la primera opera con materias primas, mientras que la segunda opera con valores.</p> <h2>¿Cuáles son los beneficios de operar en el mercado de materias primas?</h2> <p>El mercado de materias primas ofrece múltiples beneficios a los operadores, tales como:</p> <ul> <li><strong>Diversificación:</strong> Los instrumentos de materias primas pueden ser beneficiosos para cualquier cartera de trading, ya que ofrecen una gran diversificación. Muchas materias primas a menudo están inversamente correlacionadas con otros mercados financieros, lo que significa que se mueven en direcciones opuestas, presentando múltiples oportunidades de trading.</li> <li><strong>Cobertura contra la inflación:</strong> Los operadores e inversores han estado utilizando materias primas, especialmente el oro, como un activo refugio y protección contra las monedas depreciadas durante años. En tiempos de alta inflación, se vuelve más caro comprar materias primas y sus precios empiezan a subir, atrayendo a muchos operadores.</li> <li><strong>Demanda constante:</strong> Independientemente del estado de la economía global, siempre hay demanda de materias primas. Las personas siempre necesitan energía y alimentos. Incluso cuando el petróleo y el gas sean reemplazados por energía limpia y renovable y los metales preciosos se agoten, las personas siempre necesitarán productos agrícolas, por lo tanto, siempre habrá una demanda constante.</li> </ul>
¿Qué afecta a los precios de las materias primas?
<p>La formación de precios de cualquier instrumento financiero en cualquier mercado está sujeta a la oferta y la demanda. Sin embargo, dado que las materias primas son recursos y materiales naturales, la dependencia del mercado de materias primas en la oferta es mucho mayor que en cualquier otro mercado. De hecho, la escasez de estos recursos es precisamente lo que los hace tan valiosos. Además, las materias primas duras (hard commodities), como el petróleo, el gas o los metales preciosos, no son renovables, lo que aumenta aún más su valor.</p> <p>Siguiendo la ley de la oferta y la demanda, un déficit en la oferta y una demanda constante generalmente conducen a un aumento de precios, y viceversa. A continuación, verás algunos de los principales factores que afectan los movimientos de precios en el mercado de materias primas y que pueden señalar oportunidades de trading:</p> <p><img alt="" src="/getmedia/b291aca4-b0c4-4abb-b06e-fe873c2ec867/article-what-affects-commodities-prices-factors.webp" style="width: 552px; height: 297px;" /></p> <p>Desastres naturales</p> <p>Tasas de cambio de divisas - Tasa de cambio - Crecimiento o crisis económica</p> <p>Tensiones geopolíticas</p> <h3>Desastres naturales</h3> <p>Dado que las materias primas se cultivan o se extraen del suelo, la naturaleza desempeña un papel significativo en estos procesos. Una inundación, sequía u otras condiciones climáticas severas pueden interrumpir la extracción. En el caso de las materias primas blandas (soft commodities) como el trigo o el maíz, los cultivos pueden ser destruidos por completo. Además, el clima desfavorable también puede afectar las líneas de suministro y dificultar el transporte y las exportaciones. Por lo tanto, siempre que ocurran estos eventos, la oferta puede reducirse drásticamente, y con el mismo nivel de demanda, los precios de las materias primas afectadas pueden comenzar a aumentar.</p> <p>Ten en cuenta que la naturaleza también influye en la estacionalidad. Por ejemplo, las materias primas agrícolas son estacionales, y sus precios tienden a disminuir durante la cosecha debido al aumento de nuevos cultivos. Los desastres naturales que afectan el suministro de materias primas, como huracanes, también pueden ser estacionales en muchas partes del mundo.</p> <p>Otra tendencia estacional que debes tener en cuenta es la temporada de viajes de verano en EE. UU. Durante los meses cálidos, las personas tienden a viajar más, aumentando la demanda de gasolina y elevando el precio del crudo.</p> <p>Por otro lado, durante los meses fríos, los traders suelen observar un aumento en otros productos energéticos, como el gas natural, ya que se usa ampliamente para calefacción.</p> <h3>Tensiones geopolíticas</h3> <p>Cualquier conflicto político o geopolítico prolongado, ya sea una huelga localizada, disputas territoriales o guerras, afecta los canales de suministro. La invasión rusa de Ucrania es un excelente ejemplo para demostrar cómo funciona esto. Ambos países están entre los mayores proveedores de materias primas: petróleo y gas por parte de Rusia, y trigo y maíz por parte de Ucrania. Las sanciones aplicadas a Rusia y las cadenas de suministro bloqueadas por la guerra en Ucrania causaron mucha volatilidad en el mercado de materias primas.</p> <h3>Tasas de cambio de divisas</h3> <p>Las fluctuaciones en los tipos de cambio suelen estar causadas por la inflación, las tasas de interés y otros indicadores económicos. Como la mayoría de las materias primas se negocian frente al dólar estadounidense, dependen de su valor. La apreciación o depreciación del USD en comparación con otras monedas puede afectar los precios de las materias primas, haciendo que comprar los mismos materiales sea más barato o más caro.</p> <h3>Crecimiento económico o crisis</h3> <p>Las economías en crecimiento requieren un suministro constante de materias primas para producir diversos bienes. El aumento de la demanda con una oferta limitada puede conducir al alza de los precios de las materias primas. Por el contrario, en tiempos de crisis y mercados financieros en caída, las personas suelen recurrir a activos refugio como el oro, lo que eleva sus precios.</p> <p>Sin embargo, como mostró la pandemia de COVID-19, la agitación económica implica una disminución en la producción y la demanda de otras materias primas, como el petróleo, lo que inevitablemente lleva a precios más bajos.</p> <h2>¿Cómo operar con materias primas?</h2> <p>Con ThinkMarkets, existen distintas maneras de hacerlo: CFDs de materias primas, acciones y ETFs.</p> <p>Acciones de materias primas son acciones de empresas que extraen, producen o procesan materias primas. Algunos ejemplos de empresas populares son Newmont Mining (NEM), Devon Energy (DVN) y Wheaton Precious Metals (WPM). Sus movimientos de precios suelen estar correlacionados con los precios de las materias primas que manejan.</p> <p>ETFs de materias primas son fondos cotizados en bolsa que invierten en contratos de futuros de materias primas. Algunos de los ETFs más populares son iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (COMT), Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) e iShares Gold ETF (IAU).</p> <p>Con ThinkMarkets, puedes operar tanto con acciones de materias primas como con ETFs de materias primas, además de CFDs. Un CFD de materias primas sigue el precio de la materia prima subyacente en un contrato de futuros, dándote exposición directa sin complicaciones.</p> <p>Si estás empezando tu experiencia de trading, se recomienda practicar primero en una <a href="/latam/demo-account">cuenta demo sin riesgos</a>.</p>
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¿Cómo funciona el indicador Commodity Channel Index (CCI)?
<p>El <strong>Commodity Channel Index (CCI)</strong> se utiliza para determinar las condiciones de sobrecompra o sobreventa de materias primas en el mercado.</p> <p>El CCI ha sido uno de los indicadores más utilizados durante años en los mercados de materias primas, y en los últimos tiempos los mercados de forex también han comenzado a adoptarlo.</p> <p>Los mercados de materias primas tienen una larga historia de condiciones de trading líquidas, lo que permite a los inversores analizar datos históricos para hacer pruebas retrospectivas y evaluar su desempeño a lo largo del tiempo.</p> <p>De hecho, muchos inversores en todo el mundo han usado el CCI no solo para materias primas y forex, sino también para acciones y bonos.</p> <h2>Estructura</h2> <p>El indicador CCI es un oscilador, lo que significa que mide la fortaleza o debilidad del mercado y si una tendencia es confiable o no.</p> <p>El indicador tiene una línea central llamada "nivel cero," que indica una lectura neutral. Aparece en su propia ventana debajo del gráfico de precios y está limitado por 100 puntos a ambos lados de esa línea cero.</p> <p>Cuando la línea del indicador sube por encima del nivel de +100, muestra una posible condición de sobrecompra en un par de divisas, mientras que si baja por debajo del nivel de -100, indica una posible condición de sobreventa.</p> <p>Entre estos dos niveles, el indicador refleja que el mercado tiene un impulso positivo o negativo, aunque no proporciona una señal de acción por sí solo.</p> <p>Sin embargo, existen muchas formas de usar el Commodity Channel Index, como veremos a continuación.</p> <p><img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_1.png" /></p> <h2>Cálculo del CCI</h2> <p>El Commodity Channel Index ha estado presente durante décadas y se volvió mucho más utilizado a medida que la potencia de las computadoras se hizo más asequible.</p> <p>Desarrollado en 1980 por Donald R. Lambert, un trader de materias primas, es más complejo que otros indicadores más antiguos.</p> <p>Esto se debe a que fue creado en una época en que la capacidad de procesamiento de las computadoras permitía realizar ecuaciones matemáticas más complejas.</p> <p>El CCI ayuda a determinar cuál podría ser el precio típico (TP) de un activo en un momento dado.</p> <p>Esto se logra encontrando la media matemática de los precios máximo, mínimo y de cierre, y usando este dato para calcular el TP.</p> <p>El siguiente paso es calcular una media móvil simple para el movimiento del precio, y el paso final para obtener la lectura del CCI es aplicar esta ecuación:</p> <p><strong>CCI = (precio típico – media móvil) / (0,015 x desviación media)</strong></p> <p>Cuando se creó el indicador, se utilizó la constante 0,015 para que entre el 70% y el 80% de las lecturas quedaran dentro del rango de +100 a -100.</p> <p>La idea es que si las lecturas suben por encima del nivel de +100 o caen por debajo del nivel de -100, esto indica una desviación inusual de la normalidad.</p> <p>Cuando ocurren estos movimientos, el mercado sugiere condiciones de sobrecompra o sobreventa, información que puedes utilizar para respaldar tu estrategia.</p> <h2>Aplicación del CCI en MetaTrader 4 y 5</h2> <p>Para aplicar el indicador en un gráfico de <a href="https://www.metaquotes.net/en">MetaTrader</a>, haz clic en la pestaña "Insertar," luego en "Indicadores," seguido del submenú "Tendencia," y finalmente selecciona la opción Commodity Channel Index.</p> <p>A partir de ahí, puedes elegir la configuración estándar y adjuntar el indicador, o personalizar los ajustes según tus preferencias.</p> <p>Un aspecto importante a tener en cuenta es que si eliges un período demasiado corto (el valor predeterminado es 14), el indicador será demasiado sensible para ser útil.</p> <h2>Interpretación del CCI en una plataforma MetaTrader</h2> <p>Como se mencionó anteriormente, hay dos áreas que indican una condición de sobrecompra o sobreventa.</p> <p>Cuando la línea de señal supera el nivel de +100, el inversor debe buscar señales de venta o de reversión del mercado.</p> <p>Por otro lado, si la línea de señal cae por debajo del nivel de -100, el mercado parece estar en una condición de sobreventa, y el inversor debería buscar señales de reversión.</p> <p>Mientras el mercado está en una condición de sobrecompra o sobreventa, el inversor buscará formaciones de velas o incluso otro indicador que le diga cuándo actuar.</p> <p>Observa el gráfico a continuación.</p> <p><img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_2.png" /></p> <p>Puedes ver que el primer conjunto de flechas rojas corresponde a cuando el CCI superó con creces el nivel de +100.</p> <p>En ese momento, el mercado empezó a caer, ya que el dólar neozelandés retrocedió desde niveles extremadamente altos.</p> <p>El siguiente conjunto de flechas sugiere una condición de sobreventa y, por lo tanto, en teoría, una oportunidad de compra. Sin embargo, esta señal falló.</p> <p>Por el contrario, las dos señales siguientes, una de venta y otra de compra, resultaron exitosas.</p> <p>El último conjunto (sin marcar con flecha) es una señal de venta que aún no se ha desarrollado por completo. En otras palabras, de las primeras cuatro señales, tres fueron rentables.</p> <p>Sin embargo, ningún indicador es perfecto, por lo que los inversores utilizan formaciones de velas o medias móviles para confirmar oportunidades.</p>
Qué es el trading de oro y por qué operar con el metal precioso
<p>El trading de oro atrae a diversos participantes del mercado financiero debido a su atractivo para la diversificación de carteras y su potencial para generar ganancias a partir de los movimientos del precio.</p> <p>A diferencia del trading de divisas, donde los pares de monedas suelen fluctuar dentro de porcentajes de un solo dígito en un año, el precio del oro hoy puede registrar movimientos de dos dígitos en un período similar, especialmente en tiempos de alta inflación e incertidumbre económica, momentos en que actúa como un activo refugio.</p> <p>El oro es un metal precioso con valor intrínseco que se negocia tanto en mercados alcistas como bajistas, lo cual brinda oportunidades para que los especuladores participen en el trading de esta materia prima.</p> <p>En este artículo, aprenderás algunos conceptos básicos del trading de oro, incluyendo:</p> <ul> <li>Qué es el trading de oro</li> <li>La importancia histórica del oro</li> <li>La oferta y demanda del oro</li> <li>Cómo funciona el mercado del oro</li> <li>Qué influye en el precio del oro</li> <li>Por qué operar con oro</li> </ul> <h2>¿Qué es el trading de oro?</h2> <p>¿Qué es el trading de oro?</p> <p>Dado que hoy se puede acceder al oro como un par de divisas denominado en dólares (símbolo del oro: XAU/USD), tanto con apalancamiento como sin él, y con la posibilidad de comprarlo o venderlo, este metal precioso representa un medio versátil de especulación para los traders minoristas.</p> <p>Sin embargo, el day trading de oro requiere habilidades específicas y una buena gestión del riesgo. Comprender sus orígenes, cómo funciona su mercado, qué influye en sus precios y cómo se integra el trading en el panorama global, son conocimientos esenciales para quienes quieren operar con oro.</p> <h2>El valor histórico del oro</h2> <p>El oro ha desempeñado un papel en la economía global durante miles de años. Las primeras civilizaciones reconocieron su rareza, durabilidad y reconocimiento universal, estableciéndolo como moneda en culturas antiguas como Egipto y Roma.</p> <p>Con la expansión del comercio global, la incomodidad de transportarlo llevó a la creación de títulos de papel respaldados por oro y, eventualmente, al dinero digital. Sin embargo, la moneda de reserva global respaldada por oro llegó a su fin en 1971 bajo la presidencia de Nixon. Aun así, los bancos centrales siguen invirtiendo en oro debido a su capacidad para mantener el valor durante las recesiones económicas y actuar como cobertura frente a la inflación.</p> <p>Desde la crisis financiera global, los bancos centrales de países soberanos han utilizado el oro como activo de reserva y han aumentado sus tenencias para diversificar sus reservas y reducir la dependencia de una sola moneda o activo.</p> <h2>Oferta y demanda de oro</h2> <p>La oferta de oro proviene principalmente de dos fuentes:</p> <ul> <li><strong>Minería:</strong> Agrega <a href="https://www.gold.org/goldhub/data/gold-demand-by-country" target="_blank">aproximadamente un 2%</a> al inventario global cada año.</li> <li><strong>Reciclaje:</strong> Productos de oro previamente utilizados que se reintroducen al mercado.</li> </ul> <p>La minería de oro implica una exploración costosa, un proceso de permisos prolongado y un desarrollo de infraestructura aún más caro. Las nuevas minas de gran escala también suelen requerir años y miles de millones de dólares para volverse operativas. Como la industria minera del oro es cíclica, se necesita una planificación cuidadosa para adaptarse a las condiciones del mercado, incluyendo el costo del capital y las tasas de interés.</p> <p>A pesar de los importantes riesgos geopolíticos y desafíos operativos, las minas de alta calidad pueden alcanzar márgenes del 50% o más cuando los precios del oro son elevados.</p> <p>Por otro lado, la demanda de oro proviene de varias fuentes, entre ellas:</p> <ul> <li>Joyería (especialmente en países como India y China)</li> <li>Aplicaciones industriales</li> <li>Bancos centrales</li> <li>Productos de inversión (ETFs de oro, futuros de oro, etc.)</li> </ul> <h2>Cómo funciona el mercado del oro</h2> <p>El mercado del oro es de muy alta liquidez y opera a nivel global mediante un sistema estandarizado conocido como el “círculo de integridad”: una red de refinadoras y almacenes acreditados donde los traders pueden operar con contratos en lugar de metal físico.</p> <p>El oro se negocia de forma física (lingotes, monedas de oro) y, con mayor frecuencia, a través de derivados como futuros, fondos cotizados en bolsa (ETFs) y Contratos por Diferencia (CFDs), conocidos como CFDs sobre oro.</p> <p>Los principales mercados para operar con oro incluyen:</p> <ul> <li><strong>COMEX (Nueva York):</strong> La bolsa de futuros más importante</li> <li><strong>London OTC Market:</strong> Centro tradicional de oro físico</li> <li><strong>Shanghai Gold Exchange (SGE):</strong> Mercado clave en Asia</li> <li><strong>Gold Spot Market (XAU/USD):</strong> Utilizado por traders minoristas y de forex</li> </ul> <h2>Mecanismos de trading</h2> <p>Los mercados de futuros operan con el precio anticipado del oro, y los titulares de contratos deben realizar la entrega física. Este sistema permite a los productores vender por adelantado el oro a precios actuales, al mismo tiempo que los traders pueden especular sobre los movimientos de precios e incluso aprovechar las diferencias de spread entre plataformas.</p> <p>La mayoría de los traders de oro operan con XAU/USD (el oro está cotizado en dólares estadounidenses, con una onza de oro que ronda los US$ 3000), uno de los instrumentos más populares, con un objetivo simple: comprar y vender oro para obtener ganancias.</p> <h2>¿Qué influye en el precio del oro?</h2> <p>Varios factores influyen en el precio del oro, y esto es lo que explica su alta volatilidad.</p> <p>Los principales responsables de sus fluctuaciones son elementos macroeconómicos y geopolíticos. Comprender estos factores permite analizar mejor los movimientos futuros del oro y desarrollar estrategias de trading más efectivas mientras se gestionan los riesgos.</p> <h3>Dólar estadounidense</h3> <p>El oro y el dólar estadounidense suelen tener una relación inversa. Como el oro se cotiza en dólares, cuando el dólar se fortalece, el oro se vuelve más caro para los compradores extranjeros, lo que normalmente reduce su demanda y su precio. En cambio, un dólar más débil tiende a impulsar la demanda y elevar los precios del oro. Esta correlación es histórica, pero no fija: su fuerza varía según la estacionalidad y factores externos.</p> <h3>Tasas de interés e inflación</h3> <p>El oro no genera ingresos, como intereses o dividendos. Cuando las tasas de interés reales (ajustadas por inflación) son bajas o negativas, la demanda de oro tiende a aumentar debido a su atractivo como activo refugio. Según <a href="https://www.pimco.com/gbl/en/resources/education/understanding-gold-prices" target="_blank">PIMCO</a>, los cambios en los rendimientos reales explican en gran parte las variaciones recientes en los precios del oro. La inflación, en particular, suele aumentar la demanda, ya que los inversores recurren al oro para proteger su poder adquisitivo.</p> <h3>Riesgo geopolítico e incertidumbre económica</h3> <p><a href="https://www.investopedia.com/articles/basics/08/reasons-to-own-gold.asp" target="_blank">El oro es conocido como un “activo de crisis”</a>, ya que suele rendir mejor en períodos de inestabilidad. Eventos como guerras, inestabilidad política, pandemias o crisis financieras llevan a los inversores a buscar activos refugio. Por ejemplo, a pesar de la disminución de la inflación en 2025, los riesgos geopolíticos derivados de los aranceles aumentaron la incertidumbre, llevando el precio del oro por encima de los US$ 3000 por onza por primera vez en la historia.</p> <h3>Mecanismos internos de política de bancos centrales</h3> <p>Los bancos centrales poseen grandes reservas de este metal precioso, y sus acciones pueden influir en los precios del oro a través de políticas internas y de cómo gestionan esas reservas. En 2024, los bancos centrales de China y Polonia aumentaron significativamente sus reservas de oro en preparación para futuras incertidumbres.</p> <h3>Restricciones en la oferta</h3> <p>Si bien la demanda es un factor importante, los problemas de oferta, como interrupciones en la minería o desafíos regulatorios, también pueden afectar los precios. Las regulaciones ambientales, por ejemplo, pueden crear obstáculos que detengan temporal o permanentemente la actividad de grandes minas, reduciendo la oferta global.</p> <h3>Demanda de inversión</h3> <p>Los ETFs y otros productos de inversión también pueden impactar el precio del oro. Los flujos hacia los ETFs de oro indican un creciente interés por parte de los inversores. En el primer trimestre de 2025, se registraron casi <a href="https://finance.yahoo.com/news/etf-flows-reach-record-q1-223000036.html" target="_blank">US$ 300 mil millones en entradas hacia ETFs</a> y los más activos, como el GLD (GLD.P) y el IAU (IAU.N), proyectan alcanzar los US$ 480 mil millones en entradas este año.</p> <h2>¿Por qué operar con oro?</h2> <p>El oro es visto como una forma de proteger carteras para los inversores a largo plazo, pero también es un instrumento favorito entre los traders activos. Aquí te explicamos por qué:</p> <h3>Liquidez y accesibilidad</h3> <p>El par XAU/USD es uno de los instrumentos más líquidos del mundo, superando regularmente los <a href="https://www.gold.org/goldhub/data/gold-trading-volumes#:~:text=Gold+is+a+liquid+asset,one+of+its+appealing+qualities." target="_blank">US$ 230 mil millones</a> en volumen de trading diario. El trading está disponible 24/5 en plataformas de forex, lo que ofrece a los traders de oro acceso constante al mercado. Esta alta liquidez se traduce en spreads ajustados, esenciales para el day trading de alta frecuencia.</p> <h3>Oportunidad de obtener ganancias</h3> <p>Aunque el oro se considera una reserva de valor estable, puede experimentar fluctuaciones de precio a corto plazo debido a publicaciones de datos económicos, cambios en políticas y eventos geopolíticos. Estas subidas y bajadas hacen del oro un activo atractivo para la especulación a corto y mediano plazo. Sin embargo, el trading conlleva riesgos inherentes.</p> <h3>Instrumentos de trading diversos</h3> <p>Los traders pueden operar con oro a través de mercados spot, futuros y ETFs. El trading spot permite especular sin necesidad de poseer oro físico, mientras que los futuros y derivados ofrecen apalancamiento y la posibilidad de cubrir riesgos o apostar por movimientos de precio.</p> <h3>Atractivo como activo refugio</h3> <p>Durante caídas del mercado, los traders suelen posicionar su capital en oro, lo que impulsa los precios al alza. Este comportamiento crea oportunidades para operar con volatilidad, especialmente para quienes logran leer bien el panorama macroeconómico. Sin embargo, incluso el oro puede sufrir caídas de precio durante eventos de liquidación masiva, lo que también abre oportunidades para operar a la baja en futuros de oro.</p> <h2>¿Cómo aprovechar el oro?</h2> <p>Las características del mercado del oro ofrecen flexibilidad para diferentes tipos de traders, inversores e incluso instituciones:</p> <p>Inversores a largo plazo podrían estar interesados en el metal físico, acciones de empresas mineras de oro o ETFs que generen rendimientos, mientras que instituciones pueden cubrir su exposición mediante el mercado de futuros.</p> <p>Especuladores pueden operar en el mercado spot de oro, una oportunidad para aprovechar los movimientos diarios y reaccionar ante oportunidades cuando se presenten.</p> <p>Los traders de oro también pueden sacar ventaja de la estacionalidad del oro, del ratio oro-plata, o simplemente aplicar una estrategia de trading basada en acción del precio, similar a las utilizadas en forex.</p>
Estrategias para operar con oro en 2025
<p>En el panorama incierto actual, una estrategia para operar con oro se ha convertido en una herramienta esencial para traders e inversores que buscan tanto estabilidad como crecimiento potencial.</p> <p>El trading con oro sigue ganando popularidad en 2025, en parte como resultado de los desarrollos en la guerra comercial. Actualmente, disfruta de un rally alcista de casi el 80% desde los mínimos de 2023, debido al aumento constante en la demanda de activos refugio.</p> <p>Ya seas un trader de oro experimentado que busca perfeccionar su enfoque o alguien nuevo en el oro que busca una estrategia comprobada, esta breve guía ofrece ideas prácticas para operar con el metal amarillo.</p> <p><strong>Lo que aprenderás en este artículo:</strong></p> <ul> <li>Por qué el oro ha superado a otros activos</li> <li>Qué genera movimientos diarios de precio de US$30-50</li> <li>Qué estrategias están funcionando bien</li> <li>Instrucciones paso a paso para una estrategia de ruptura</li> <li>Cómo utilizar la relación oro/plata para identificar oportunidades</li> <li>Técnicas prácticas de gestión de riesgos</li> </ul> <h2>Cómo los traders de oro pueden beneficiarse en 2025</h2> <p>Los precios del oro actualmente se negocian sustancialmente más altos en comparación con otros años, superando a todos los demás instrumentos de trading, como acciones, bonos y pares de divisas en forex. La popularidad del metal amarillo no muestra señales de desaceleración, lo que hace necesario divulgar estrategias de oro que funcionen en 2025.</p> <p>Primero, exploremos <a href="/latam/trading-academy/commodities/what-is-gold-trading-why-trade-gold/">qué factores generaron oportunidades para los traders de oro</a> ya que algunos de estos probablemente seguirán influyendo en las previsiones del precio del oro durante el resto de 2025:</p> <p><strong>Incertidumbre geopolítica</strong> - Los conflictos en curso entre Rusia y Ucrania, así como los conflictos en Medio Oriente, son una fuente constante de volatilidad en el mercado este año. Aunque esto genera oportunidades para <a href="/latam/precious-metals-gold/">operar con oro</a>, existe un gran riesgo de pérdida de capital. A modo de contexto, el <a href="/en/trading-academy/forex/day-trade/">day trade con oro</a> han mostrado movimientos de US$30-50 por onza por sesión, comparado con rangos anteriores de US$10-20.</p> <p><strong>Incertidumbre económica</strong> - Este año, las guerras comerciales globales han tenido un fuerte impacto en el sentimiento económico. El temor a una posible recesión en EE.UU. ha ejercido presión significativa sobre las acciones y commodities, mientras que el oro ha rendido un 19% solo en el primer trimestre como cobertura ante estos riesgos.</p> <p><strong>Temores de inflación</strong> - Vinculados al impacto de la guerra comercial, el mercado teme un nuevo repunte de la inflación en EE.UU. este año que podría devaluar aún más al dólar, alimentando el sentimiento económico negativo. Solo en el primer trimestre de 2025, más de US$21 mil millones ingresaron a <a href="/latam/etf-trading/">ETFs</a> de oro, siendo los fondos listados en EE.UU. responsables de más de la mitad, según reportes de Reuters.</p> <p><strong>Menor volatilidad relativa</strong> - A pesar de sus amplios movimientos de precio en 2025, algunos consideran que el oro es más predecible que muchos pares de divisas, que este año han experimentado fluctuaciones importantes. El precio del oro hoy responde de forma más consistente a factores específicos, lo que hace que el análisis técnico sea particularmente eficaz.</p> <p>Como resultado de estos factores, que siguen desarrollándose en tiempo real, las previsiones del precio del oro continúan en aumento este año a medida que crece la demanda de oro como refugio. Deutsche Bank prevé precios de oro en US$3139 por onza este año, pasando de US$2725 a US$3700 el próximo año. Este entorno en tendencia ofrece una gran cantidad de oportunidades de trading para traders principiantes de forex que buscan diversificarse con estrategias de oro.</p> <p>Vale la pena considerar que no todas las estrategias de oro son iguales. Con eso en mente, veamos algunas de las estrategias más efectivas que los traders pueden usar para aprovechar los movimientos del oro en 2025.</p> <h2>Las mejores estrategias para operar con oro en 2025</h2> <p>Dada la creciente demanda de oro debido a los factores macroeconómicos mencionados, varias estrategias de oro podrían funcionar bien en 2025, y posiblemente más allá.</p> <h3>1. Estrategias macroeconómicas</h3> <p>Los traders macroeconómicos se han beneficiado de una estrategia relativamente sencilla: comprar oro tras noticias negativas globales, especialmente en relación con desarrollos geopolíticos. En 2025, esto puede seguir funcionando bien si se enfoca en desencadenantes específicos:</p> <ul> <li><strong>Respuesta al rendimiento real:</strong> Los cambios en los rendimientos reales explican la mayoría de los movimientos del precio del oro, según investigaciones de PIMCO. Cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años (ajustados por inflación) disminuyen, los traders compran oro de forma sistemática, en proporción al cambio en el rendimiento.</li> <li><strong>Seguimiento de políticas de bancos centrales:</strong> Con China, uno de los mayores compradores de oro, completando 17 meses consecutivos de compras, monitorear las compras de bancos centrales y los reportes de reservas de oro proporciona información útil sobre el precio futuro del oro.</li> </ul> <p>Normalmente, el trading macroeconómico lo realizan los traders a largo plazo que no se enfocan tanto en stop loss o target, sino en posicionarse para capturar tendencias del mercado global y alinearse con el sentimiento general del mercado o cubrirse.</p> <h3>2. Estrategias técnicas</h3> <p>Para los traders técnicos que <a href="/en/trading-academy/commodities/how-to-trade-gold-a-short-guide/">compran y venden CFDs de oro</a>, una combinación de estrategias de ruptura (breakout) por momentum y de retrocesos (pullback) viene funcionando bien este año, tanto en temporalidades bajas para day trading como en marcos más amplios como el gráfico de 4 horas para swing trading.</p> <h4><strong>2.1 Trading de rupturas en el oro</strong></h4> <p>En cuanto al trading de rupturas por momentum, operar por encima de los máximos recientes en los gráficos diarios y H4 ha ofrecido excelentes oportunidades para que los swing traders capturen movimientos de continuación. Solo en el gráfico diario del oro, ha habido cuatro oportunidades fuertes de ruptura en lo que va de 2025.</p> <p><img alt="Buying Gold in 2025 (ThinkMarkets)" src="/getmedia/79341378-9a73-4ff6-8c84-2fb94c085285/Commodities-Gold-Trend-in-2025-Daily-Timeframe.png" /></p> <p style="text-align: center;">Tendencia del oro en 2025, marco temporal diario</p> <p>Cuando se confirman con picos de volumen, estas rupturas son más confiables, especialmente cuando el volumen del día supera el 50% del promedio de 3 periodos. Las rupturas más confiables suelen ocurrir en los primeros 90 minutos tras la apertura del mercado de Nueva York (después de las 14:30 GMT).</p> <h4><strong>2.2 Trading de retrocesos (pullback) en el precio del oro</strong></h4> <p>Operar reversiones alcistas durante retrocesos ha sido otra estrategia rentable para los traders de oro que buscan aprovechar el rally alcista de este año. Los traders suelen cronometrar las compras utilizando indicadores de momentum, ingresando cuando las lecturas suben desde sobreventa en el RSI (por debajo de 30).</p> <p>En el entorno de tendencia de 2025, los retrocesos hacia la media móvil de 21 días han ofrecido buenos puntos de entrada, con el precio del oro cotizando por encima de la media móvil de 50 días desde el 8 de enero.</p> <h4><strong>2.3 Usar la relación oro/plata para operar oro</strong></h4> <p>Las fluctuaciones en la relación oro/plata, actualmente alrededor de 100:1 al 10 de abril (US$3100 sobre US$31), también ofrecen oportunidades de valor relativo. Cuando la relación alcanza niveles extremos, se puede considerar vender oro e ir largo en plata, o viceversa cuando la relación se normaliza.</p> <p>Puntos clave para esta estrategia han demostrado ser eficaces cuando la relación supera 80:1. En el entorno actual, considera escalar en una posición compradora cuando la relación cae a cerca de 90, y vender oro cuando sube a 100-105.</p> <h2>Day trading con oro: estrategia de ruptura (breakout) paso a paso</h2> <p>Enfocándonos en el day trading, una estrategia simple pero efectiva es operar rupturas en el marco de 30 minutos (M30) utilizando la tendencia diaria. Aunque no es concluyente, diversas fuentes online apuntan a una tasa de éxito entre el 53% y el 89%, dependiendo de los parámetros y condiciones del mercado.</p> <h3>1. Identifica niveles clave de soporte y resistencia</h3> <ul> <li>Usa los marcos de 15M y 30M para el análisis principal.</li> <li>Marca el máximo del día anterior como resistencia y el mínimo como soporte.</li> <li>Identifica zonas de consolidación donde el oro haya rebotado o revertido varias veces.</li> <li>Presta atención a niveles psicológicos (US$3050, US$3100, etc.).</li> </ul> <h3>2. Espera la consolidación del precio del oro</h3> <ul> <li>Busca rangos estrechos donde el oro esté acumulando antes de una posible ruptura.</li> <li>Deja que se formen al menos 3-5 velas (de 5M o 15M) para marcar la consolidación.</li> <li>Observa una disminución en el volumen durante el rango, lo que suele preceder a las rupturas.</li> </ul> <h3>3. Realiza un análisis de volumen para confirmar</h3> <ul> <li>Espera que el precio establezca una resistencia con al menos dos máximos relevantes.</li> <li>Busca un pico de volumen cuando el precio atraviese la resistencia.</li> <li>El volumen debe ser 50% mayor que el promedio de los 3 periodos anteriores.</li> <li>Cuidado con rupturas con bajo volumen, que suelen fallar (rupturas falsas).</li> </ul> <h3>4. Entra en la operación XAUUSD con ruptura confirmada</h3> <ul> <li>Compra oro al romper el nivel al cierre de la vela (agresivo) o espera un retroceso y un retest (moderado).</li> <li>Una ruptura adecuada debe superar entre el 0.3% y el 0.5% del precio del oro.</li> <li>Las rupturas más confiables suelen ocurrir después de las 14:30 GMT.</li> </ul> <h3>5. Establece parámetros de gestión de riesgo</h3> <ul> <li>Coloca el stop loss por debajo del último mínimo antes de la ruptura.</li> <li>Apunta a 2 veces el riesgo usando trailing stop.</li> <li>Mueve el stop a break-even cuando se alcanza 1x riesgo.</li> <li>Sal antes del cierre del día si no se alcanza el objetivo.</li> </ul> <p>En el gráfico de XAUUSD (el símbolo del oro) del 27 al 31 de marzo, se observan tres oportunidades alcistas usando este método en gráficos de M30, con entradas largas respaldadas por picos de volumen alcista, todas exitosas. Cabe destacar que los precios se mantuvieron por encima de la media móvil de 21 días, con salida en la tercera operación tras una caída confirmada dentro del rango.</p> <p><img alt="Gold buying in 2025 (ThinkMarkets)" src="/getmedia/43e43f0c-e4c7-43c7-a4bc-49d116670d9d/Commodities-Gold-Trend-Late-March-Consecutive-Long-Trades.png" /></p> <p style="text-align: center;">Tendencia del oro a finales de marzo, operaciones largas consecutivas</p> <div class="article__content"> <style type="text/css">.didyouknow { display: block; background: #f1fdf0; width: 600px; border-radius: 20px; gap: 20px; padding-top: 48px; padding-right: 40px; padding-bottom: 48px; padding-left: 40px; font-family: Figtree; font-weight: 600; font-size: 22px; line-height: 140%; letter-spacing: 0%; } </style> </div> <div style="text-align: center"> <style type="text/css">.btn { font: Figtree; justify-content: center; align-items: center; text-align: center; gap: 7px; font-style: normal; font-size: 18px; line-height: 24px; padding: 13px 20px; border: 1px solid #ddd; border-radius: 38px; background: #5ee15a; } </style> </div> <div class="didyouknow">¡Abre una cuenta demo en ThinkTrader para probar una estrategia comprobada!<br /> <br /> <a class="btn" href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/" style=" text-decoration: none; font-weight: 500; color: #000000; background: 5EE15A; " target="_blank">Abrir cuenta</a></div> <h2>Consejos para operar con oro en 2025</h2> <p>Aquí tienes algunos consejos inteligentes y actualizados para operar con oro en 2025, teniendo en cuenta especialmente el clima económico actual:</p> <p><strong>Monitorea los flujos de ETF como indicadores líderes para el trading de oro</strong></p> <p>Aumentos marcados en los flujos hacia fondos suelen preceder movimientos en el precio del oro. Cuando los principales ETFs muestran entradas consistentes durante 3 días consecutivos o más, podrías considerar establecer o aumentar posiciones largas.</p> <p><strong>Implementa un dimensionamiento de posición basado en la volatilidad</strong></p> <p>Los rangos de trading más amplios del oro en 2025 requieren una gestión de riesgos más sofisticada. Aplica un modelo de dimensionamiento de posición basado en la volatilidad: cuando el Promedio del Rango Verdadero (Average True Range - ATR) de 10 días del oro supere los US$30, reduce el tamaño de tu posición en un 50%; si supera los US$40, reduce aún más.</p> <p><strong>Mantente al tanto del contexto geopolítico</strong></p> <p>El entorno global es volátil actualmente, y los aranceles, sanciones y tensiones geopolíticas pueden seguir influyendo en las proyecciones del precio del oro. Presta atención a las actualizaciones sobre guerras comerciales, movimientos de bancos centrales y datos de inflación de las principales economías.</p> <p><strong>Usa zonas de soporte/resistencia con volumen</strong></p> <p>No te bases únicamente en la acción del precio del oro. La acción del precio alrededor de niveles clave como máximos/mínimos anteriores y puntos pivote es más confiable cuando se combina con confirmación de volumen.</p> <p><strong>Combina el análisis de XAUUSD con tendencias macroeconómicas</strong></p> <p>Mezcla patrones de gráficos de XAUUSD (banderas, triángulos, rompimientos) con tendencias más amplias como temores de inflación, compras por parte de bancos centrales o debilidad en el mercado accionario. La confluencia puede actuar como justificación adicional para una operación, brindando una capa extra de solidez cuando operas oro.</p> <p><strong>Observa el índice del dólar (DXY)</strong></p> <p>El oro usualmente, aunque no siempre, se mueve de forma inversa al dólar estadounidense. Si el DXY cae, el oro suele subir, y viceversa. En 2025, un dólar más débil podría aumentar los temores inflacionarios, lo que impulsaría el repunte del oro.</p> <p><strong>Opera XAUUSD en los mejores momentos del día</strong></p> <p>El momento más confiable para operar XAUUSD suele ser dentro de los primeros 90 minutos tras la apertura del mercado de Nueva York. También pueden surgir oportunidades secundarias durante el período de solapamiento entre Londres y Nueva York, que ofrece la mayor liquidez.</p> <p><strong>No vayas contra la tendencia del oro</strong></p> <p>En una fuerte tendencia alcista como la que se observa en 2025, conviene tener cautela al operar en contra de la tendencia, a menos que los indicadores técnicos muestren señales claras de reversión del oro. En ese caso, tener paciencia esperando una zona de soporte puede dar buenos resultados. Sin embargo, el análisis técnico de XAUUSD actualmente parece más predictivo que el de otros instrumentos.</p> <h2>Conclusión</h2> <p>La tendencia alcista bien definida en los precios del oro hoy en día ofrece muchas oportunidades para todo tipo de traders, tanto principiantes como aquellos que desean empezar a operar <a href="/latam/trading-academy/cfds/how-does-cfd-trading-work/">CFDs sobre el oro</a>. Ya sea que estés aplicando una estrategia de rompimientos intradía (day trading), operando retrocesos del oro o usando factores macroeconómicos, el mercado está lleno de potencial y parece que continuará así en los próximos meses.</p> <p>Las estrategias de trading de oro comentadas arriba pueden convertirse en parte de tu arsenal, con rangos de trading diarios y tensiones geopolíticas constantes que proporcionan un sesgo direccional tanto para el swing trading como para el day trading. Sin embargo, vale la pena dedicar algo de tiempo a explorar diferentes marcos temporales para encontrar tu horizonte de trading ideal, así como establecer señales en confluencia para mejorar tu análisis de XAUUSD.</p> <p>Recuerda que operar oro en 2025 ofrece oportunidades, pero también riesgos derivados de la volatilidad en los precios, lo que incrementa el riesgo inherente de pérdida al operar instrumentos volátiles como las materias primas y los metales. Aplica un dimensionamiento de posición adecuado según las métricas de volatilidad actuales, usa confirmaciones de volumen para tus entradas y mantente alerta a los indicadores de movimiento del precio.</p> <div> </div>
Cómo operar con oro: una guía breve
<p>Siendo uno de los activos más populares y líquidos para operar, el trading de oro ofrece varias oportunidades que pueden satisfacer las necesidades de distintos tipos de traders, incluso aquellos que están interesados en aprender a operar con oro a partir de ahora.</p> <p>En esta guía breve sobre el oro, explicaremos:</p> <ul> <li>Formas comunes de operar con oro</li> <li>La diferencia entre los instrumentos financieros relacionados con el oro</li> <li>Un proceso paso a paso sobre cómo operar con oro</li> <li>Cómo hacer trading con análisis técnico</li> <li>Consejos generales sobre el trading de oro</li> </ul> <h2>Formas comunes de operar con oro</h2> <p>En el pasado, operar con oro implicaba comprar y vender metal físico, pero hoy en día es posible hacerlo a través de una variedad de instrumentos de trading que siguen los precios spot del oro y no requieren propiedad.</p> <p>Estos incluyen:</p> <h3>CFDs sobre oro (Contratos por diferencia)</h3> <p>Los CFDs sobre oro son derivados de precios que reflejan los movimientos en los precios spot del oro sin poseer el activo. Estos derivados permiten a los traders abrir posiciones apalancadas con un pequeño depósito inicial, aunque el trading con apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.</p> <p>Los <a href="/latam/trading-academy/cfds/how-does-cfd-trading-work/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">CFDs</a> se negocian fuera de bolsa (OTC) en lugar de en bolsas centralizadas. No tienen vencimiento, pero a menudo están sujetos a tarifas de mantenimiento nocturno cuando las posiciones en oro se mantienen abiertas.</p> <h3>ETFs de oro (fondos cotizados en bolsa)</h3> <p>Un ETF de oro sigue el precio del oro y posee el activo subyacente. Son altamente líquidos y tienen costos de inversión más bajos en comparación con poseer oro físicamente, pero incluyen tarifas de almacenamiento y seguro. Los <a href="/latam/etf-trading/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">ETFs</a> ofrecen una opción de inversión en oro más estable en comparación con productos apalancados, con acceso a un apalancamiento más bajo.</p> <h3>Futuros de oro</h3> <p>Contratos de derivados que los traders usan para especular sobre precios futuros del oro. A diferencia de los precios spot, los futuros se negocian a un precio anticipado de un producto en un punto predefinido del futuro. Los <a href="/latam/trading-academy/futures/what-is-futures-trading/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">futuros</a> de oro pueden negociarse las 24 horas del día, lo que permite reaccionar instantáneamente a los cambios del mercado, pero suelen ser utilizados por traders experimentados, ya que son más complejos.</p> <h3>Acciones de compañías mineras de oro</h3> <p>Las acciones mineras de oro brindan exposición indirecta al oro al invertir en empresas que extraen, refinan o venden oro. El desempeño de las acciones depende tanto del precio del oro como de los fundamentos de la empresa.</p> <p>Las <a href="/latam/stocks-trading/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">acciones</a> de oro suelen moverse entre 2 y 3 veces los movimientos de precio del oro, ofreciendo apalancamiento operativo a los precios del oro. Aunque pueden superar al oro en mercados alcistas, también pueden tener un rendimiento inferior a pesar de que el precio del oro aumente debido a factores específicos de la empresa.</p> <h2>Diferencia entre CFDs, ETFs y acciones de oro</h2> <p><img alt="Difference between gold trading instruments (ThinkMarkets)" src="/getmedia/de850eba-ed8a-4f37-957d-c73110b4f505/Difference-between-gold-trading-instruments.jpg" /></p> <p style="text-align: center">Gráfico XAUUSD, plataforma ThinkTrader</p> <p><strong>Nota:</strong> En ThinkMarkets, los ETFs de oro, las acciones mineras de oro y otros instrumentos se ofrecen como productos CFD, lo que significa que el apalancamiento está disponible en todos estos tipos de activos. La tabla anterior refleja las características generales de estos instrumentos en los mercados tradicionales y no su implementación específica en ThinkMarkets.</p> <p>Cada instrumento de trading de oro ofrece un perfil de riesgo-rendimiento diferente, y la elección depende en gran medida de los objetivos de trading y el nivel de experiencia de cada persona.</p> <h2>¿Cómo abordar el trading de oro?</h2> <p>La mejor manera de <a href="/latam/precious-metals-gold/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">operar con oro</a> depende de lo que uno quiere lograr con el trading, la tolerancia al riesgo, la experiencia en trading, el capital disponible y la perspectiva del mercado. La siguiente tabla proporciona algunas pautas:</p> <p><img alt="Is gold trading right for me (ThinkMarkets)" src="/getmedia/1839feeb-6fe7-4498-abe2-88efab47823a/Is-gold-trading-right-for-me.jpg" /></p> <p style="text-align: center">Instrumentos de trading de oro para distintos perfiles de traders</p> <p>Los CFDs ofrecen el mayor control y flexibilidad, mientras que los ETFs y las acciones son adecuados para traders de oro que prefieren una exposición menor debido a un apalancamiento reducido.</p> <h2>Cómo operar con oro - paso a paso</h2> <p>Al seguir estos pasos, puedes empezar a operar hoy mismo:</p> <h3>Paso 1 - Crea una cuenta en ThinkMarkets</h3> <ul> <li><a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/" rel="noopener noreferrer" target="_blank">Regístrate</a> para abrir una cuenta en ThinkMarkets.</li> <li>Completa el proceso de verificación KYC.</li> <li>Fondea tu cuenta usando una de las opciones disponibles (transferencia bancaria, tarjeta de crédito o monederos electrónicos).</li> </ul> <h3>Paso 2 - Accede a la plataforma de trading</h3> <ul> <li>Decide qué plataforma de trading deseas usar. ThinkMarkets ofrece MetaTrader 4, MetaTrader 5 y TradingView.</li> <li>También puedes usar nuestra plataforma propia ThinkTrader para operar con oro.</li> </ul> <h3>Paso 3 - Encuentra el CFD de oro (Símbolo: XAUUSD)</h3> <ul> <li>En la barra de búsqueda del mercado, escribe “XAUUSD”, el CFD de oro más líquido disponible.</li> <li>El <a href="/latam/gold/" rel="noopener noreferrer" target="_blank">gráfico de XAUUSD</a> muestra el precio del oro en dólares estadounidenses por onza troy (31,1 gramos).</li> </ul> <h3>Paso 4 - Realiza un pronóstico del precio del oro</h3> <ul> <li>Agrega indicadores técnicos como RSI, Bandas de Bollinger y MACD a tus gráficos de oro. Consulta los marcos temporales diarios, semanales y mensuales.</li> <li>Monitorea factores fundamentales como la inflación, políticas de bancos centrales, tensiones geopolíticas y la fortaleza del dólar estadounidense.</li> <li>Usa el calendario económico de ThinkMarkets para mantenerte al día con eventos clave.</li> </ul> <h3>Paso 5 - Determina niveles de entrada y salida</h3> <ul> <li>Define tu estrategia de trading en oro: breakout, reversión, seguimiento de tendencia o trading en rango.</li> <li>Planifica tu estrategia de salida, ya sea para obtener ganancias o cubrir riesgos.</li> <li>Considera usar indicadores como ATR (Average True Range) para determinar posibles puntos de salida.</li> </ul> <h3>Paso 6 - Establece la gestión de riesgos</h3> <ul> <li><strong>Stop Loss:</strong> salir automáticamente de una operación con pérdida cuando se mueve en tu contra.</li> <li><strong>Take Profit:</strong> asegurar ganancias una vez que se alcanza el precio objetivo./li></li> <li><strong>Tamaño de posición:</strong> limita tu riesgo al 1–2% de tu capital por operación.</li> </ul> <h3>Paso 7 - Realiza una operación: compra o venta de oro</h3> <ul> <li><strong>Comprar (Posición larga):</strong> si esperas que el precio del oro suba.</li> <li><strong>Vender (Posición corta):</strong> si esperas que el precio del oro baje.</li> </ul> <h3>Paso 8 - Monitorea, ajusta, repite</h3> <ul> <li>Supervisa tus posiciones abiertas o configura alertas. Los precios del oro suelen reaccionar durante las principales sesiones de forex o eventos noticiosos.</li> <li>Ajusta los niveles de stop-loss y take-profit según cambien las condiciones del mercado.</li> <li>Mantente flexible: las estrategias de trading deben evolucionar con el mercado.</li> </ul> <p><img alt="XAUUSD chart (ThinkTrader)" src="/getmedia/b9b2a6c8-9b47-4924-937f-6cf7fb83b124/XAUUSD-Chart-ThinkTrader-Platform.png" /></p> <p style="text-align: center">Instrumentos de trading de oro para distintos perfiles de traders</p> <div class="article__content"> <style type="text/css">.didyouknow { display: block; background: #f1fdf0; width: 600px; border-radius: 20px; gap: 20px; padding-top: 48px; padding-right: 40px; padding-bottom: 48px; padding-left: 40px; font-family: Figtree; font-weight: 600; font-size: 22px; line-height: 140%; letter-spacing: 0%; } </style> </div> <div style="text-align: center"> <style type="text/css">.btn { font: Figtree; justify-content: center; align-items: center; text-align: center; gap: 7px; font-style: normal; font-size: 18px; line-height: 24px; padding: 13px 20px; border: 1px solid #ddd; border-radius: 38px; background: #5ee15a; } </style> </div> <div class="didyouknow">¡Empieza tu viaje en el trading de oro abriendo una cuenta demo aquí!<br /> <br /> <a class="btn" href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/" style=" text-decoration: none; font-weight: 500; color: #000000; background: 5EE15A; " target="_blank">Abrir cuenta</a></div> <h2>Indicadores técnicos para el trading de oro</h2> <p>La mayoría de los traders de oro utilizan una estrategia de análisis técnico. Los indicadores mostrados en el paso 4 serán útiles en un gráfico de oro:</p> <p>Índice de fuerza relativa (RSI): Este indicador muestra niveles de sobrecompra o sobreventa por encima de 70 y por debajo de 30. Es útil para detectar extremos de precio y divergencias básicas, como cuando el impulso alcista se debilita a pesar de un nuevo máximo.</p> <p>Bandas de Bollinger (BB): Usar las Bandas de Bollinger con el oro ayuda a identificar puntos de ruptura o reversión basados en la volatilidad. Muestran la desviación estándar del movimiento de precio promedio durante un período determinado. Su ancho brinda información valiosa sobre los movimientos del mercado: bandas estrechas suelen preceder rupturas.</p> <p>Media Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD): Este indicador muestra la relación entre dos medias móviles. Ayuda a los traders a identificar la dirección de la tendencia, su fuerza y posibles reversiones mediante cruces de líneas de señal. Su histograma representa visualmente la fuerza del impulso y los posibles cambios, lo que facilita la interpretación de la dinámica del mercado.</p> <p>Rango verdadero promedio (ATR): El indicador ATR mide la volatilidad del mercado calculando el rango promedio entre los precios altos y bajos durante un período específico, típicamente 14 días. Este indicador ayuda a los traders a establecer niveles apropiados de stop-loss y objetivos de ganancia según las condiciones actuales del mercado.</p> <p>Volumen en balance (OBV): Confirma las tendencias de precios con el movimiento del volumen. Rastrea la presión de compra y venta acumulada, sumando el volumen en días alcistas y restándolo en días bajistas. Cuando el OBV sube junto con el precio, confirma la fuerza de una tendencia alcista.</p> <h2>Cuáles son los mejores horarios para hacer day trading con oro</h2> <p>El oro spot se negocia 24/5 mediante CFDs. Considera que operar oro en forex significa que el horario para hacer <a href="https://www.thinkmarkets.com/eu/day-trade/" rel="noreferrer noopener" target="_blank">day trading</a> con oro no está restringido en CFDs. El metal precioso se mantiene altamente líquido durante toda la semana de trading, al igual que el mercado de forex. En marzo de 2025, la liquidez global del mercado alcanzó los 297,64 mil millones de dólares, según el Consejo Mundial del Oro. Sin embargo, los volúmenes suelen alcanzar su punto máximo durante los siguientes horarios:</p> <ul> <li><strong>Apertura de Londres (8:00–10:00 GMT):</strong> los traders europeos ingresan al mercado forex, lo que aumenta los volúmenes de trading en oro.</li> <li><strong>Apertura de Nueva York (13:00–16:00 GMT):</strong> la superposición entre los horarios de Nueva York y Londres presenta la mayor volatilidad y las oportunidades de trading intradía más confiables.</li> </ul> <p>Los traders de oro deben monitorear estas ventanas para detectar mayor actividad y posibles rupturas de precios, especialmente en torno a publicaciones de datos económicos. Sin embargo, operar noticias de alto impacto es altamente riesgoso, y se puede perder dinero al operar CFDs.</p> <p>Importante: aunque los CFDs de oro pueden negociarse 24/5 en la plataforma ThinkTrader, los CFDs sobre acciones de oro y ETFs de oro solo están disponibles durante el horario regular de sus respectivas bolsas.</p> <h2>¿El trading de oro es adecuado para mí?</h2> <p>El oro es uno de los activos más antiguos, populares y líquidos. Su doble rol como materia prima y activo financiero lo convierte en un instrumento de trading atractivo tanto en ciclos de mercado alcistas como bajistas. Es un medio de resguardo de valor aceptado a nivel mundial, y su precio es altamente sensible a desarrollos económicos y geopolíticos que actualmente están impulsando la demanda de oro.</p> <p>Antes de empezar a operar con oro, considera tus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y entendimiento del mercado. Pregúntate si puedes soportar hacer day trading con oro mientras los movimientos de precio oscilan entre 1–3% sin tomar decisiones impulsivas. El trading de oro requiere conocimientos de macroeconomía, incluso saber cómo la inflación, las tasas de interés y los eventos geopolíticos afectan los precios del oro. Si el trading de oro en forex no es para ti, quizás puedas invertir en ETFs de oro.</p> <p>También considera tu capital disponible, ya que los diferentes instrumentos de trading requieren capital adicional, desde US$500–1.000 para CFDs de oro (aunque US$5.000+ permiten una mejor gestión del riesgo) hasta US$5.000–10.000 para ETFs de oro. Tu disponibilidad de tiempo también es clave. Hacer day trading con oro requiere varias horas de monitoreo y análisis de XAUUSD, mientras que invertir en ETFs de oro demanda un compromiso de tiempo mínimo.</p> <p>En lo que va de 2025, el oro spot ha sido uno de los activos de mejor rendimiento y más populares entre los brokers de forex para hacer day trading. Tanto los inversores como los traders buscaron diversificarse de instrumentos de trading menos líquidos gracias a la consistencia del oro en respetar niveles técnicos durante períodos de alta volatilidad.</p> <p>En ThinkMarkets, ofrecemos trading de XAUUSD y varios otros instrumentos financieros, pero si el trading de oro es adecuado para ti depende de tus circunstancias personales y objetivos financieros.</p>