【本周焦點】美國CPI下調、市場轉向其它地區通脹率，美元指數如何，歐元走勢看漲？

美國CPI下調、市場轉向其它地區通脹率，美元指數如何，歐元走勢看漲？

•  美國CPI下調，美國加息周期接近尾聲？
• 市場轉向各大地區通脹率數據
• 歐央行維持鷹派？歐元兌美元突破1.1000 在望？

過去一周全球股市基本維持樂觀狀態，美國標普500指數和納斯達克100指數分別以 0.8% 和 0.1% 小幅度收高。歐洲股市方面，德國DAX指數和英國富時指數則表現較好，分別上漲 1.3% 和 1.68%。亞洲市場日經指數則上漲 3.5% 和 香港恒生指數 小幅度上漲 0.5%。

從全球各大股指顯示，全球市場風險偏好基本維持不錯的狀態，但從圖表走勢上可見，各大股指也再次試探多個關鍵價位，也是本周投資者所需關註的。

美國CPI下調，美國加息周期尾聲？美元指數技術分析

在通脹課題上，美國上周三公布的CPI指數和 美國PPI指數的下調，更大程度上表現了物價有所減弱，而在美聯儲公布的三月份FOMC會議備忘錄上顯示了多名貨幣政策委員會成員也開始考慮停止加息的可能，但同時也強調，高通脹率依舊是所需要解決的課題，因此市場預測美聯儲很大概率處於加息周期的尾聲階段，但卻未急於轉為寬松的可能。

從CME Fedwatch 工具數據顯示，市場預測美聯儲於5月2-3日的利率決議中有78%的概率會以25基點加息。

美元指數日圖：

 

美元指數走勢於本周並沒有提高太多明顯機會，在基本面或是消息面上並沒有太多利於美元的情況，然而美元指數目前處於101.500 – 100.900 的關鍵支撐位上，因此本周美元更可能對技術因素更為敏感。

101.500 – 100.900 的區域可視為美元指數目前的關鍵支撐，不排除美元近期會出現技術性反彈的可能，短期交易員在近期內可關註美元指數做多的機會，然而在整體走勢上還是處在下跌走勢，任何技術性的反彈只能視為短期做多機會，而在沒有任何明顯的趨勢反轉出行前，美元依舊偏向看跌。
 

市場轉向各大地區通脹數據和央行決策

目前市場普遍對美聯儲的政策已經有所斷定，因此本周市場將把焦點轉向各大地區的通脹數據和央行的決策。

通脹率作為央行最關註的數據之一，對於製定未來政策起到關鍵作用，因此本周公布的CPI指數很可能對市場近期波動帶來一定影響。歐元區、英國、加拿大和日本將相繼公布三月份的通脹數據，而新西蘭也會公布2023年首個季度的通脹率。

在貨幣政策方面，歐洲央行行長拉加德本周二淩晨的公開談話和歐洲央行貨幣政策會議備忘錄也將成為市場的焦點。歐洲央行和英國央行目前更傾向於緊縮政策，因此如果高通脹率持續存在，這兩個央行很可能會繼續保持緊縮狀態，與美聯儲形成政策上的分歧，導致該貨幣有望持續走高的可能。

歐洲CPI和歐洲央行本周亮點，歐元走勢如何？

本周值得關註的亮點相信將落在歐洲市場，歐洲CPI數據的公布、歐洲央行拉加德和歐央行三月份會議備忘錄等主要事件相信將給歐元帶來一定的波動。

在歐元貨幣對上，歐元兌美元在上周創下2023年的最高點，在美元走弱下一度突破1.1000的主要心理關卡。雖然無法有效維持於1.1000以上， 但歐元兌美元的整體走勢上處於明顯的上漲趨勢。在貨幣政策上，歐洲央行維持著緊縮政策，是在各大主要央行中最為鷹派的一員。
本周公布的歐元區通脹數據，預計將高於上個月，這相信將給歐央行的鷹派帶來進一步的支持，有利於歐元的上漲。

歐元兌美元日圖：
 

歐元兌美元在上周五一度刺穿1.1075的高點後重回1.1000 下方，然而關鍵位壓力出現的回調還屬正常，這也提供了多頭一定的機會。

目前歐元兌美元的支撐區域可看在1.09500 – 1.09200 一帶，任何回調至該區域可視為入場做多的機會，另外，任何有效突破於1.1000 也同樣可視為做多突破的機會。

歐元兌美元４小時圖表：
 

在歐元兌美元４小時圖上，20- 和 50-指數均線（EMA）形成的金叉明顯看漲，以近期走勢上，如果匯價能夠維持於５０－EMA以上運行，基本可以維持看漲狀態。