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外匯是全球交易量最大的金融市場,了解每個貨幣的特性是外匯交易的關鍵。

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外匯怎麼玩?新手買賣外匯交易操作基礎教學

外匯怎麼玩?新手買賣外匯交易操作基礎教學

<h2>1. 什麽是外匯市場?</h2> <p>外匯市場是全球最大的金融市場,每日交易量高達4萬億美金,普通民眾如何參與外匯投資呢?<br /> <br /> 對於有股票等投資經驗的投資者,理解和掌握外匯投資是很容易的事情,金融交易中的基本面和技術面分析是相通的。<br /> <br /> 無論是否有過金融市場的投資經驗,本文的<strong>外匯投資教學</strong>可以讓您瞭解和掌握外匯投資的基礎知識。</p> <h2>2. 外匯買賣基本概念</h2> <p>外匯買賣同時涉及到兩個不同的貨幣間的兌換,以交易量最大的歐元/美金為例:</p> <ul> <li>貨幣對左邊的貨幣(歐元)稱為基礎貨幣,右邊貨幣(美金)稱為報價貨幣。</li> <li>外匯交易以合約方式進行,1手代表10萬基礎貨幣,例如1手歐元美金代表10萬歐元。</li> <li>買進(做多)1手歐元/美金,代表買進10萬歐元,同時賣出價值10萬歐元的美金。</li> <li>賣出(做空)1手歐元/美元,代表賣出10萬歐元,同時買進價值10萬歐元的美金。</li> </ul> <p><br /> 由於涉及到兩個貨幣,外匯投資需要研究兩個不同國家的數據。</p> <h2>3. 影響匯率走勢的因素</h2> <p>瞭解完外匯買賣的基本概念後,<strong>投資外匯</strong>前我們需要理解影響匯率走勢的因素。</p> <h3><span class="bolded-title">3.1 基本面因素</span></h3> <p><a href="/tw/forex-trading">外匯交易</a>本質上交易的是兩個不同國家之間的經濟前景,這與股票的基本面分析是一樣的,只是研究對象由企業變為國家。<br /> <br /> 一個國家的經濟前景可以由該國的經濟數據體現,例如央行貨幣政策、CPI、PMI和消費者信心指數等。</p> <h3><span class="bolded-title">3.2 技術面因素</span></h3> <p>外匯長線趨勢由基本面決定,而短線走勢則有更多的技術面因素。許多投資者進行外匯交易時都是短線投資,使用技術分析來尋找交易機會。<br /> <br /> 技術面分析包含幾十上百種指標和工具,例如K線、MACD、RSI和KD線等。</p> <h2>4. 外匯投資方式有哪些?</h2> <p>外匯投資的方式有多種,包括外匯期貨、外匯現貨、外匯掉期和外匯期權等。對於普通民眾而言,由於資金和門檻原因,外匯現貨交易是最適合的方式。<br /> <br /> 常見的外匯現貨交易分為兩種類型:</p> <h3><span class="bolded-title">4.1 銀行櫃臺兌換外幣</span></h3> <p>當我們要出國遊學或旅行時,會去銀行櫃臺兌換外幣,這也是屬於一種外匯現貨交易。<br /> <br /> 如兌換外幣後沒有拿去消費,而是選擇存放起來,便成了一種外匯投資。如未來如外幣升值,我們將可獲利;如未來外幣貶值,則會出現虧損。<br /> <br /> 這種方式的<strong>外匯投資好處</strong>是可以與銀行兌換任何金額的外幣,但想從中獲取相對可觀的利潤的話,至少要投入幾千上萬美金。<br /> <br /> 此外,如想做空某種貨幣,或涉及到非本地貨幣的貨幣對交易,這種投資方式的操作則會很不方便,並且交易成本也較高。</p> <h3><span class="bolded-title">4.2 外匯保證金</span></h3> <p><a href="/tw/trading-academy/forex/what-is-forex-margin">外匯保證金</a>交易是近年流行的一種外匯投資方式,透過外匯保證金,投資者只需要投入一個小的金額,卻可以交易價值大許多倍的合約。<br /> <br /> 如前文所述,1手歐元/美金價值10萬歐元。我們計劃買進1手,如選擇銀行兌換,要支付價值10萬歐元的美金給銀行;而如是選擇外匯保證金,並使用500倍槓桿,則只要支付(100000/500)=200歐元的保證金就可以進行交易。</p> <h2>5. 外匯交易優勢有哪些?</h2> <p>進行任何投資,投資者最關心的自然是能否賺錢,那外匯賺錢嗎?外匯交易是風險投資,沒有人可以保證賺錢,特別是外匯保證金,由於涉及到高槓桿,其風險則相應的更高。<br /> <br /> 但外匯交易有許多其他投資不具備的優勢,對於具備交易技能和風險控制能力的投資者而言是一種很好的投資方式:</p> <ul> <li>無與比擬的交易時間,外匯市場5*24小時運轉,期間任何時候都可進行交易;</li> <li>即可做多也可做空,沒有任何賣空限制,即使在下跌的市場中亦有機會;</li> <li>公開透明的市場,散戶與專業機構獲取的數據與資訊一樣;</li> <li>靈活的交易條件,通過外匯保證金,只需投入幾十美金即可開始外匯交易。</li> </ul> <h2>6. 如何了解和選擇貨幣對?</h2> <p>全球有一百多種貨幣,進行外匯投資時,如何去瞭解和選擇貨幣對進行外匯交易呢?<br /> <br /> 雖然全球貨幣數量眾多,但可自由流通的貨幣實際上並不算多,美元和歐元等主流發達國家的相關貨幣對的交易占據了90%以上的份額。<br /> <br /> 選擇貨幣對進行交易時,自然是選擇這些交易量大的主流貨幣,因為足夠的流通量意味著更為穩定和有規律的價格走勢。<br /> <br /> 以下主流工業國家的貨幣最具流動性並最受外匯投資者歡迎:</p> <ul> <li><a href="/tw/trading-academy/forex/usd">美金</a></li> <li><a href="/tw/trading-academy/forex/eur">歐元</a></li> <li><a href="/tw/trading-academy/forex/jpy">日元</a></li> <li><a href="/tw/trading-academy/forex/gbp">英鎊</a></li> <li><a href="/tw/trading-academy/forex/aud">澳元</a></li> <li><a href="/tw/trading-academy/forex/cad">加元</a></li> <li>瑞郎</li> </ul> <p><br /> 對於外匯交易新手,選擇這些主流國家的貨幣對是開始外匯投資的最好選擇。</p> <h2>7. 外匯開戶步驟</h2> <p>只需五分鐘,即可在受國際監管的知名外匯平臺ThinkMarkets智匯在線<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/register?lang=zh-Hant" target="_blank">開戶</a>,交易超過40種貨幣對,以及包括美股、原油、黃金和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</p>

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外匯保證金是什麼?外匯保證金交易平臺投資開戶入門教學

外匯保證金是什麼?外匯保證金交易平臺投資開戶入門教學

<h2>1. 外匯保證金是什麼?</h2> <p>外匯保證金,更準確的稱呼是<strong>外匯保證金交易</strong>,是一種線上外匯投資方式。透過外匯保證金交易,投資者可以用很小的資金,去交易一筆合約價值大很多的外匯合約。<br /> <br /> 槓桿是外匯保證金交易最大的特徵,根據所選擇的外匯交易平臺提供的交易條件,投資者可使用幾倍至幾百倍的槓桿進行,從而大幅降低了外匯交易的門檻。<br /> <br /> 雖然外匯是交易量最大的金融市場,日交易量高達4萬億美金,但外匯保證金交易出現之前,除了在銀行或貨幣兌換商進行外幣兌換外,個人投資者幾乎沒有其它外匯買賣方式。</p> <h2>2. 外匯保證金如何運作?</h2> <p>我們來對比傳統外匯買賣和外匯保證金交易的區別,便可知道外匯保證金交易如何運作:</p> <h3><span class="bolded-title">2.1 傳統外匯買賣</span></h3> <p>假設<a href="/tw/eur-usd">歐元/美元</a>實時匯率1.20000,即1歐元可以兌換1.2美金。您手中持有美元,想要兌換10萬歐元,便要支付給銀行12萬美元,銀行再交給您10萬歐元。<br /> <br /> 之後匯率上漲到1.25000,您決定把12萬歐元再兌換回美元,此時您可以兌換到12.5萬美元。最初支付給銀行的金額是12萬美元,因此您從中獲得了5000美元的利潤。<br /> <br /> 5000美金的利潤看起來很不錯,但12萬美元的本金對於多數普通個人投資者而言,都是一個很難負擔的金額。如把本金縮小到可負擔的1200美金,案例中的利潤則只有50美金。&nbsp;</p> <h3><span class="bolded-title">2.2 外匯保證金交易</span></h3> <p>外匯保證金交易中,投資者可以使用槓桿,只需支付小額的保證金,即可交易價值大很多的合約。<br /> <br /> 仍以上方歐元/美元為例,假設槓桿是500倍,那麽在1.20000的匯率想要兌換10萬歐元時,只需要支付120000/500=240美金的保證金。<br /> <br /> 即您只需要有高於240美金的資金,在上面的案例中就可能獲得5000美金的利潤。幾百美金的資金,對於很多普通人,都是可負擔的投資金額。</p> <h2>3. 外匯保證金相關概念</h2> <p>外匯保證金交易中包含一些專屬概念,理解這些概念對於交易至關重要:</p> <h3><span class="bolded-title">3.1 基礎貨幣和報價貨幣</span></h3> <p>貨幣對左邊是基礎貨幣,右邊的則是報價貨幣。例如歐元/美元中,歐元是基礎貨幣,美元是報價貨幣。</p> <h3><span class="bolded-title">3.2 買進、賣出報價和點差</span></h3> <p>一個貨幣對同時存在兩個報價,分別是買進和賣出報價,兩者的差稱為點差。假設歐元/美元報價為1.20500/1.20512,左邊是買進報價,右邊是賣出報價,點差是1.2個點。報價最後一位稱為0.1個點,倒數第二位是1個點,以此類推。</p> <h3><span class="bolded-title">3.3 外匯槓桿</span></h3> <p>通過槓桿交易者可以用以小的保證金交易合約價值大非常多的合約,通常外匯平臺會提供25、50、100、200、400和500倍等整數槓桿。</p> <h3><span class="bolded-title">3.4 手數合約大小</span></h3> <p>外匯保證金以標準化合約進行交易,1手代表10萬基礎貨幣單位,多數外匯交易商最小提供0.01手的交易。</p> <h2>4. 外匯保證金如何計算盈虧?</h2> <p>假設您有1000美金,使用500倍槓桿在1.20000/1.20010的報價買入0.1手英鎊/美元,即使用同等價值的美元買入1萬英鎊:<br /> &nbsp;</p> <table align="center" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <th scope="row" style="text-align: center;"><strong>買入價格</strong></th> <td style="text-align: center;">1.20010</td> </tr> <tr> <th scope="row" style="text-align: center;"><strong>交易合約價值</strong></th> <td style="text-align: center;">1萬英鎊或12001美金</td> </tr> <tr> <th scope="row" style="text-align: center;"><strong>交易保證金</strong></th> <td style="text-align: center;">12001/500=24美金</td> </tr> <tr> <th scope="row" style="text-align: center;"><strong>交易點差費用</strong></th> <td style="text-align: center;">(1.20010-1.2000)*10000=1美金</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 由於點差的存在,這筆交易建立後賬戶會立即會虧損1美金,即賬戶凈值變為999美金。<br /> <br /> 其中24美金是交易保證金,要交易過程中無法使用,需交易結束後才會重新釋放。剩下的999-24=975美金稱為可用保證金,用於承擔交易盈虧和建立新的交易。<br /> <br /> 隨後<a href="/tw/gbp-usd">英鎊/美元</a>匯價上漲至1.22010/1.22020,由於我們是買入的交易,平倉要看賣出價格1.22010,我們再來看相關盈虧<strong>外匯保證金計算</strong>:<br /> &nbsp;</p> <table align="center" style="width:100%"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">每買入1英鎊對應的盈虧</td> <td style="text-align: center;">1.22010-1.20010=0.02美金</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">買入1萬英鎊(0.1手)對應的盈虧</td> <td style="text-align: center;">0.02*10000=200美金</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 這筆交易<a href="/tw/trading-academy/terminologies/open-close-position">平倉</a>結束後,您的賬戶盈利200美金。</p> <h2>5. 如何選擇外匯交易平臺?</h2> <p>市面上提供<strong>外匯保證金交易平臺</strong>有非常多,投資者要如何進行選擇呢?通常主要從以下兩個方面去選擇:</p> <h3><span class="bolded-title">5.1 選擇正規受監管的外匯交易商</span></h3> <p>外匯保證金交易在西方國家是一種有幾十年歷史的投資方式,有著成熟的監管體系和經驗,例如全球知名的英國FCA監管、美國NFA監管和澳洲ASIC監管等。<br /> <br /> 在一些亞洲國家和地區,亦有對外匯交易平臺的監管,例如日本金融廳、臺灣金管會和香港證監會。選擇受監管的外匯交易平臺,可以最大程度保護投資者的利益。</p> <h3><span class="bolded-title">5.2 選擇提供符合自身交易要求的外匯平臺</span></h3> <p>每位投資者的財務狀況和投資目標都可能不同,因此在知道如何選擇受監管的正規外匯平臺後,接下來就是選擇可以符合自身交易要求的外匯交易商。<br /> <br /> 常見的交易要求包括槓桿、交易品種和交易成本等,例如臺灣和香港本土監管的外匯交易商最高只有二三十倍的槓桿,對於本金較小而想要更高槓桿的投資者,則可以選擇海外監管的外匯券商。<br /> <br /> 作為知名線上外匯平臺,<a href="/tw">ThinkMarkets智匯</a>為交易者提供眾多交易優勢:</p> <ul> <li>受英國FCA、澳洲ASIC、賽普勒斯CYSEC、日本金融廳和南非FSCA等國際監管;</li> <li>提供近50種貨幣對的交易,最高支持500倍槓桿;</li> <li>最低可交易0.01手,僅需50美金即可開始交易。</li> </ul> <h2>6. 外匯保證金詐騙</h2> <p>由於線上交易的性質,近年有許多以外匯保證金交易為名義實施的詐騙,近年來最常見的騙局是冒充海外知名外匯券商,設立虛假網站和平臺,誘導投資者存款至本地銀行,隨後失聯或拒絕提款。<br /> <br /> 此類騙局很容易識別,投資者只需要去搜索相應平臺的名稱,確認平臺官方網站並與平臺官方確認相關信息。不少知名平臺都有相關騙局的聲明,例如智匯在中文官網首頁便有提示:<br /> &nbsp;</p> <img alt="外匯保證金詐騙" src="~/getmedia/fcee3b02-26d7-47d2-8512-ec3c28ac0517/reminder-statement-from-thinkmarkets-about-being-scammed.PNG" title="外匯保證金詐騙" width="100%" /> &nbsp; <h2>7. 外匯保證金開戶</h2> <p>許多外匯平臺提供快速便捷的開戶流程,例如在智匯申請開戶,只需快至五分鐘即可完成,具體步驟如下:</p> <h3><span class="bolded-title">第一步:</span></h3> <p><a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/register?lang=zh-Hant" target="_blank">點擊此處</a>進入線上開戶申請書,按要求輸入相應的信息。</p> <h3><span class="bolded-title">第二步:</span></h3> <p>在申請書的最後一步提供國民身份證正反兩面的照片或掃描件。</p> <h3><span class="bolded-title">第三步:</span></h3> <p>開戶申請會在1日內審核,審核完成您會收到電郵通知,隨後即可存入資金開始交易。</p>

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英鎊(GBP)投資教學:如何通過英鎊匯率走勢把握英鎊買賣時機?

英鎊(GBP)投資教學:如何通過英鎊匯率走勢把握英鎊買賣時機?

<h2>1. 什麽是英鎊?</h2> <p><strong>英鎊</strong>,英文全稱為Great Britain Pound(英鎊代號:GBP,英鎊符號:&pound;),是由英國中央銀行發行的英國法定貨幣。英鎊的歷史可追溯至9世紀前,是目前全球最古老的通行貨幣。<br /> <br /> 英鎊是僅次於美元和歐元的第三大儲備貨幣和全球最具流動性的主要貨幣之一,也是外匯市場上的熱門交易貨幣。</p> <h2>2. 什麽是英鎊匯率?</h2> <p><strong>英鎊</strong>是繼美元、歐元和<a href="/tw/trading-academy/forex/jpy">日元</a>之後,第四大交易量的全球主要貨幣,占全球外幣市場日交易量的約13%,因此英鎊(GBP)匯率走勢也是全球最關註的貨幣匯率之一。<br /> <br /> <strong>英鎊兌美元的匯率走勢</strong>是最能反映英鎊匯率的貨幣對,是英鎊兌各大主要貨幣中交易量最高的英鎊貨幣對,也是全球外幣市場上交易量第三大的貨幣對。<br /> <br /> 除此之外,基於英國和歐盟的經濟關系緊密相連,歐元兌英鎊的匯率也是備受關註的英鎊(GBP)貨幣對。</p> <h2>3. 英鎊匯率走勢</h2> <p>2008年全球次貸危機前,<a href="/tw/gbp-usd">英鎊(GBP)兌美元</a>匯率曾一度高達2以上的水平,而現今英鎊匯率已接近平價水平。</p> <img alt="英鎊匯率走勢" src="~/getmedia/c8849ff3-75ea-49f7-b013-dd4e6e8bd0d1/british-pound-exchange-rate-trend.png" title="英鎊匯率走勢" width="100%" /> <p><br /> 在過去30年,<strong>英鎊匯率</strong>曾經經歷兩個獨特的重大事件,並且都是以歐盟相關:</p> <h3>3.1&nbsp; 1992年退出歐洲匯率體系 &ndash; 索羅斯阻擊英鎊之戰</h3> <p>歐洲匯率體系是歐元的前身,它由一籃子歐洲國家的貨幣組成,並規定成員國貨幣與該一籃子貨幣的匯率波動幅度不能超過一定幅度。<br /> <br /> 英國於1990年加入歐元匯率體系,但由於經濟疲軟,在1992年9月16日被迫退出。由於退出當日為星期三,該事件被稱為英鎊黑色星期三。<br /> <br /> 英鎊匯率在1992年中到1993年初的半年時間,大幅貶值近30%。國際金融大鱷索羅斯在此事件中通過大幅做空英鎊獲利超過10億美金,一戰成名。</p> <h3>3.2 英國脫歐(Brexit)</h3> <p>2016年6月英國舉行全民公投,決定脫離歐盟,並在2020年1月31號正式退出。<br /> <br /> 在6月24日公投結果公布之日當天,英鎊兌美金由1.5的水平,最低跌至近1.32的水平,一天的跌幅超過10%,是英鎊匯率歷史是波動最大的一天。</p> <h2>4. 脫歐對英鎊的影響</h2> <p>脫歐對英國和英鎊匯率的影響深遠,從好的方面看,由於無需再受歐盟條約限製,英國獲得了更多的政策自主權,並無需繳納每年數十億英鎊的會員費用。而不利的方面,英國與歐盟的貿易、資金和人才流動的伸縮性變得更差。<br /> <br /> 從英鎊匯率走勢看,<a href="/tw/trading-academy/economic-basics/brexit">脫歐</a>對英鎊的走勢具有負面的影響,主要原因是國際資本對於英國脫歐後各種政策的不確定性的擔憂引起。</p> <h2>5. 影響英鎊匯率的因素</h2> <p>英國作為全球主要金融中心之一,能夠影響到英鎊匯率的因素頗為復雜,也會因當時不同的市場環境因素而不同,其中主要的一些因素包括以下這幾點:&nbsp;</p> <h3>5.1 英央行貨幣政策</h3> <p>與大部分貨幣一樣,英央行的貨幣政策是影響英鎊匯率走勢的主要因素。簡單的理解:</p> <ul> <li>英央行寬松的貨幣政策或降息時,英鎊匯率通常會貶值;</li> <li>英央行緊縮的貨幣政策或加息時,英鎊匯率通常會升值。</li> </ul> <h3>5.2 英國經濟數據</h3> <p>經濟數據是衡量一個國家經濟狀態的指標,英國經濟數據對英鎊匯率有著重大影響,常見的英國經濟數據包括GDP數據、CPI、PPI、失業率和零售銷售等。</p> <h2>6. 英鎊可以買嗎?</h2> <p>英鎊匯率在2008年後處於長期下跌趨勢,2022年英鎊兌美元最低更是跌至歷史低點1.0350,那現在是買英鎊的好時機嗎?<br /> <br /> 投資外幣不僅可通過買入(做多)等待升值獲利,還可通過賣出(做空)在匯率下跌時獲利。</p> <h3>6.1 買入(做多)英鎊的例子</h3> <ul> <li>假設英鎊/臺幣匯率為1:35時,我們花費35萬臺幣兌換了1萬英鎊;</li> <li>之後英鎊匯率上漲至1:38,我們將英鎊兌換回臺幣,可以兌換回38萬臺幣;</li> <li>一買一賣的過程我們獲利了3萬臺幣。</li> </ul> <h3>6.2 賣出(做空)英鎊的例子</h3> <ul> <li>假設英鎊/臺幣匯率為1:35時,我們判斷未來英鎊未來很可能貶值,因此想要賣空英鎊;</li> <li>我們只有臺幣,並不持有英鎊,要如何賣空英鎊呢?我們可以向銀行借入1萬英鎊(需支付利息),並將其兌換成35萬臺幣;</li> <li>之後英鎊/臺幣匯率下跌至1:30,我們花費30萬臺幣買入1萬英鎊,並將英鎊還給銀行。</li> <li>此一賣一買的過程,不考慮利息成本,我們獲利了5萬臺幣。</li> </ul> <p><br /> 因此,對於以投資目的的民眾而言,任何時候英鎊匯率都存在交易機會。</p> <h2>7. 英鎊投資的方式</h2> <p><strong>英鎊投資</strong>的方式有多種,下方我們將比較傳統的銀行買賣英鎊,以及近年流行的<a href="/tw/trading-academy/forex/what-is-forex-margin">外匯保證金</a>交易:&nbsp;</p> <h3>7.1 銀行買賣英鎊</h3> <p>經濟數據是衡量一個國家經濟狀態的指標,英國經濟數據對英鎊匯率有著重大影響,常見的英國經濟數據包括GDP數據、CPI、PPI、失業率和零售銷售等。<br /> <br /> 如上一章節中的案例,投資者可以通過銀行<strong>買賣英鎊</strong>,但其資金門檻較高,例如買賣1萬英鎊便需要近35萬臺幣本金。<br /> <br /> 此外,如果想要買賣英鎊/臺幣以外的貨幣對,例如英鎊/日幣,投資者需先將臺幣換成日幣,之後再用日幣買賣英鎊,這無疑增加了買賣的成本。</p> <h3>7.2 外匯保證金</h3> <p>外匯保證金交易是近年來流行的一種線上外匯投資方式,它是一種槓桿交易,大幅降低了外幣投資的門檻,投資者只需要投入很小的一筆保證金,即可建立一筆價值大很多的外匯交易。<br /> <br /> 通過外匯保證金,投資者可使用高達幾百倍的槓桿。仍以價值1萬英鎊的交易為例,假設使用500倍槓桿,投資者只需支付10000/500=20英鎊的保證金即可建立交易。</p> &nbsp; <h2>8. 在智匯進行英鎊投資的優勢</h2> <p>做為受國際監管的知識線上外匯交易商,<a href="/tw">ThinkMarkets智匯</a>為投資者提供眾多交易優勢:</p> <ul> <li>最高500倍槓桿,最低交易0.01手,只需低至幾美金即可進行外幣投資;</li> <li>超過40種可交易貨幣對,包括歐元/美元、美元/日元和英鎊/美元等;</li> <li>交易包括黃金、原油、股票和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</li> </ul>

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現在適合買美金嗎?美金匯率走勢影響因素有哪些?

現在適合買美金嗎?美金匯率走勢影響因素有哪些?

<h2>1. 美金歷史和現狀</h2> <p><strong>美金</strong>,亦稱為美元(貨幣代碼:USD),是由美國中央銀行 &ndash; <a href="/tw/trading-academy/central-banks/federal-reserve-system">美國聯準會</a>發行的美國法定貨幣。最早出現於 1792年,美國國會通過了《鑄幣法案》,確定美元為美國的法定貨幣單位。<br /> <br /> 由於美國在全球經濟、政治和軍事的領導地位,美金現為全球最具流動性的貨幣,其影響力體現在:</p> <ul> <li>最主要的國際儲備貨幣 &ndash; 約60%的國際儲備貨幣是美金</li> <li>美金是原油、黃金等大宗商品的基準貨幣</li> <li>許多其它貨幣,例如港幣和沙特裏亞爾的匯率直接與美元掛鉤</li> </ul> <p><br /> 除了在貿易領域,美金在金融投資領域亦是最熱門的外幣投資。本文將從金融投資的角度,講解美金的基礎知識、美金匯率走勢和<strong>美金投資的方法</strong>和時機。</p> <h2>2. 美金匯率是什麽?</h2> <p>提及匯率時,必定是同時涉及到兩個貨幣,例如假設<a href="/tw/eur-usd">歐元/美元</a>匯率為1.1000,它代表1歐元可以兌換1.1美金,或表述為1美金可以兌換(1/1.2) = 0.9091歐元。<br /> <br /> 歐元美金的匯率是否就代表了美金(USD)匯率呢?歐元美元是全球交易量最大的貨幣對,就單個貨幣對而言,歐元美金是可以最大程度體現<strong>美元匯率</strong>的貨幣對。</p> <br /> <img alt="歐元美元匯率的貨幣對" src="~/getmedia/be700d45-0e74-4801-97e2-02158a0230fe/euro-usd-currency-pair.png" title="歐元美元匯率的貨幣對" width="80%" /> <p><br /> 在金融市場中提及<strong>美金(USD)匯率走勢</strong>時,通常是指美元指數 &ndash; 美金對一籃子主要貨幣(歐元、日元、<a href="/tw/trading-academy/forex/gbp">英鎊</a>、加元、瑞典克朗和瑞士法郎)的走勢,歐元美元在美元指數中的權重高達57.6%。</p> <h2>3. 美金匯率走勢歷史</h2> <p>如前所述,美元指數是反映美元兌一籃子主要貨幣整體匯率的指數,它是最能體現<strong>美元匯率</strong>整體走勢的指標。<br /> <br /> 下圖是美元指數近20年的走勢:</p> <ul> <li>2000年初美國出現貿易赤字,美國聯準會將利率降至近40年的最低以刺激經濟,美元進入長達6年的貶值;</li> <li>2008年美國次貸危險爆發後,美元指數因避險需求,從近20年的低點70大幅反彈至90;</li> <li>2009起隨著全球經濟從次貸危機中走出,以及隨後爆發的歐債危機,讓美元指數上下大幅震蕩;</li> <li>2014年起隨著聯準會退出量化寬松並進入加息周期,美元指數創出2008年以來的高點;</li> <li>2022年由於俄烏戰爭以及美國進入新一輪的加息周期,美元指數創出近20年的高點。</li> </ul> <img alt="美元指數近20年的走勢圖" src="~/getmedia/9f6b609d-23bc-4e06-af33-135496678554/graph-trend-of-us-dollar-index-in-past-20-years.png" title="美元指數近20年的走勢圖" width="100%" /> <h2>4. 美金匯率走勢影響因素</h2> <p>影響<strong>美元匯率走勢</strong>的影響因素眾多,例如美國經濟數據、地緣政治和全球經濟環境等,其中最重要的是美國聯準會的貨幣政策 &ndash; 即美金利率:</p> <ul> <li>當美元利率高於其它貨幣時,美金匯率理論上會上漲;</li> <li>當美元利率低於其它貨幣時,美元匯率理論上會下跌。</li> </ul> <p><br /> 簡單理解,一國利率可看作是投資於該國的最低回報率,當美元利率高於其它貨幣利率時,便會吸引更多資金流向美國,從而使得美金升值。<br /> <br /> 2022年美國聯準會連續8次加息,將基準利率由0.25%大幅上調至4.5%,這是<strong>美金匯率</strong>大幅上漲的根本原因 &ndash; 美元指數由96的數值最高上漲至113,創下20年來的新高。</p> &nbsp; <style type="text/css">thead{ background-color: #3e4a5a; } thead tr th{ color: white; } </style> <table align="center" border="1" bordercolor="green" style="align:center;border:1px;bordercolor:green;width:100%;"> <thead> <tr> <th scope="col" style="text-align: center;">&nbsp;</th> <th scope="col" style="text-align: center;">2023年1月3日利率</th> <th scope="col" style="text-align: center;">2022年加息次數</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">聯準會</td> <td style="text-align: center;">4.5%</td> <td style="text-align: center;">8次(由0.25%上調至4.5%)</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">歐央行</td> <td style="text-align: center;">2.5%</td> <td style="text-align: center;">4次(由0%上調至2.5%)</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">英央行</td> <td style="text-align: center;">3.5%</td> <td style="text-align: center;">8次(由0.25%上調至3.5%)</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 除了美金利率的根本驅動因素外,美元還扮演著避險貨幣的角色(美國國債被視為全球最安全的金融資產)。當出現全球性金融危機時,全球資金會湧向美國或美元避險,從而使得美金匯率升值。</p> <h2>5. 美金匯率走勢展望2023</h2> <p>2022年美金利率大幅上調是由俄烏戰爭和全球供應鏈危機所推動的高通脹數據所引起,這一整年時間美元匯率走勢都是圍繞著通脹的焦點上漲。<br /> <br /> 隨著2022年11月起通脹數據的回落,美金匯率亦跟隨回落,2023年美金的匯率走勢是否會延續去年底開始的回落走勢?我們分別來看美金匯率基本面和技術面的情況。</p> <h3>5.1 基本面情況</h3> <p>2023年聯準會再由於通脹繼續大幅加息的概率很小,市場的焦點由通脹轉向其它因素,因此加息在新的一年美金匯率走勢上所發揮的作用將會小很多,未來市場的焦點將可能是:</p> <ul> <li>主要發達國家去年大幅加息對全球經濟的影響 &ndash; 如主要經濟體出現經濟衰退並出現全球性金融危機,美金匯率將受益於避險需求;</li> <li>地緣政治危機 &ndash; 俄烏戰爭仍未結束,如戰爭不斷延續甚至擴大,美金匯率將可能受益於避險需求;</li> <li>如全球經濟平穩走出新冠和加息的影響,美元匯率將更可能繼續回落。</li> </ul> <h3>5.2 技術面情況</h3> <p>雖然美金匯率已由2022年底的高點回落近10%,但美元指數長線的上升趨勢仍然完好,若能夠在100至102間的支撐區域持穩,2023年仍有機會繼續挑戰112上方的高點。<br /> &nbsp;</p> <img alt="美金匯率走勢展望2023" src="~/getmedia/b18342cb-c65c-4578-ac33-bc28279755f3/outlook-for-us-dollar-exchange-rate-trend-in-2023.png" title="美金匯率走勢展望2023" width="100%" /> <p><br /> 除了美金利率的根本驅動因素外,美元還扮演著避險貨幣的角色(美國國債被視為全球最安全的金融資產)。當出現全球性金融危機時,全球資金會湧向美國或美元避險,從而使得美金匯率升值。</p> <h2>6. 現在適合買美金嗎?</h2> <p>自2022年初開始美聯儲進入加息周期,美元匯率在2022年創下近20年高點,<a href="/tw/trading-academy/indices/usd-index">美元指數</a>更是一度運行於近 110點的高位,那現在適合買美金嗎?<br /> <br /> 對於目的是出國遊學、旅行或購物的民眾,在美金匯率高位買入似乎不是很好的選擇,但對於短線便有使用美金需求的民眾,逢低買入或是更好的選擇。<br /> <br /> 而對於投資目的 &ndash; 想通過交易美金匯率變動實現盈利的民眾,任何時間點都可以<strong>買賣美金</strong>,因為外匯市場中除了可以做多等待匯率上漲來盈利,還可透過<a href="/tw/trading-academy/terminologies/short-selling">做空</a>在匯率下跌時獲利。</p> <h3>6.1 買入(做多)美元例子:</h3> <ul> <li>假設美元/臺幣匯率為1:30時,我們花費30萬臺幣兌換了1萬美元;</li> <li>之後美元匯率上漲至1:33,我們將美元兌換回臺幣,可以兌換回33萬臺幣;</li> <li>一買一賣的過程我們獲利了3萬臺幣。</li> </ul> <h3>6.2 賣出(做空)美元例子:</h3> <ul> <li>假設美元/臺幣匯率為1:32時,我們判斷美元未來很可能貶值,因此想要賣空美元;</li> <li>我們只有臺幣,並不持有美元,要如何賣空美元呢?我們可以向銀行借入1萬美元(需支付利息),並將其兌換成32萬臺幣;</li> <li>之後美元/臺幣匯率下跌至1:30,我們花費30萬臺幣買入1萬美元,並將美元還給銀行;</li> <li>此一賣一買的過程,不考慮利息成本,我們獲利了2萬臺幣。</li> </ul> <h2>7. 美金投資方式有哪些?</h2> <p>對於想要交易美金匯率的投資者,除了透過銀行櫃臺或貨幣兌換商買賣美元外,還可使用近年來流行的<a href="/tw/trading-academy/forex/what-is-forex-margin">外匯保證金</a>交易方式進行投資。</p> &nbsp; <style type="text/css">thead{ background-color: #3e4a5a; } thead tr th{ color: white; } </style> <table align="center" border="1" bordercolor="green" style="align:center;border:1px;bordercolor:green;width:100%;"> <thead> <tr> <th scope="col">&nbsp;</th> <th scope="col">銀行櫃臺買賣美金</th> <th scope="col">外匯保證金</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>槓桿</td> <td>無</td> <td>高達500倍</td> </tr> <tr> <td>交割結算方式</td> <td>貨幣交割結算</td> <td>買賣差價結算</td> </tr> <tr> <td>交易成本</td> <td>高</td> <td>低</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 假設美金/臺幣匯率為1:30,要買入1萬美金的話,通過銀行買賣需要30萬臺幣的本金;而透過外匯保證金,假設使用500倍槓桿,只需支付(30萬/500) = 600臺幣的保證金即可進行交易。</p> <h2>8. 選擇智匯進行美金投資的優勢</h2> <p>做為受國際監管的知名線上外匯交易商,<a href="/tw">ThinkMarkets智匯</a>為投資者提供眾多交易優勢:</p> <ul> <li>最高500倍槓桿,最低交易0.01手,只需低至幾美元即可進行外幣投資;</li> <li>超過40種可交易貨幣對,包括歐元/美元、美元/日元和英鎊/美元等;</li> <li>交易包括黃金、原油、股票和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</li> </ul>

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日幣(JPY)投資教學:如何通過日幣匯率走勢把握日幣買賣時機?

日幣(JPY)投資教學:如何通過日幣匯率走勢把握日幣買賣時機?

<p>作為全球第三大經濟體,日本在全球貿易和金融領域中有著重要的角色,日本無疑是一個不可忽視的國際。而<strong>日本貨幣</strong> &ndash; 日幣也扮演著至關重要的角色,日元的獨特性和對全球經濟的影響力,也使其稱為金融市場關注的貨幣。<br /> <br /> 儘管日幣的地位備受關注,但它也面臨著一系列的挑戰,使得日幣的特質與其他貨幣不同。那日幣在金融市場上有著怎樣的特質?日本央行貨幣政策對日幣又有著怎樣的影響?<br /> <br /> 在本文中,我們將深入探討日幣的特點、貨幣政策和其匯率影響的因素等,讓投資者對日幣有更全面的了解。</p> <h2>1. 什麽是日幣?</h2> <p><strong>日幣</strong>,也稱為<strong>日圓</strong>和<strong>日元</strong>,是由日本中央銀行發行的日本法定貨幣,其貨幣代碼為JPY,<strong>日幣符號</strong>則是&yen;。<br /> <br /> 根據國際清算銀行的數據,日幣是全球交易量第叄大的貨幣,僅排在美元和歐元之後,是世界上最主要的貨幣之一,日本走勢也受到許多投資者的關注。</p> <h2>2. 什麽是日幣匯率?</h2> <p>作為最全球交易量最大的貨幣之一,日圓(JPY)貨幣對的交易量占全球外匯交易量的近15%,日幣匯率自然備受關註。<br /> <br /> 與美金不同,日幣沒有類似美元指數一樣被廣泛使用的日元指數。日元貨幣對中,美金日幣占據了主要交易量,美金日幣匯率是最能反映日幣匯率的貨幣對。</p> <h2>3. 日幣匯率走勢</h2> <p>如下圖所示,日圓貨幣對的長線走勢基本一致。日幣(JPY)匯率走勢曲線,與全球經濟周期也有著高度的規律性:</p> <ul> <li>2001年網際網路泡沫破裂及911事件後,日圓進入長達5年的貶值期;</li> <li>2008年次貸危機爆發後,日元1年內幾乎抹平過去5年的跌幅;</li> <li>2012年隨著全球經濟擺脫次貸和歐債危機,再次進入一段快速貶值期。</li> </ul> <p><br /> 日幣在全球所有貨幣中是一個非常獨特的存在,通常它會在全球經濟向好時貶值,在經濟危機時升值,在接下來的篇章中將解釋具體的原因。</p> <br /> <img alt="日幣匯率走勢" src="~/getmedia/4319f241-5c2d-46f8-bd23-5f564e41fdfa/japanese-yen-exchange-rate-trend.png" title="日幣匯率走勢" width="100%" /> &nbsp; <h2>4. 融資貨幣和套息交易</h2> <p>日本中央銀行從1999年起的大部分時間,維持零利率及超寬松的貨幣政策,日幣演變成為金融市場中融資貨幣,大量金融機構從日本銀行體系借入日元並投資至其它高利率國家。<br /> <br /> 簡單理解,由於日幣(JPY)利率近於零,從日本銀行借入日元的貸款利率也會很低。將日圓兌換為高利率國家的貨幣並存入銀行,所獲得的存款利息將高於借入日元的貸款利息。不考慮匯率變動的因素,這是一筆有利可圖的投資。<br /> <br /> 一國的央行利率可以看作是投資於該國的最低回報率,實際情況中,投資機構借入日元並兌換為高利率貨幣後,不會只是將其作為存款投資,而是會投入於包括債券和股票等更高收益行業,這便是所謂的套息交易。</p> <h2>5. 套息交易對日幣的影響</h2> <p>套息交易盛行於全球經濟上行期,當經濟穩定向上時,國際資本由於逐利性,會借出日元並投向高收益貨幣。借出日元投資於其它國家時,需要把日元兌換成其它貨幣,即要賣出日元,因此日元會貶值。<br /> <br /> 當全球經濟出現危機時,國際資本的目標將會由追求高收益轉向尋求保值和避險,之前借入日元的機構則會從高收益(高風險)資產撤出資金,並買入日元來償還之前的日元借款,因此日元會升值,這也是為何日幣亦被稱為避險貨幣。<br /> <br /> 套息交易的主要投資方向是傳統發達國家,例如美國、英國、歐洲和澳洲等。因為發達國家的政治和經濟穩定性高,並且國際資本可以自由出入,沒有外匯管製。</p> <h2>6. 日幣貶值原因</h2> <p>進入2022年以來,盡管全球金融市場大幅震蕩,但日幣對主要國家的貨幣卻都出現大幅貶值。其中<a href="/tw/usd-jpy">美元日幣</a>匯率更是創下1990年以來的新高,日幣年內貶值近30%。<br /> <br /> 與此同時,作為全球金融市場風向標的<a href="/tw/trading-academy/indices/sp500">標普500指數</a>在2022年下跌了23%。根據前文所說的套息交易,在市場風險情緒高漲時,日圓為何沒有升值呢?2022年日幣貶值的邏輯:</p> <ul> <li>匯率最主要的影響因素是利率,出現危機時,如全球主要經濟體都降息以應對危機,那日元非常可能會升值,例如2008年次貸危機;</li> <li>2022年雖然金融市場大幅下跌,但美國等主要經濟體卻在加息以抑製通脹,而日幣卻仍然維持零利率政策。</li> </ul> <p><br /> 因此在日本央行在貨幣政策上沒有明確的政策轉變情況下,日幣匯率預測更多會維持在貶值或是較為走弱的情況。<br /> &nbsp;</p> <img alt="日幣貶值原因" src="~/getmedia/c3620ede-f58e-4a65-b5a5-2f9abb7f54cd/reasons-for-depreciation-of-japanese-currency.png" title="日幣貶值原因" width="100%" /> <h2>7. 日本央行和日幣走勢</h2> <p>除了長時間維持零利率以外,日本央行最廣為人知的事情便是幹預日幣匯率。自1985年廣場協議以來,日本央行是最常幹預匯率的發達國家央行。<br /> <br /> 其最近一次幹預日幣走勢發生在2022年9月22日,彼時由於西方主要經濟體連續加息,日幣匯率大幅貶值,日央行試圖停止日幣貶值趨勢。<br /> <br /> 9月22日美元日幣匯率收出一根大陰線,日內震幅高達600點,但隔日便馬上重拾漲勢,並創出逾30年的新高。</p> <br /> <img alt="日幣走勢發生在2022年9月22日" src="~/getmedia/371b90f6-eda4-420d-9356-6e11ff5bd2ff/trend-of-japanese-currency-occurred-on-september-22-2022.png" title="日幣走勢發生在2022年9月22日" width="100%" /> <h2>8. 現在換日幣劃算嗎?</h2> <p>既然日幣已經大幅貶值,那現在換日幣劃算嗎?是否劃算取決換日幣的目的,如是為了遊學或旅遊,則現在換日幣不失為一個好時機。<br /> <br /> 如是打算進行日幣投資,則沒有劃算或不劃算的概念。因為外幣投資即可通過買入(做多)獲利,還可以通過賣出(做空)在下跌的市場中獲利。</p> <h3><span class="bolded-title">8.1 買入(做多)日幣的例子</span></h3> <ul> <li>假設臺幣/<strong>日圓匯率</strong>為1:4.5時,我們花費10萬臺幣兌換了45萬日幣;</li> <li>之後匯率下跌至1:4.2,我們將日幣兌換回臺幣,可以兌換回10萬7千臺幣;</li> <li>一買一賣的過程我們獲利了7千臺幣。</li> </ul> <h3><span class="bolded-title">8.2 賣出(做空)日幣的例子</span></h3> <p>假設臺幣/日幣匯率為1:4.5時,我們判斷日幣未來很可能貶值,因此想要賣空日圓;我們只有臺幣,並不持有日圓,要如何賣空日圓呢?<br /> <br /> 我們可以向銀行借入45萬日幣(需支付利息),並將其兌換成10萬臺幣;之後臺幣/日幣匯率變為至1:4.8,我們花費9.375萬臺幣買入45日幣,並將日幣還給銀行。<br /> <br /> 此一賣一買的過程,不考慮利息成本,我們獲利了6250萬臺幣。因此,任何時候都有投資日幣的機會,即使是在日幣下跌時也可以通過做空獲利。</p> <h2>9. 日幣投資方式</h2> <p><strong>日幣投資</strong>的方式有多種,下方我們將比較傳統的銀行買賣日幣,以及近年流行的外匯保證金交易:</p> <h3>9.1 銀行買賣日幣</h3> <p>如上一章節中的案例,投資者可以通過銀行買賣美金,但其資金門檻較高,例如買賣45萬美金便需要近10萬臺幣本金。<br /> <br /> 此外,如果想要買賣臺幣/日幣以外的貨幣對,例如美元/日幣,投資者需先將臺幣換成美金,之後再用美金買賣日幣,這無疑增加了買賣的成本。</p> <h3>9.2 外匯保證金</h3> <p>外匯保證金交易是近年來流行的一種線上外匯投資方式,它是一種槓桿交易,大幅降低了外幣投資的門檻,投資者只需要投入很小的一筆保證金,即可建立一筆價值大很多的外匯交易。<br /> <br /> 透過<a href="/tw/trading-academy/forex/what-is-forex-margin">外匯保證金</a>,投資者可使用高達幾百倍的槓桿。以價值1萬美金的交易為例,假設使用500倍槓桿,投資者只需支付10000/500=20美金的保證金即可建立交易。</p> <h2>10. 在智匯進行日幣投資的優勢</h2> <p>做為受國際監管的知名線上外匯交易商,<a href="/tw">ThinkMarkets智匯</a>為投資者提供眾多<strong>交易優勢</strong>:</p> <ul> <li>最高500倍槓桿,最低交易0.01手,只需低至幾美金即可進行外幣投資;</li> <li>超過40種可交易貨幣對,包括美元/日元、歐元/日元和英鎊/日元等;</li> <li>交易包括黃金、原油、<a href="/tw/stocks-trading">股票</a>和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</li> </ul>

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澳幣(AUD)投資教學:通過澳幣匯率歷史走勢分析把握澳幣買賣時機

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<p>作為全球最大礦產出口國之一,澳大利亞的經濟主要依賴於礦產資源、農業和服務員領域,這使得<strong>澳大利亞貨幣</strong> &ndash; <strong>澳幣</strong>在國際市場上扮演著重要的角色。而澳大利亞的經濟穩定性和經濟實力,也讓澳幣在全球金融市場上受到高度關注。<br /> <br /> 那澳幣有著什麼樣的特徵?澳幣和天然資源之間有著什麼關係?全球經濟對<strong>澳幣匯率</strong>又有著什麼影響?本文中,我們將深入探討澳幣的背景、影響因素和匯率變動等方面,讓投資者在更深入了解<strong>如何進行澳幣投資</strong>。</p> <h2>1. 什麼是澳幣?</h2> <p><strong>澳元</strong>或<strong>澳幣</strong>(全稱:澳大利亞元),是由澳大利亞儲備銀行發行的澳大利亞聯邦的法定貨幣,貨幣代碼是AUD,澳元符號為$或A$,主要是用於區分澳元和其它使用$為符號的貨幣。<br /> <br /> 澳大利亞於1966年發行了現行流通的澳幣,用於取代先前使用的舊貨幣澳大利亞鎊。澳幣除了是澳大利亞的官方貨幣,它還在南太平洋地區的一些國際作為官方貨幣使用。<br /> <br /> 澳大利亞的經濟實力、貿易活動和自然資源是澳元價值的重要基礎。澳大利亞是世界上最大的鐵礦石和煤炭出口國之一,其經濟增長主要依賴於礦產資源、農業、製造業和服務業等領域。<br /> <br /> 因此,澳元的價值和走勢與全球原材料價格、國際貿易和澳大利亞經濟表現密切相關,被視為時商品貨幣。作為商品貨幣,澳幣也是全球主要貨幣之一,在國際金融市場具有重要地位。它與其他主要貨幣如美元和<a href="/tw/trading-academy/forex/eur">歐元</a>等,是全球八大貨幣之一。</p> <h2>2. 什麽是澳幣(AUD)匯率?</h2> <p>作為全球交易量第五大的貨幣,位居於美元、歐元、日元和<a href="/tw/trading-academy/forex/gbp">英鎊</a>之後,<strong>澳幣(AUD)匯率</strong>是受到全球高度關註的匯率。<br /> <br /> <strong>澳幣匯率</strong>指的是澳幣對其它國家貨幣之間的兌換率。澳元在貨幣流通至今曾多次在匯率製度上改革,澳幣匯率在早期曾與美金和英鎊掛鉤和實行有管理的浮動匯率製度。於1983年,澳幣匯率正式改為自由浮動,澳幣也逐漸成為全球交易最活躍的貨幣之一。<br /> <br /> 作為商品貨幣之一的澳幣,<strong>澳幣匯率</strong>在金融市場上具有一定的重要性,並用作為多種商品貿易的支付結算貨幣,因此澳幣匯率波動也對澳大利亞和國際貿易上產生直接性影響,也對全球經濟走勢極為敏感。<br /> <br /> 在衡量澳幣匯率走勢上,澳幣兌美元作為占據大部分的交易量的<strong>澳幣(AUD)貨幣對</strong>,因此澳幣兌美元走勢<strong>澳幣兌美元走勢</strong>是最能反映澳元走勢的貨幣對。其外,澳幣兌日元或其它主要貨幣也是用於衡量澳幣匯率走勢的貨幣對。</p> <h2>3. 澳幣匯率走勢</h2> <img alt="澳幣匯率走勢" src="~/getmedia/1fee08a5-609e-4bdc-ad61-8f734e68b074/australian-dollar-exchange-rate-trend.png" title="澳幣匯率走勢" width="100%" /> <p><br /> 通過上圖的澳幣兌美金和澳幣兌日元過去20年的走勢所示,這兩個澳元貨幣對的走勢能夠反映出澳幣(AUD)匯率走勢與全球經濟的走勢有著高度的相關性和規律性:</p> <ul> <li>隨著全球經濟從2000-2001年的經濟蕭條中復蘇,全球經濟在2002&ndash;2007年的時期進入迅速增長,澳幣出現長達五年的增值期;</li> <li>2008年次貸危機爆發,澳元出現大幅貶值,抹掉過去5年的漲幅;</li> <li>2009全球經濟再次迅速增長,澳幣同樣再次增長,<a href="/tw/aud-usd">澳幣兌美元</a>當時更是創下近20年的新高;</li> <li>2018&ndash;2020年,隨著擔憂全球經濟放緩和新冠病的爆發,澳幣也因受到大宗商品價格的影響而出現貶值。</li> </ul> <h2>4. 全球經濟對澳幣的影響</h2> <p>作為商品貨幣的澳幣對市場風險的敏感度極高,全球經濟狀況、美元強弱、大宗商品價格和市場風險偏好對澳幣匯率走勢有著重大的影響。其特徵與作為避險貨幣的美元和日元高度相反。</p> <h3>4.1 全球經濟與大宗商品</h3> <p>當全球經濟穩定增長時,全球貿易活動活躍、生產能力也會提高,這時全球對於各大大宗商品和礦產類資源如鐵礦、金屬和煤氣等需求量也跟隨提高。作為這些資源出口國的澳大利亞,其貨幣澳元也會得到增值。<br /> <br /> 除此之外,中國、日本等國家作為澳大利亞的主要貿易夥伴,這些國家的經濟狀態和貨幣匯率也對澳幣有著一定程度的影響。</p> <h3>4.2 美元強弱和市場風險偏好</h3> <p>美元強弱也能夠直接影響澳元走勢,當美國聯準會以降低利率來刺激經濟時,全球經濟也同樣會活躍起來。大量美元資金流出美國尋找更高收益的資產的地區,而導致美元貶值,這時作為風險偏好高的澳幣也一般會出現上漲。<br /> <br /> 反之,當市場風險偏好偏向避險時,大量資金回流避險貨幣的美元,這時的澳幣一般上會出現貶值。</p> <br /> <img alt="標普500指數和澳大利亞標普200走勢圖" src="~/getmedia/364440da-3a80-48a9-b6b5-bacd51b743ed/sp-500-index-and-australian-sp-200-trends.png" title="標普500指數和澳大利亞標普200走勢圖" width="100%" /> <p><br /> 從上圖所示,以標普500指數和澳大利亞標普走勢200作為全球經濟狀態的指標,當全球經濟增長時,澳幣匯率通常也會增值;經濟衰退時,澳幣匯率則通常會貶值。</p> <h2>5. 影響澳幣匯率的因素有哪些?</h2> <p>除了以上這些因素,澳幣匯率走勢也會涉及到其它貨幣,因此影響澳幣匯率的因素會更為復雜,其中主要因素包括以下這幾點:</p> <h3>5.1 澳幣利率和貨幣政策</h3> <p>與所有貨幣一樣,澳央行的貨幣政策也是影響澳幣走勢的主要原因。由於澳大利亞中央銀行鮮少幹預其貨幣匯率,總體經濟也較為穩定,澳幣利率在相對其它發達國家中有著較高的利率。<br /> <br /> 央行的利率可視為一個國家的最低投資回報率,所以當其它發達國家如美國、日本和歐洲等國家維持低利率或相對寬松的貨幣政策時,很多投資者會通過這些國家的貨幣進行融資後投資在較高回報的澳幣或與澳幣相關的資產,澳幣匯率也會走高。簡單的理解:</p> <ul> <li>當澳幣<strong>利率高於</strong>其它國家貨幣利率時,澳幣匯率通常會<strong>增值</strong>;</li> <li>當澳幣<strong>利率低於</strong>其它國家貨幣利率是,澳幣匯率通常會<strong>貶值</strong>。</li> </ul> <h3>5.2 經濟數據</h3> <p>主要經濟數據如通脹率(CPI)、就業率、<a href="/tw/trading-academy/economic-data/pmi-index">PMI數據</a>等是衡量一個國家經濟狀態的指標,也是澳央銀行製定貨幣政策決策的主要參考數據,因此這些數據的公布對澳幣匯率的影響有著短期或是長期的影響。</p> <h2>6. 澳幣投資時機到了嗎?</h2> <p>美國聯準會自2022年開始,進入進取加息的階段,這也導致澳幣兌美元匯率出現貶值,那現在是否是買入澳幣的好時機?<br /> <br /> 實際上,澳幣投資不代表只可通過買入(做多)來獲利,也可以通過賣出(做空),而外幣投資是涉及到兩個貨幣,澳幣兌美元的貶值不代表,澳幣兌其它貨幣也會貶值。<br /> <br /> 例如近期澳幣兌美元出現下跌,但澳幣兌日元或其它貨幣卻出現增值的情況。</p> <h3>6.1 買入(做多)澳幣的例子</h3> <ul> <li>假設澳幣/臺幣匯率為1:20時,我們花費10萬臺幣兌換了5千澳幣;</li> <li>之後澳幣匯率上漲至1:30,我們將澳幣兌換回臺幣,可以兌換回15萬臺幣;</li> <li>一買一賣的過程我們獲利了5萬臺幣。</li> </ul> <h3>6.2 賣出(做空)澳幣的例子</h3> <ul> <li>假設澳幣/臺幣匯率為1:30時,我們判斷澳幣未來很可能貶值,因此想要賣空澳幣;</li> <li>我們只有臺幣,並不持有澳幣,要如何賣空澳幣呢?我們可以向銀行借入5千澳幣(需支付利息),並將其兌換成15萬臺幣。</li> <li>之後澳幣/臺幣匯率下跌至1:20,我們花費10萬臺幣買入5千澳幣,並將澳幣還給銀行。</li> <li>此一賣一買的過程,不考慮利息成本,我們獲利了5萬臺幣。</li> </ul> <p><br /> 因此,任何時候都有<strong>澳幣投資的機會</strong>,在外幣市場能夠通過雙向交易來獲利。</p> <h2>7. 澳幣投資的方式</h2> <p>澳幣投資的方式有多種,下文我們將比較傳統的銀行<strong>買賣澳幣方式</strong>,以及近年流行的外匯保證金交易:</p> <h3>7.1 銀行買賣澳幣</h3> <p>如上文中提到的案例,投資者可以通過銀行買賣澳幣,但其資金門檻較高,例如買賣5千澳幣便需要近10萬臺幣本金。<br /> <br /> 此外,如果想要買賣澳幣/臺幣以外的貨幣對,例如澳幣/美金,投資者需先將臺幣換成美金,之後再用美金買賣澳幣,而中間的交易差價也較高,這無疑增加了買賣的成本。</p> <h3>7.2 外匯保證金</h3> <p>外匯保證金交易是近年來流行的一種線上外匯投資方式,它是一種槓桿交易,大幅降低了外幣投資的門檻,投資者只需要投入很小的一筆保證金,即可建立一筆價值大很多的外匯交易。<br /> <br /> 通過<a href="/tw/trading-academy/forex/what-is-forex-margin">外匯保證金</a>,投資者可使用高達幾百倍的槓桿。仍以價值5千澳幣的交易為例,假設使用500倍槓桿,投資者只需支付5000/500=10澳幣保證金(折合約200臺幣)即可建立交易。</p> <h2>8. 在智匯進行澳幣投資的優勢</h2> <p>做為受國際監管的知識線上外匯交易商,<a href="/tw">ThinkMarkets智匯</a>為投資者提供眾多交易優勢:</p> <ul> <li>最高500倍槓桿,最低交易0.01手,只需低至幾美金即可進行外幣投資;</li> <li>超過40種可交易貨幣對,包括歐元/美元、澳幣/美金和歐元/澳幣等;</li> <li>交易包括黃金、原油、股票和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</li> </ul>

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紐幣(NZD)投資教學:通過紐幣匯率歷史走勢分析把握紐幣買賣時機

紐幣(NZD)投資教學:通過紐幣匯率歷史走勢分析把握紐幣買賣時機

<h2>1. 什麽是紐幣?</h2> <p><strong>紐幣</strong>或<strong>紐元</strong>(全稱:紐西蘭幣),是由紐西蘭儲備銀行發行的紐西蘭法定貨幣,貨幣代碼是 NZD,貨幣符號為 $ 或 N$,英文名稱為 New Zealand Dollar(也被稱為 KIWI)。<br /> <br /> 啟用於 1967年7月10日,用於取代當時的紐西蘭鎊。<strong>紐西蘭幣</strong>目前是全球交易量第十大的貨幣,占全球外匯市場交易量的2.1%。<br /> <br /> 紐西蘭在人口和經濟規模方面並不屬於大國,但作為以天然資源和各大農產品等大宗商品導向出口國,紐幣與澳幣一樣被視為商品貨幣,並有著高度發達的自由市場經濟,因此紐幣也成為全球廣泛交易的貨幣。</p> <h2>2. 什麽是紐幣(NZD)匯率?</h2> <p>作為商品貨幣,<strong>紐西蘭匯率</strong>一直都是受到全球高度關註的10大貨幣匯率之一。<br /> <br /> 紐元在1967年開始流通時,同樣曾經在早期實行與美金固定匯率的製度,隨後轉為對一籃子貨幣的匯率實行有管理浮動匯率製度。直到1985年,紐幣(NZD)匯率才正式改為自由浮動匯率。<br /> <br /> 在紐西蘭幣貨幣對中,紐幣兌美元占據的交易量最高,因此<a href="/tw/nzd-usd">紐幣(NZD)兌美元</a>是最能體現紐西蘭幣匯率走勢的貨幣對。此外,紐幣兌澳元、日元等也是備受關註的紐幣貨幣對。</p> <h2>3. 紐幣匯率歷史走勢</h2> <img alt="紐幣匯率歷史走勢圖" src="~/getmedia/2c748359-8247-494d-b35f-fba3d8510a09/new-zealand-dollar-exchange-rate-historical-trends.png" title="紐幣匯率歷史走勢圖" width="100%" /> <p><br /> 自1985年紐西蘭匯率改為自由浮動後至今,紐幣兌美元的匯率介於最低 0.3900和最高 0.8800 的區間中運行。<br /> <br /> 與同屬商品貨幣的澳幣一樣,紐幣(NZD)走勢能夠反映出其走勢與全球經濟有著高度的相關性和規律性:</p> <ul> <li>1997年的亞洲金融危機爆發,當時紐幣兌美元匯率從近0.7000 大幅貶值至0.3900,創下歷史的最低點。隨著2002年全球經濟復蘇,紐幣兌美元也進入了長達7年的上升期,增值至0.8000;</li> <li>2008年次貸危機爆發,紐元受到影響,一年內大幅貶值近40%,跌至近0.5000;</li> <li>2009全球經濟從次貸危機中復蘇,紐元在全球經濟迅速增長下再次增值,紐幣兌美元匯率創下0.8800,是自1985年以來的最高點。</li> <li>2015年,大宗商品尤其是農產品類的價格大跌導致紐西蘭經濟遲滯,紐西蘭央行通過降息以到達刺激經濟的效果。在這兩種因素影響下,紐幣匯率受到嚴重打擊。</li> </ul> <h2>4. 紐幣匯率與大宗商品和澳幣的相關性</h2> <p>基於紐西蘭與澳大利亞同樣作為大宗商品的出口國家,紐元的特徵於澳幣一樣,被視為商品貨幣,對<a href="/tw/commodities-trading">大宗商品</a>價格走勢非常敏感,容易受到全球經濟走勢的影響。<br /> <br /> 同時澳大利亞作為紐西蘭的最大貿易夥伴,兩國毗鄰,在經濟和各方面建立了緊密的關系,因此這也使得紐元匯率與大宗商品價格和澳幣匯率的變動有著非常高的相關性。</p> <br /> <img alt="紐幣匯率與大宗商品和澳幣的相關性" src="~/getmedia/e7942677-739b-4d1f-bf80-e5d4563782f8/graph-nzd-trends-vs-aud-trends.png" title="紐幣匯率與大宗商品和澳幣的相關性" width="100%" /> <p><br /> 在紐元匯率和澳幣匯率方面,從過去的歷史走勢可見,除了因個別事件而短期出現背離外,<strong>紐幣匯率走勢</strong>和澳幣走勢大致上是一樣的。</p> <h2>5. 紐幣為何會貶值或升值</h2> <p>有著商品貨幣特質的<strong>紐西蘭幣</strong>對全球經濟走勢的變動極為敏感,全球經濟狀況、美元和澳元的強弱、大宗商品價格和市場風險偏好都對紐幣匯率走勢有著很大的影響。&nbsp;</p> <h3>5.1 全球經濟與大宗商品</h3> <p>當全球經濟穩定增長時,全球貿易活動活躍、生產能力也會提高,這時全球對於各大大宗商品的需求量也跟隨提高。<br /> <br /> 作為這些資源出口國的紐西蘭,其貨幣紐幣也會得到升值。相反,當經濟放緩的情況下,紐幣更多是表現出貶值的走勢。<br /> <br /> 除此之外,紐西蘭的農產業和畜牧也比較發達,因此這類商品的價格變動也會對紐幣匯率造成很大的影響。</p> <h3>5.2 澳幣強弱</h3> <p>上章節中提到,紐西蘭與澳大利亞同樣作為大宗商品出口導向的國家和緊密的經濟關系,兩國的貨幣走勢緊密相連。<br /> <br /> 相比紐西蘭,澳大利亞的大宗商品貿易在國際貿易上占據更主導的地位,澳幣對全球經濟和市場風險敏感度實際上會來得更敏感。因此當澳幣出現增值時,紐幣也同樣會跟隨增值;反之,澳幣出現貶值時,紐幣也會一同受影響。</p> <h2>6. 影響紐幣匯率因素還有哪些?</h2> <p>除了以上的宏觀因素,<strong>紐西蘭幣匯率走勢</strong>也涉及到了其它貨幣,因此會影響紐幣匯率的因素很多,其中就包括了一下這些主要因素:&nbsp;</p> <h3>6.1 紐西蘭儲備銀行貨幣政策</h3> <p>紐西蘭央行的貨幣政策是影響紐幣匯率的最主要因素。紐西蘭央行寬松的貨幣政策或降息時,紐幣匯率通常會貶值;緊縮的貨幣政策或加息時,紐幣匯率則通常會升值。</p> <h3>6.2 利差和套息交易</h3> <p>紐西蘭幣在發達國家中利率最高的貨幣之一,因此紐幣也是套息交易中最常用的貨幣。當投資者在尋找高收益的機會時,套息交易會有利於紐幣,這也使得紐西蘭幣對利率的變動極為敏感。<br /> <br /> 例如美國聯準會<a href="/tw/trading-academy/central-banks/rate-hike">升息</a>時,紐西蘭維持利率或降低利率使得利差縮小時,紐西蘭幣作為套息交易貨幣則會變得不吸引,從而導致紐幣出現貶值。</p> <h3>6.3 紐西蘭經濟數據</h3> <p>主要經濟數據如通脹率(CPI)、就業率、PMI數據等是衡量一個國家經濟狀態的指標,也是紐西蘭央銀行製定貨幣政策決策的主要參考數據,因此這些數據的公布對紐幣匯率的影響有著短期或是長期的影響。</p> <h2>7. 紐幣可以買嗎?</h2> <p>自2022年開始,紐西蘭央行開始近期加息,紐西蘭央行加息是否有利於紐幣?紐幣可以買嗎?<br /> <br /> 實際上,外幣投資不代表只可通過買入(做多)來獲利,也可以通過賣出(做空),而外幣投資是涉及到兩個貨幣,即使紐幣兌美元的貶值,但紐幣兌其它貨幣也有出現增值的可能。</p> <h3>7.1 買入(做多)紐幣的例子</h3> <p>假設紐幣/臺幣匯率為1:15時,我們花費15萬臺幣兌換了1萬紐幣;之後紐幣匯率上漲至1:17,我們將紐幣兌換回臺幣,可以兌換回17萬臺幣;一買一賣的過程我們獲利了2萬臺幣。</p> <h3>7.2 賣出(做空)紐幣的例子</h3> <p>假設紐幣/臺幣匯率為1:17時,我們判斷紐幣未來很可能貶值,因此想要賣空紐幣;我們只有臺幣,並不持有紐幣,要如何賣空紐幣呢?<br /> <br /> 我們可以向銀行借入1萬紐幣(需支付利息),並將其兌換成17萬臺幣。之後紐幣/臺幣匯率下跌至1:15,我們花費15萬臺幣買入1萬紐幣,並將紐幣還給銀行。<br /> <br /> 此一賣一買的過程,不考慮利息成本,我們獲利了2萬臺幣。因此,任何時候都有<strong>紐幣投資的機會</strong>,在外幣市場能夠通過雙向交易來獲利。</p> <h2>8. 紐幣投資的方式有哪些?</h2> <p><strong>紐幣投資的方式</strong>有多種,下文我們將比較傳統的銀行買賣紐幣方式,以及近年流行的外匯保證金交易:</p> <h3>8.1 銀行買賣紐幣</h3> <p>如上文中提到的案例,投資者可以通過銀行買賣加幣,但其資金門檻較高,例如買賣1萬紐幣便需要近15萬臺幣本金。<br /> <br /> 此外,如果想要買賣紐幣/臺幣以外的貨幣對,例如紐幣/美金,投資者需先將臺幣換成美金,之後再用美金買賣紐幣,而中間的交易差價也較高,這無疑增加了買賣的成本。</p> <h3>8.2 外匯保證金</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/forex/what-is-forex-margin">外匯保證金</a>交易到是近年來流行的一種線上外匯投資方式,它是一種槓桿交易,大幅降低了外幣投資的門檻,投資者只需要投入很小的一筆保證金,即可建立一筆價值大很多的外匯交易。<br /> <br /> 通過外匯保證金,投資者可使用高達幾百倍的槓桿。仍以價值1萬紐幣的交易為例,假設使用500倍槓桿,投資者只需支付10000/500= 20紐幣保證金(折合約380臺幣)即可建立交易。</p> <h2>9. 在智匯進行紐幣投資的優勢</h2> <p>做為受國際監管的知識線上外匯交易商,<a href="/tw">ThinkMarkets智匯</a>為投資者提供眾多交易優勢:</p> <ul> <li>最高500倍槓桿,最低交易0.01手,只需低至幾美金即可進行外幣投資;</li> <li>超過40種可交易貨幣對,包括歐元/美元、紐幣/美元和歐元/紐幣等;</li> <li>交易包括黃金、原油、股票和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</li> </ul> &nbsp;

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加幣(CAD)投資教學:通過加幣匯率歷史走勢分析把握加幣買賣時機

加幣(CAD)投資教學:通過加幣匯率歷史走勢分析把握加幣買賣時機

<h2>1. 什麼是加幣?</h2> <p>加幣,或稱為加元(全稱加拿大元),是由加拿大中央銀行發行的加拿大法定貨幣。加幣的貨幣代碼為CAD,加幣符號為$或C$,以區分其他使用$符號的貨幣。<br /> <br /> 加幣是啟用於1858年,並於1871年通過《統一貨幣法》取代加拿大各大地區的貨幣,成為加拿大統一法定貨幣。<br /> <br /> 由於加拿大有著豐富的天然資源,也有著大量的原油和天然氣儲備,是各大大宗商品和原油主要出口國,因此加幣也和<a href="/tw/trading-academy/forex/aud">澳幣</a>一樣,被視為商品貨幣,是全球八大主要貨幣之一,也作為許多其他國家儲備貨幣的第五大貨幣。</p> <h2>2. 什麼是加幣(CAD)匯率?</h2> <p><strong>加幣匯率</strong>在1971年之前,曾經兩次實行固定匯率與美元掛鉤。在1944-1950年期間,加幣(CAD)美金掛鉤,當時加幣兌美元的匯率為1美元兌1.100加幣。第二次是於1962年至1970年間,加幣美金再次掛鉤,當時固定匯率則是1美元兌1.081加幣。<br /> <br /> 於1970年開始,當時美元貶值和加拿大出現高通脹問題,因此促使加拿大政府再次採取浮動匯率製度,並一直維持至今。<br /> <br /> 加幣美金是目前最具流動性的加幣(CAD)貨幣對,因此也是最能反映<strong>加幣匯率走勢</strong>的貨幣對。除此之外,加幣兌日元、歐元、<a href="/tw/trading-academy/forex/gbp">英鎊</a>等主要貨幣也是備受關註的加幣貨幣對。</p> <h2>3. 加幣匯率走勢</h2> <ul> <li>2001年9月的911事件和之後2002年全球大宗商品價格的下跌,加幣貶值,並在隨後美元的大反彈,加幣(CAD)兌美元創下1加幣兌0.6193的歷史新低。</li> <li>2003-2006年,全球經濟迅速成長而促使大宗商品價格上漲,作為主要資源出口國的加拿大經濟迅速增長,加幣大幅增值,在這段時期,加幣兌各大主要貨幣也創下新高。</li> <li>於2007年9月,加幣兌美元自1970年以來再次到達平價,並在平價一帶上下波動運行一段時間。</li> <li>2008年美國次貸危機爆發,全球大宗商品價格暴跌,加幣同樣出現大幅貶值,在一個月的時間內加幣兌美元貶值近20%。同時期原油價格也從最高140美元/桶價格跌至40美元/桶。</li> <li>2009-2011全球經濟從次貸危機中恢復,加幣兌美元再次上漲,並於2010年11月再次達到平價的水平位。</li> <li>2013-2014年隨著大宗商品和原油價格暴跌,加幣走勢也受到波及。</li> <li>自2016年開始,加幣兌美元走勢在0.7000&ndash;0.8000之間的區間上下波動。</li> </ul> <br /> <img alt="加幣匯率走勢" src="~/getmedia/5b763542-ae96-46c5-a5cd-b1267d503791/canadian-dollar-exchange-rate-trend.png" title="加幣匯率走勢" width="100%" /> <h2>4. 原油與加幣走勢</h2> <p>加拿大擁有豐富的天然資源,也是許多資源的主要出口國。其中,能源更是占據了很大部分,是全球擁有第三多的原油儲備的國家,也是原油和天然氣的第四大出口國家。<br /> <br /> 因此原油價格對加幣匯率的影響頗大,而國際原油價格是以美元統計,所以原油價格對加幣美金匯率的影響會更大。<br /> <br /> 這主要是因為當原油價格走高時,加拿大從原油賺取的美金外匯會提高,並會在之後將<a href="/tw/usd-cad">美元兌換成加幣</a>,因此加幣兌美元則會出現增值。</p> <br /> <img alt="加幣兌美元走勢與布蘭特原油走勢對比圖" src="~/getmedia/0840c646-b2c3-4601-ba50-8107d4c1ae5f/comparison-chart-of-cad-against-usd-trend-and-brent-crude-oil-trend.png" title="加幣兌美元走勢與布蘭特原油走勢對比圖" width="100%" /> <p><br /> 從上圖加幣兌美元走勢與布蘭特原油走勢對比,在較小的周期裏原油的走勢與加幣走勢會有背離,但以長期走勢來看,卻有著非常高的相關性。</p> <h2>5. 影響加幣匯率的因素有哪些?</h2> <p>除了大宗商品和原油之外,能夠影響加幣匯率的因素也包括了其它更為復雜的因素,其中一些主要因素包括以下這些:&nbsp;</p> <h3><span class="bolded-title">5.1 加拿大中央銀行貨幣政策</span></h3> <p>與所有貨幣一樣,加拿大央行的貨幣政策是能夠直接影響加幣匯率的主要因素。央行寬松的貨幣政策會使得加幣貶值;緊縮的貨幣政策則會使得加幣增值。&nbsp;</p> <h3><span class="bolded-title">5.2 加拿大貿易總額</span></h3> <p>作為主要出口國,加拿大的貿易總額是影響加幣匯率的因素之一。當加拿大出現貿易順差時,加幣需求會提高而使得加幣增值;貿易赤字則意味加幣需求會降低而使得加幣貶值。</p> <h3><span class="bolded-title">5.3 經濟數據</span></h3> <p>主要經濟數據如通脹率,就業率等是加拿大中央銀行製定貨幣政策決策的主要參考數據,因此這些數據的公布對加幣匯率的影響有著短期或是長期的影響。</p> <h2>6. 加幣可以買嗎?</h2> <p>加幣兌美元近幾年都在0.700至0.8200美元的區間中上下運行,而近期加幣美金匯率更是下跌至近0.7000,那現在是否是時候買加幣呢?<br /> <br /> 實際上,外幣投資不代表只可通過買入(做多)來獲利,也可以通過賣出(做空),而外幣投資是涉及到兩個貨幣,即使加幣兌美元的貶值,但加幣兌其它貨幣也有出現增值的可能。</p> <h3>6.1 買入(做多)加幣的例子</h3> <ul> <li>假設加幣/臺幣匯率為1:25時,我們花費10萬臺幣兌換了4千加幣;</li> <li>之後加幣匯率上漲至1:30,我們將加幣兌換回臺幣,可以兌換回12萬臺幣;</li> <li>一買一賣的過程我們獲利了2萬臺幣。</li> </ul> <h3><span class="bolded-title">6.2 賣出(做空)加幣的例子</span></h3> <ul> <li>假設加幣/臺幣匯率為1:30時,我們判斷加幣未來很可能貶值,因此想要賣空加幣;</li> <li>我們只有臺幣,並不持有加幣,要如何賣空加幣呢?我們可以向銀行借入5千加幣(需支付利息),並將其兌換成15萬臺幣。</li> <li>之後加幣/臺幣匯率下跌至1:25,我們花費12.5萬臺幣買入5千加幣,並將加幣還給銀行。</li> <li>此一賣一買的過程,不考慮利息成本,我們獲利了2.5萬臺幣。</li> </ul> <p><br /> 因此,任何時候都有<strong>加幣投資的機會</strong>,在外幣市場能夠通過雙向交易來獲利。</p> &nbsp; <h2>7. 加幣投資的方式有哪些?</h2> <p><strong>加幣投資的方式</strong>有多種,下文我們將比較傳統的銀行買賣加幣方式,以及近年流行的外匯保證金交易:</p> <h3><span class="bolded-title">7.1 銀行買賣加幣</span></h3> <p>如上文中提到的案例,投資者可以通過銀行買賣加幣,但其資金門檻較高,例如買賣5千加幣便需要近12萬臺幣本金。<br /> <br /> 此外,如果想要買賣加幣/臺幣以外的貨幣對,例如加幣/美金,投資者需先將臺幣換成美金,之後再用美金買賣加幣,而中間的交易差價也較高,這無疑增加了買賣的成本。</p> <h3><span class="bolded-title">7.2 外匯保證金</span></h3> <p>外匯保證金交易到是近年來流行的一種線上<a href="/tw/trading-academy/forex/basics-of-forex-trading">外匯投資</a>方式,它是一種槓桿交易,大幅降低了外幣投資的門檻,投資者只需要投入很小的一筆保證金,即可建立一筆價值大很多的外匯交易。<br /> <br /> 通過外匯保證金,投資者可使用高達幾百倍的槓桿。仍以價值5千加幣的交易為例,假設使用500倍槓桿,投資者只需支付5000/500=10加幣保證金(折合約250臺幣)即可建立交易。</p> <h2>8. 在智匯進行加幣投資的優勢</h2> <p>做為受國際監管的知識線上外匯交易商,<a href="/tw">ThinkMarkets智匯</a>為投資者提供眾多交易優勢:</p> <ul> <li>最高500倍槓桿,最低交易0.01手,只需低至幾美金即可進行外幣投資;</li> <li>超過40種可交易貨幣對,包括歐元/美元、加幣/美元和歐元/加幣等;</li> <li>交易包括黃金、原油、股票和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</li> </ul> &nbsp;

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歐元(EUR)投資教學:如何通過歐元匯率走勢把握歐元買賣時機?

歐元(EUR)投資教學:如何通過歐元匯率走勢把握歐元買賣時機?

<h2>1. 什麽是歐元?</h2> <p>歐元符號 &euro;,英文名Euro,是歐元區的法定貨幣,由歐央行發行,在香港地區也被稱為歐羅。歐元於1999年正式面世,並於2001年1月開始正式發行實體貨幣。<br /> <br /> 因為不是單個國家的貨幣,歐元在全球貨幣體系中是最獨特的存在,現時歐元區包括19個國家:<br /> &nbsp;</p> <table align="center" style="align:center;width:100%;"> <tbody> <tr> <td>德國</td> <td>法國</td> <td>義大利</td> <td>荷蘭</td> <td>比利時</td> </tr> <tr> <td>西班牙</td> <td>葡萄牙</td> <td>愛爾蘭</td> <td>奧地利</td> <td>芬蘭</td> </tr> <tr> <td>盧森堡</td> <td>賽普勒斯</td> <td>愛沙尼亞</td> <td>希臘</td> <td>拉托維亞</td> </tr> <tr> <td>立陶宛</td> <td>馬耳他</td> <td>斯洛伐克</td> <td>斯洛維尼亞</td> <td>&nbsp;</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 由於歐元區的經濟體量,歐元面世後迅速成為全球主要貨幣之一,交易量僅次於<a href="/tw/trading-academy/forex/usd">美金</a>,在全球外匯儲備貨幣中也排名第二。</p> <h2>2. 什麽是歐元匯率?</h2> <p>歐元兌美元是最能反映<strong>歐元匯率</strong>的貨幣對,並且歐元美金在外匯市場中交易量排名第一,其交易量約占全球外匯交易量的30%。<br /> <br /> 假設<a href="/tw/eur-usd">歐元兌美元</a>匯率為1.0200,代表1歐元可以兌換1.02美金。除了歐元美元外,歐元英鎊和歐元日元也是備受關註的歐元(EUR)貨幣對。</p> <h2>3. 歐元匯率走勢和歷史</h2> <ul> <li>1999年歐元面世時,歐元美金匯率為1.18,在未發行實體貨幣的前三年過渡期,歐元(EUR)匯率大幅下跌,在2000年10月創出0.82300的歷史最低點;</li> <li>2002年歐元正式開始流通後,歐元美金進入長達6年的上升期,歐元(EUR)兌美元匯率最高接近1.6,創下歷史高點;</li> <li>2008至2015年,由於次貸危機和歐債危機,歐元(EUR)匯率大幅貶值至接近平價水平;</li> <li>2022年由於全球通脹、美聯儲加息、歐洲能源危機等多種因素,導致歐元匯率走低,歐元兌美元在20年後再次跌破跌破平價。</li> </ul> <br /> <img alt="歐元匯率走勢和歷史" src="~/getmedia/44362b40-fe33-46c1-b259-cb8812c4e264/euro-exchange-rate-trends-and-history.jpg" title="歐元匯率走勢和歷史" width="100%" /> <h2>4. 歐央行 &ndash; 歐元匯率的主要影響因素</h2> <p>歐央行是全球最獨特的中央銀行體系,它負責歐元區19國的金融和貨幣政策。 歐央行貨幣政策是影響歐元走勢的主要因素。</p> <ul> <li>緊縮的貨幣政策,如歐央行提高利率時,通常歐元會升值,歐元匯率上漲;</li> <li>寬松的政策,或央行降低利率時,通常歐元會貶值,歐元匯率下跌。</li> </ul> <p><br /> 對於自由經濟體,其經濟狀況主要由央行貨幣政策和政府財政政策影響。經濟數據做為央行設定貨幣政策主要的參考數據,因此歐洲經濟數據的公布也是歐元投資者關註的財經事件。<br /> <br /> 由於包含著19個成員國,歐元區的經濟數據數量眾多,市場關註的經濟數據主要源自於如德國、法國和義大利等主要成員國,同時也包括統計整個歐元區的經濟數據。<br /> <br /> 雖然歐元區19國採用統一的貨幣政策,但不同成員國間的經濟可能存在巨大的差異,使得歐央行的貨幣政策可能變得十分復雜。這被認為是歐元天生的缺陷,同時也被認為是引發<a href="/tw/trading-academy/economic-basics/european-debt-crisis">歐債危機</a>的原因之一。</p> <h2>5. 歐債危機對歐元的影響</h2> <p>根據《穩定與增長公約》,歐盟成員國的政府財政赤字上限為該國GDP的3%。由於全球次貸危機的影響,葡萄牙、愛爾蘭、義大利、希臘和西班牙(歐豬五國)從2009年底相續陷入債務危機。</p> <ul> <li>一方面,歐豬五國的政府債務均遠超過3%的上限,招致主權債務評級降低,導致債券被拋售並使債券收益率大幅上漲,從而讓政府在市場中融資成本和難度大幅提高;</li> <li>另一方面,由於無法從市場發債融資,政府只能依靠提高稅率等方式來增加收入,從而使得剛從次貸危機中恢復的經濟尋上加霜。</li> </ul> <p><br /> 最終依靠歐洲金融穩定基金和國際貨幣基金的救助計劃,使得歐豬五國走出債務危機。<br /> <br /> 不少批評者認為歐元的天生缺陷是歐債危機發生的重要原因之一,歐元區成員國沒有獨立的貨幣政策決定權,在著遇危機時,無法及時使用貨幣政策來對經濟進行調整。<br /> <br /> 在2009年全球次貸危機的影響逐漸消退後,歐元美金最高反彈至1.5的水平,然而歐債危機使得歐元美元再次大幅下跌,半年時間其下跌約20%至1.2的水平。</p> <h2>6. 英國脫歐對歐元的影響</h2> <p>英國雖非歐元區國家,但其脫歐對歐元產生了重大影響。2016年6月24日英國公投決定退出歐盟之日,歐元/美元匯率由最高約1.4300跌至最低約1.0910,日跌幅最高達近24%,是史上波幅最大的一個交易日。</p> <br /> <img alt="英國脫歐對歐元的影響" src="~/getmedia/74011564-d678-4460-a1ee-cb780904b662/graph-impact-of-brexit-on-the-euro.jpg" title="英國脫歐對歐元的影響" width="100%" /> <p><br /> <a href="/tw/trading-academy/economic-basics/brexit">英國脫歐</a>影響的是市場對歐盟及歐元區一體化的信心,如前文歐債危機篇幅所提及,歐元具有天生的缺陷,市場擔憂未來歐盟和歐元區可能再發生如英國脫歐一樣的去全球化事件,這可能嚴重影響歐元的未來前景。</p> <h2>7. 歐元可以買嗎?</h2> <p>時隔20年後,歐元美金在2022年再次跌破平價水平,那歐元可以買嗎?買歐元的時機是否到了呢?對於有去歐洲遊學、經商或投資需求的民眾而言,現在兌換歐元不失為一個好時機。<br /> <br /> 對於想進行歐元投資,或者說<strong>投資歐元匯率</strong>變動的民眾,任何時間都可以買賣歐元,因為外匯投資即可通過買入(做多)獲利,也可通過賣出(做空)獲利。<br /> <br /> 與所有金融商品一樣,歐元匯率的變動會受到不同因素的影響,因此能夠影響歐元匯率的因素是歐元投資者所需關註的。<br /> <br /> 由於歐元區包含19個國家,因此影響歐元匯率的因素會比影響其它貨幣的因素更為復雜,其中歐元投資可關註有以下這些因素:</p> <h3><span class="bolded-title">7.1 歐央行貨幣政策和經濟數據</span></h3> <p>如上文所述,歐央行貨幣政策對歐元匯率有著最直接的影響,而歐元區經濟數據做為歐央行設定貨幣政策的參考數據,歐元區經濟數據也能夠影響歐元匯率的主要因素。</p> <h3><span class="bolded-title">7.2 歐元區的穩定性</span></h3> <p>由於歐元區涉及19個成員國,當個別成員國因歐元區公約的約束或其它因素出現危機時,會影響市場對歐元的信心耍而讓歐元匯率下跌。這是歐元區別於其它貨幣的一點因素,同時也是歐元匯率特有的一個風險。</p> <h2>8. 歐元投資方式有哪些?</h2> <p><strong>歐元投資的方式</strong>有很多種,包括近年流行的外匯保證金交易,下方我們將比較傳統的銀行買賣歐元方式和外匯保證金交易。</p> <h3><span class="bolded-title">8.1 銀行買賣歐元</span></h3> <p>投資者可以傳統方式通過銀行買賣歐元,但起資金門檻較高,例如以 歐元兌臺幣匯率 1:33舉例,買賣1萬歐元便需要近30萬臺幣本金。<br /> <br /> 此外,如果想要買賣歐元/臺幣以外的貨幣對,例如歐元/日幣,投資者需先將臺幣換成日幣,之後再用日幣買賣歐元,而中間的交易差價也較高,這無疑增加了買賣的成本。</p> <h3><span class="bolded-title">8.2 外匯保證金交易</span></h3> <p>外匯保證金交易是近年來流行的一種線上外匯投資方式,它是一種槓桿交易,大幅降低了外幣投資的門檻,投資者只需要投入很小的一筆保證金,即可建立一筆價值大很多的外匯交易。<br /> <br /> 通過<a href="/tw/trading-academy/forex/what-is-forex-margin">外匯保證金</a>,投資者可使用高達幾百倍的槓桿。仍以價值1萬歐元的交易為例,假設使用500倍槓桿,投資者只需支付10000/500=20歐元的保證金即可建立交易。</p> <h2>9. 透過智匯24小時買賣歐元</h2> <p>ThinkMarkets智匯提供24小時外匯保證金交易,支持歐元美元、歐元日元和歐元英鎊等十餘種歐元貨幣對。</p> <br /> <img alt="透過智匯24小時買賣歐元" src="~/getmedia/83618f24-1bc3-4b7d-9f84-3f3f4695539e/buy-sell-euros-through-thinkmarkets.png" title="透過智匯24小時買賣歐元" width="100%" /> <ul> <li>最高500倍槓桿,最小可交易0.01手,僅需2歐元即可開始交易</li> <li>5 * 24小時交易,即可做多,也可做空;</li> <li>一站式交易逾4000種環球金融商品。</li> </ul>

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