استقرار أسعار الذهب و النفط – ما الذي يحرك الأسواق اليوم؟

البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة
 
سجلت اليوم بيانات مؤشرمديري المشتريات الألماني لقطاع البناء لشهر سبتمبر 41.8 تراجعاً عن البيانات السابقة 42.6 في حين ارتفعت بيانات نفس المؤشر في بريطانيا من 49.2 في شهر أغسطس إلى 52.3 . من جهة ثانية، فقد سجلت بيانات مبيعات التجزئة الأوروبية لشهر أغسطس 2% - تراجعاً أكبر من المتوقع 1.7% - و أكبر من السابق 1.2% -
 
كما تترقب الأسواق في تمام  الساعة 3:30 ظهراً بتوقيت دولة الامارات العربية المتحدة محضر جلسة اجتماع البنك المركزي الأوروبي وفي الساعة 9:00 ليلاً يستمع المستثمرون لخطابات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي كوك و إيفانز.
 
 مؤشرات الأسهم وعوائد السندات


توقف ارتفاع أسعار العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم الأمريكية الذي بدأ في اليومين الماضيين مع ازدياد المخاوف من أن تخفيض انتاج النفط الذي أقرته أوبك و شركائها البارحة قد يدفع الأسعار للارتفاع مجدداً و يرفع معها مستويات التضخم وبالتالي بقاء سياسة البنوك المركزية المتشددة والتي تؤثر سلباً على مستويات النمو.
وبأية حال فإن الأسواق في انتظار بيانات تقرير الوظائف الأمريكية و مستويات البطالة وأية بيانات أدنى من المتوقع ستدل على تراجع زخم إضافة الاقتصاد الأمريكي لوظائف جديدة ما يعني تراجع الطلب وتراجع الدخل و الانفاق الاستهلاكي وبالتالي تراجع مستويات التضخم و معها بداية التفكير في تخفيف السرعة الحالية لرفع الفائدة من جانب الفيدرالي.
 
وقد استأنفت الأسواق عمليات بيه السندات الأمريكية لمدة عشر سنوات الأمر الذي دفع عوائد السندات للارتفاع اليوم إلى مستويات 3.70 % كما استقر الفارق بينها و بين عوائد سندات السنتين عند 40 نقطة أساس بما يدل على ترجيح الأسواق لاستمرار الركود لمدة أطول. 
 
العملات
 
استقرت أسعار الدولار أعلى مستويات 111.00 مع ازياد مخاوف ارتفاع مستويات التضخم مع تخفيض انتاج النفط الأمر الذي يجعل قيام الفيدرالي بتغير سياسته الحالية على المدى القصير أمراً مستبعداً وذلك يقدم دعماً واضحاً لأسعار الدولار و يبطئ من سرعة تراجع أسعاره ومن المرجح أن تصب خطابات أعضاء الفيدرالي خلال الأسبوع الحالي في خانة استمرار السياسة الحالية التي تتركز على محاربة مستويات النضخم و العودة بها إلى هدفها عند 2%.
 
 من الناحية الفنية، قد تكون أسعار مؤشر الدولار الأمريكي في طريقها لاختبار مستويات 109.42 . من جهة ثانية، يعتبر إغلاق الشمعة اليومية أعلى 112.95 إشارة على إمكانية عودة الأسعار للارتفاع باتجاه 115.09 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند 114.26.
 
أعادت أسعار اليورو أغلب مكاسب البارحة لأن ارتفاع أسعار اليورو مقابل الدولار كان بسبب تراجع أسعار الدولار أكثر من أن يكون قوة أسعار اليورو حيث أن أساسيات أداء الاقتصاد الأوروبي بقيت على حالها و لم يتوفر أي تغير يدفع الأسواق للاقبال على شراء اليورو وإلى حين تلميح أعضاء الفيدرالي بإمكانية تغير السياسة الحالية يرجح استمرار الضغوط البيعية على اليورو مقابل الدولار.  
من الناحية الفنية، قد تكون أسعار اليورو مقابل الدولار في طريقها لاختبار 0.9858 ومن ثم 0.9701 إلا في حال إغلاقها أعلى 1.0000 ففي هذه الحال قد تتداول باتجاه 1.0112  
 
الذهب والنفط


تراجعت أسعار الذهب مع تعافي الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية لمدة عشر سنوات من بعض الخسائر المحققة منذ بداية الأسبوع الحالي .
من الناحية الفنية، يلاحظ تداول أسعار الذهب باتجاه 1705 بعد فشلها في الإغلاق البارحة فوق 1720 ويعتبر إغلاق الشمعة اليومية أدنى 1705 إشارة على تحركها باتجاه 1685 و 1661 على التوالي في حين أن نجاحها في الإغلاق اليومي أعلى 1720 يفتح الباب لتداول باتجاه 1747 و 1765 على التوالي.
 
 
استقرت أسعار خام برنت فوق مستويات 90 دولار للبرميل حيث استفادت البارحة من إعلان أوبك و شركائها تخفيض انتاج النفط بحوالي مليوني برميل يومياً ، غير أن الوزير السعودي ذكر بأنه بسبب عدم التزام بعض الدول بأهدافها الانتاجية سابقاً فإن التخفيض الفعلي هو بمقدار 1.1 مليون برميل فقط، وعلى إثر هذه التخفيضات ترجح الأسواق ارتفاع أسعار النفط في حال تراجع مخزون النفط الأمريكي و التوقف عن استخدام الاحتياطي الاستراتيجي.
من الناحية الفنية، قد يكون نفط غرب تكساس في طريقه لاختبار مستوى 90.50 و إغلاق الشمعة اليومية أعلاه قد يدفع الأسعار للتداول باتجاه 92.94 و 95.97  في حين أن إغلاق الشمعة اليومية أدنى 85.15   قد يدفعها للتراجع باتجاه 79.82 و 74.97  .
 
 أسعار مؤشر الناسداك الأمريكي- الرسم البياني اليومي


مصدر الرسم البياني:ThinkTrader
في 29 من شهر أغسطس الماضي استأنفت أسعار مؤشر الناسداك الأمريكي اتجاهها الهابط وكسرت خط الاتجاه الصاعد الناشئ من قاع 16 يونيو عند 11028 واستمرت بالتداول أدناه حيث بدأت بتشكيل قمم و قمم أدنى مع قيعان و قيعان أدنى.
في الوقت الحالي تتحرك الأسعار ضمن المنطقة السعرية 12943- 9754  وقد تكون في طريقها لاختبار الحد الأدنى للمنطقة السعرية المذكورة مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى الدعم الذي يقع عند10309. كما يعتبر إغلاق الأسعار اليومي أسفل الحد الأدنى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية استمرار الهبوط باتجاه 7205 مع مراعاة مستوى الدعم الذي يقع عند 8162. من جهة ثانية، يعتبر إغلاق الشمعة اليومية فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية ارتفاع الأسعار باتجاه  14383 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى المقاومة عند 13717 .