هذا الأمر علماً أن اتجاه صناديق التقاعد إلى بيع السندات هو لتجنب تسييل محافظهم الاستثمارية بسبب ارتفاع الخسائر حيث أن ارتفاع عوائد السندات يؤثر سلباً على سعر السندات.
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
استقرت أسعار مؤشرات الأسهم الأوربية و العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم الأمريكية في انتظار بيانات التضخم الأمريكية التي ستعلب دوراً في معرفة اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية خلال العام القادم. في حين أن الأسواق ترجح قيام الفيدرالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماعاته القادمة هذا العام مع إستمرار مراقبته لمستويات التضخم خلال هذه الأشهر.
في حين تراجعت سرعة بيع الأسواق لبيع السندات الأمريكية المدفوعة بقيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض موازنته و بيع السندات التي كان قد اشتراها أصلاً في فترة برنامج التيسير الكمي بمعدل 95 مليار دولار وذلك قد خفض من جاذبية السندات الأمريكية. كما استقر الفارق بين عوائد السندات لمدة عشر سنوات و العوائد لمدة سنتين عند 40 نقطة أساس بما يدل على ترجيح الأسواق لاستمرار الركود لمدة أطول.
العملات
استقرت أسعار الدولار الأمريكي مع إظهار محضر جلسة الفيدرالي التزام الأعضاء بمحاربة مستويات التضخم المرتفعة وترجيح الأسواق بأن المركزي قد يرفع أسعار الفائدة إلى مستويات 4.5% بمعدل رفع 75 نقطة في اجتماع نوفمبر و 50 نقطة في ديسبمر. كما خفض الأعضاء توقعاتهم بالنسبة لنمو الاقتصاد الأمريكي مع تراجع مساهمة اليد العاملة. وبأية حال فإن المحضر لم يتضمن على إشارات بتحول سياسة الفيدرالي إلا أن بيانات التضخم لشهر سبتمبر التي ستطلع الأسواق عليها اليوم قد تساعد المسثتمرين في توقع اتجاه الفيدرالي خلال العام القادم.
من الناحية الفنية، قد تكون أسعار مؤشر الدولار الأمريكي في طريقها لاختبار مستويات 115.09 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند 114.26 . من جهة ثانية، يعتبر إغلاق الشمعة اليومية أدنى 112.95 إشارة على إمكانية عودة الأسعار للتراجع باتجاه 109.42 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند 112.03 و 110.09 .
تراجعت أسعار اليورو مع زيادة الضغوط من جانب الدولار الأمريكي حيث أن الإقبال على شراء الدولار يقابله عمليات بيع لليورو. وفي الوقت الحالي لا تقدم
أساسيات أداء الاقتصاد الأوروبي أي ما يدعم أسعار العملة الموحدة للارتفاع .
من الناحية الفنية، قد تكون أسعار اليورو مقابل الدولار في طريقها لاختبار 0.9595 وإغلاق الشمعة اليومية أدنى هذا المستوى قد يدفع الأسعار للمزيد من التراجع باتجاه 0.9412 في حين أن إغلاقها أعلى 0.9701 قد يدفعها للارتفاع باتجاه 0.9780 و 0.9858 على التوالي.
الذهب والنفط
تأثرت أسعار الذهب مع ارتفاع أسعار الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات لارتباطها معهم بعلاقة عكسية ، وستلعب مستويات التضخم التي ستصدر اليوم دوراً في التذبذب السعري لأسعار الذهب فأية قراءة أعلى من المتوقع لمستويات التضخم قد تدفع أسعار المعدن الثمين للتراجع و أية قراءة أدنى من المتوقع قد تدفعه للارتفاع.
تراجعت أسعار النفط الخام مع استمرار المخاوف من تراجع الطلب بسبب الركود العالمي المتوقع، إلى جانب ارتفاع أسعار الدولار الأمريكي وتوقعات بارتفاع المخزونات الأمريكية بمقدار 7 ملايين برميل في الأسبوع الماضي . تجدر الإشارة إلى أن المستثمرين سيطلعون على بيانات هذه المخزونات اليوم في تمام 6:30 مساءً توقيت دولة الإمارات العربية المتحدة.
كما تتابع الأسواق تطورات قيام الاتحاد الأوربي بفرض سقف سعري على النفط الروسي اعتباراً من شهر ديسبمر القادم من خلال إجبار شركات النقل بتطبيق هذا السقف ، إلا أن هذا المخطط مازال يواجه بعض العقبات و المخاوف منها صعوبة الحصول على إجماع أعضاء الاتحاد على تطبيق هذا السقف بالإضافة إلى صعوبة إقناع بعض الدول كاصين و الهند لتطبيقه إلى جانب أن تحفيض انتاج النفط مؤخراً من جانب أوبك بمقدار 2 مليون برميل حيث أن أسعار النفط قد ترتفع في حال تطبيق السقف السعري مع تراجع الانتاج من جانب أوبك.
من الناحية الفنية، قد يكون نفط غرب تكساس في طريقه لاختبار مستوى 85.15 و إغلاق الشمعة اليومية أدناه قد يدفع الأسعار للتداول باتجاه 79.82 و 74.97 على التوالي. في حين أن إغلاق الشمعة اليومية أعلى 90.50 قد يدفعها للارتفاع باتجاه 92.94 و 95.97.
أسعار الذهب - الرسم البياني اليومي
مصدر الرسم البياني:
ThinkTrader
في 4 من شهر أكتوبر الحالي ارتفعت أسعار الذهب لأعلى مستوياتها منذ ما يقارب 4 أسابيع ومن ثم تراجعت بعد خروج بعض المشترين مع قيامهم بجني الأرباح. و في اليوم التالي قام المتداولون بتكثيف الضغوط البيعة الأمر الذي يوضحه تراجع مؤشر القوة النسبية لما دون مستوى 50 .
في الوقت الحالي، تتحرك الأسعار ضمن المنطقة السعرية 1685 – 1629 وقد تكون في طريقها لاختبار الحد الأدنى للمنطقة السعرية المذكورة مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى الدعم الذي يقع عند 1645. كما يعتبر إغلاق الأسعار اليومي أسفل الحد الأدنى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية استمرار الهبوط باتجاه 1576مع مراعاة مستوى الدعم الذي يقع عند 1601. من جهة ثانية، يعتبر إغلاق الشمعة اليومية فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية ارتفاع الأسعار باتجاه 1765 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستويات المقاومة عند 1720 و 1747 على التوالي.