البيانات الاقتصادية الصادرة والمنتظرة
انتهى اجتماع بنك اليابان اليوم من دون أي تغير في السياسة النقدية للبنك المركزي حيث أبقى على مستويات الفائدة السالبة عند 0.1% من دون أي تغير بحسب المتوقع، حيث تسمح مستويات التضخم اليابانية الحالية والتي صدرت عند 3% في شهر أغسطس الماضي بالإبقاء على السياسة النقدية الميسرة ، ويعتبر تراجع الطلب الذي رافق تراجع العرض من أهم العوامل التي ساهمت بالأبقاء على مستويات التضخم منخفضة نسبياً بالمقارنة مع بقية الاقتصادات العالمية. غير أن المركزي الياباني تدخل لايقاف تراجع الين الياباني مقابل الدولار لأول مرة منذ 1998 ما دفع الدولار الأمريكي للتراجع. من جهة ثانية، فقد رفع البنك المركزي السويسري أسعار الفائدة بحسب المتوقع 75 نقطة أساس إلى مستويات 0.5% .
تنتظر الأسواق اليوم في تمام الساعة 3:00 ظهراً بتوقيت دولة الإمارات العربية المتحدة قرار الفائدة لبنك انكلترا والذي يتوقع أن يكشف عن رفع المركزي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلا أن رفع 75 نقطة لا يعتبر أمراً مستبعداُ ليتبع المركزي البريطاني خطى نظيريه الأمريكي والاوربي والسويسري، وخصوصاً في ظل التراجع الحاد لأسعار الجنيه الاسترليني التي وصلت لأدنى مستوياتها مقابل الدولار الأمريكي منذ ما يقارب 40 عام ، ومن المتوقع أيضاً أن يقوم بالمزيد من تشديد السياسة النقدية أكثر بالاعلان عن خطة بتخفيض موازنته من خلال بيع سندات بقيمة 895 مليار جنيه استرليني تم شرائها ضمن برنامج التيسير الكمي.
مؤشرات الأسهم وعوائد السندات
استقرت أسعار العقود المستقبلية لمؤشرات الأسهم الأمريكية بعد أن أظهرت خارطة نقاط التصويت قيام الأسواق بتسعير رفع أسعار الفائدة خلال 2022 . وعلى الرغم من تأكيدات رئيس الفيدرالي بأنه من الممكن التسامح مع دخول الاقتصاد الأمريكي بحالة ركود للسيطرة على مستويات التضخم فقد فضلت الأسواق أسلوب الانتظار لحين صدور مستويات التضخم القادمة لتسعير المزيد من رفع أسعار الفائدة على أمل أن يغير المركزي الأمريكي سياسته الحالية خلال العام القادم في حال إظهار مستويات التضخم تراجعاً ملحوظاً.
من جهة ثانية، فقد دفعت تصريحات رئيس الفيدرالي البارحة بتسامح المركزي مع حدوث ركود اقتصادي الأسواق إلى المزيد من بيع السندات ليرتفع عائد سندات العشر سنوات إلى أعلى مستوياته منذ أكثر من 12 عام ، كما ارتفع الفارق بين عوائد السندات لمدة سنتين وعشر سنوات إلى ما يقارب 55 نقطة أساس بالسالب بما يدل على اعتقاد المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي مستمر بسياسته الحالية بما ييبقي على حالة الركود الاقتصادي لفترة أطول.
العملات
تراجعت أسعار الدولار الأمريكي بعد اختبارها أعلى مستوياتها منذ ما يقارب 20 عام بسبب تدخل بنك اليابان لدعم الين. وكان الدولار الامريكي قد استفاد من دعم السياسة النقدية المتشددة للمركزي الأمريكي والتي رفعت 75 نقطة أساس البارحة وكشفت عن عزم المركزي عمل ما يتطلب لتخفيض مستويات التضخم إلى هدفها عند 2% . كما استفاد الدولار من التوترات الجيوسياسية مع قيام الرئيس الروسي يإعلان التعبئة الجزئية وباستخدام كل ما يتوفر في ترسانة الأسلحة الروسية "للدفاع" عن روسيا
ملمحاً لأن استخدام الأسلحة النووية يبقى أمراً مطروحاً.
من الناحية الفنية، في الوقت الحالي تتحرك الأسعار ضمن منطقة التداول 110.09 – 112.03 و يعتبر إغلاق الأسعار فوق الحد الأعلى لهذه المنطقة إشارة على إمكانية الارتفاع باتجاه 112.95 . ومن جهة أخرى، فإن إغلاق الشمعة اليومية أسفل الحد الأدنى لمنطقة التداول المذكورة يفتح الباب للمزيد من التراجع باتجاه 108.11
.
استقرت أسعار اليورومقابل الدولار الأمريكي اليوم بعد اختبارها أدنى مستوياتها منذ ما يقارب 20 عام. تجدر الإشارة إلى توقع الأسواق استمرار المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لتصل إلى مستويات 3% في منتصف العام القادم الأمر الذي يساهم في تخفيف سرعة تراجع أسعار اليورو مقابل الدولار. وبأي حال فإن تبعات أزمة الطاقة ستلعب دوراُ مهماً في أداء الاقتصاد الأوروبي حيث يحاول الاتحاد الأوربي الاستغناء كلياُ عن موارد الطاقة الروسية ولكن سيعتمد مقدار التراجع في الاقتصاد الأوربي على مدى شدة فصل الشتاء القادم.
الذهب والنفط
استقرت أسعار الذهب اليوم فوق مستويات 1660 دولار للأونصة بعد أن جاء اجتماع الاحتياطي الفيدرالي منسجماً مع توقعات الأسواق، وكانت أسعار الذهب ما يقارب 4.5% من قيمتها منذ إصدار مستويات التضخم الأمريكية لشهر أغسطس في الأسبوع الماضي لغاية اليوم لكونها جاءت بأعلى من المتوقع ودفعت الأسواق
لتسعير سياسة نقدية أكثر تشدداً من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
من الناحية الفنية، فقد بقيت الأسعار تتداول أعلى مستوى الدعم عند 1661 حيث فشلت عدة مرات في كسر والإغلاق اليومي أدناه ولذلك فقد تتجه لاختبار مستوى المقاومة عند 1685 وإغلاق الشمعة اليومية أعلاه يعتبر إشارة على إمكانية ارتفاعها باتجاه 1705 في حين أنه في حين أن إغلاقها أدنى 1661 قد يدفعها للتراجع باتجاه 1645.
استقرت أسعار النفط العالمية اليوم مع ازدياد المخاوف من تراجع العرض بسبب قيام الرئيس بوتن بتصعيد التوترات العسكرية وتراجع الطلب مع تصريحات رئيس الفيدرالي بأن الركود الاقتصادي قد يكون أمراً لا يمكن تجنبه للسيطرة على التضخم .
من الناحية الفنية، تتحرك أسعار نفط غرب تكساس ضمن منطقة التداول 90.50 – 79.82 ولذلك يعتبر إغلاق الشمعة اليومية فوق الحد الأعلى لمنطقة التداول إشارة على إمكانية استمرار الارتفاع باتجاه 98.65 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستويات المقاومة 92.94 و 95.98 . من جهة أخرى ، في حال إغلاق الشمعة اليومية تحت الحد الأدنى لمنطقة التداول فذلك يفتح الباب أمام المزيد من التراجع باتجاه 74.97
.
أسعار اليورو مقابل الدولار - الرسم البياني اليومي
مصدر الرسم البياني:
ThinkTrader
في 29 من شهر أغسطس الماضي صحح زوج اليورو دولار اتجاهه الهابط و بدأ حركة أفقية ليشكل قمم أدنى مع قيعان أعلى.
في الوقت الحالي، تتحرك الأسعار ضمن منطقة التداول 1.0111 – 0.9780 وقد تكون في طريقها إلى اختبار الحد الأدنى من منطقة التداول المذكورة، ويعتبر أغلاق الشمعة اليومية أسفل الحد الأدنى إشارة على إمكانية استمرار التراجع باتجاه 0.9595 مع مراعاة إمكانية الارتداد عند 0.9701.
من جهة ثانية، فإن فشل الأسعار في الإغلاق تحت الحد الأدنى لمنطقة التداول يدل على عدم توفر الزخم المطلوب لاستمرار تراجع الأسعار وقد يشجع بعض المتداولين للدفع باتجاه الحد الأعلى لمنطقة التداول مع مراعاة إمكانية الارتداد عند مستوى المقاومة الذي يقع عند 1.0000 .