O que movimenta os preços do petróleo?
O petróleo é uma das commodities globais mais negociadas, sem escassez de notícias, fazendo com que o mercado de petróleo se movimente diariamente.
Estes são os principais fatores que afetam o preço do petróleo:
- Extração e refinamento
Os processos de extração e refinamento do petróleo bruto são muito caros. Como as reservas de petróleo estão localizadas no subsolo, é necessário um esforço considerável para extrair petróleo bruto do solo. Qualquer avanço tecnológico ou retrocesso no processo de extração tem efeito direto no preço do petróleo.
- Consumo e demanda
A principal nação consumidora de petróleo é os EUA, seguida pelo Japão, China e países industrializados como a Alemanha e o Reino Unido. Essas nações demandam muito petróleo bruto para suas funções industriais e econômicas e, portanto, suas necessidades industriais podem afetar os preços mundiais do petróleo.
- Acessibilidade e oferta
A acessibilidade, não importa de quanto seja a oferta, pode ser influenciada por fatores políticos e econômicos. O aumento das taxas de inflação, desemprego e pobreza pode fazer com que a taxa de consumo diminua, tornando o produto insustentável ou inacessível para os afetados. A agitação política e as insurgências também podem levar a cortes nas importações de petróleo e sequestro de produtos importados.
- Desastres naturais e acidentes
Desastres naturais como terremotos e tempestades são eventos imprevisíveis e os danos que eles causam em locais de perfuração e refinarias afetados podem impedir e atrasar a taxa de produção de petróleo. Incêndios e falhas ou avarias mecânicas também causam atrasos na produção durante o período de recuperação. Os atrasos que essas circunstâncias podem causar resultarão na diminuição da oferta de petróleo e, assim, no aumento do preço.
Relatórios fundamentais de petróleo a seguir
Existem dois relatórios de petróleo com os quais você deve se familiarizar e deve consultar regularmente.
- Inventário de petróleo do DOE (Departamento de Energia)
O relatório Inventário de Petróleo do Departamento de Energia é publicado todas as quartas-feiras e mede o estoque de petróleo nos EUA. Como os EUA são o maior país consumidor de petróleo, é importante que os operadores de petróleo verifiquem regularmente suas taxas de demanda consultando a quantidade de estoque restante em seu inventário de petróleo.
- Relatório do Mercado de Petróleo da OPEP
O segundo relatório de petróleo que você deve estudar são os relatórios mensais e anuais da OPEP. Esses relatórios fornecem informações sobre as metas de produção dos países da OPEP. Suas metas e cotas de produção refletem os atuais níveis de oferta e demanda de petróleo no mercado mundial.
Exemplos de negociação de petróleo
Comprando WTI
Sua pesquisa sugere que a demanda por petróleo na China aumentará em breve e, portanto, você espera que os preços do petróleo aumentem. Você compra 1 lote de WTI por $56,95, o que equivale a $100 para cada movimento de $1 no preço.
Sua especulação prova estar correta. O preço sobe para $61,95 e você decide vender. Seu lucro é calculado multiplicando a diferença entre o preço de abertura e fechamento com o valor em dólares por incremento, (61,95 - $56,95) x $100 = $500.
Vendendo petróleo Brent
Apesar das tentativas da OPEP de reduzir o excedente do mercado de petróleo e impulsionar o preço global do petróleo, sua análise sugere que a indústria de petróleo de xisto dos EUA aumentará sua oferta e, portanto, você espera que o preço do petróleo Brent caia.
Você vende 2 lotes de petróleo de Brent a $52,50, o que equivale a $200 para cada movimento de $1 no preço. Uma semana depois, o mercado está negociando a $49,50 e você decide fechar a posição. Seu lucro é (52,350 – 49,50) x $200 = $600.
O petróleo é a commodity de energia mais importante, mas longe de ser a única. O gás natural é outro dos principais mercados de commodities amplamente utilizados para a diversificação de negociações.