【每週焦點】10年期美債收益率逼近5%，美元有望繼續走高？

美債收益率持續走高

10年期美債收益率自5月份以來持續上升，目前已逼近5%的重大關鍵位，達到了自2007年以來最高的水平。上週五，10年期美債收益率一度突破5%的重大關口，隨後回落至4.93%。

美債收益率的上升意味著美元相對其他貨幣來說會變得更有吸引力，這也解釋了為什麼近期美元不斷走高。

 

美聯儲官員鴿派發言

政策面上，雖然大多數美聯儲官員近期的發言都偏鴿派，但市場預期聯邦基準利率將在高位保持更長的一段時間，這也為美元和長期美債收益率提供了上漲的動力。

美聯儲將在下週四進行FOMC會議，目前根據利率掉期市場顯示，美聯儲保持利率不變的概率為98.3%，降息25個基點的概率為1.7%，而在12月份的FOMC會議中，仍然存在24%的加息概率。

 

技術面分析

技術面上，美元指數（DXY）在日K線圖中已站穩在106關鍵支撐位上。如果能進一步往上突破107，美元指數有望持續走高。如果跌破106，美元指數可能會回試104左右的支撐位。



 
四小時K線圖中，DXY形成了一個收斂三角形形態，任何一方面的突破都是潛在的入場機會。
 


 

美元兌日元（USDJPY）

從USDJPY日K線圖中，我們可以看到目前150日元是個重大的阻力位。這是由於USDJPY在2022年10月觸及150日元關口時，日本央行出手干預，隨後USDJPY一路下跌至127日元。



隨著USDJPY突破150日元，市場認為日本央行出手干預的可能性較大，因此該貨幣對也存在一個非常好的做空機會。一旦日本央行出手干預，USDJPY極有可能出現一個較大的跌幅。

然而，如果日本央行不進行干預，USDJPY必然會突破150日元的重大關口，不排除會上漲至155，甚至是160美元的位子。
 
一小時K線圖中，USDJPY正不斷逼近150日元的關口，短期內有可能出現較大的波動。