如何交易原油?

了解您需要知道的關於原油市場投資的一切。

 

交易原油之前需要了解的基礎知識

原油在制造業、運輸業和能源生產中都有應用,供應多變且儲存量有限,對全球經濟產生了巨大影響,這些共同讓原油市場成為全球發展最快的市場之一。
 
如果不了解原油市場的獨特特征,交易者往往就無法充分利用這個動蕩的市場中所蘊含的交易機會。

  

原油交易的類型有哪些?

原油是一種從地下深處的石油儲備中獲得的自然資源。它由動植物的屍體或化石在沙子和巖石層的掩護下沈積而形成。
 
原油生產國包括美國、北歐國家(北海)和OPEC(石油輸出國組織),該組織由沙特阿拉伯和伊朗等成員國組成。
 
原油定價的基準有兩種:WTI和布倫特原油。
 

1. WTI
WTI是西德州輕質原油的縮寫,這是一種產於美國的原油,也被稱為德州輕甜原油。所謂的「輕質」,指的是它比大多數OPEC原油密度更小,而「甜」則指的是它的硫含量比較低。
 

2. 布倫特原油(BRENT)
簡稱為「布倫特」,是一種產於北海的原油。布倫特原油也被形容為「輕質低硫原油」,就像WTI一樣。

 

WTI與布倫特原油的價格相關性

WTI傳統上比布倫特原油價格更高,但隨著石油鉆探和水力壓裂技術的發展,WTI的價格總體趨於下降。這也被稱為美國頁巖革命,因為原油生產成本的下降也降低了美國對原油進口的依賴。
 

這兩種油的價格往往是高度相關的。當其中一種貶值,而另一種升值時,意味著可能出現了價格異常。例如,2011年2月,WTI和布倫特原油之間的價差已超過15美元(WTI價格為85美元/桶,布倫特價格為103美元/桶)。

 

2011年—2017年間WTI與布倫特原油的價格相關性




WTI的價格下跌是由於當時北美內陸地區不斷增加的原油過剩造成的,而布倫特原油的價格上漲則是由於當時埃及和中東地區的內亂造成的。

您準備好在真實帳户中交易原油了嗎?



申請真實帳户

什麽主導著原油的價格?

原油是全球交易量最大的大宗商品之一,原油市場每天都發生著新的變化。

以下是影響油價的關鍵因素:

  1. 提取和精煉

原油的提煉和提煉過程費用昂貴。由於石油儲備位於地下深處,從地下開采原油需要付出相當大的代價。開采過程中的任何技術進步或挫折都對原油價格有直接影響。

 
  1. 消費和需求

原油最大的消費國是美國,其次是日本、中國,以及德國和英國等歐洲工業國家,這些國家的工業和經濟部門對原油的需求很大,因此,它們的需求會影響全球原油價格。

 
  1. 可獲得性和供給

無論供給如何變化,原油的可獲得性都會受到政治和經濟因素的影響。通貨膨脹率、失業率和貧困率的上升,可能會導致消費水平的下降,使那些受影響的人無法負擔一些產品。政治動蕩和叛亂也可能導致原油進口的減少和進口大宗商品的走私。

 
  1. 自然災害和意外事件

諸如地震和颶風之類的自然災害是不可預測事件,這些災害帶給鉆井地點和煉油廠的損失可能妨礙和延遲原油的生產速度。火災和機械故障也會因需要時間恢復導致生產方面的延遲。這些環境因素造成的延遲會導致原油供應減少,從而導致價格上漲。

 


值得關註的原油關鍵性報告

您需要熟悉並定期查閱兩份原油報告。
 

  1. 美國能源部原油庫存報告

美國能源部原油庫存報告於每週三發布,報告反映了美國原油的庫存情況。由於美國是最大的原油消費國,因此交易者很有必要通過定期了解原油的存貨量來分析其需求情況。

 
  1. OPEC原油市場報告

您應該研究的第二份原油報告是OPEC發布的月度報告和年度報告。這些報告為您了解OPEC成員國的生產目標提供了途徑。它們的生產目標和配額反映了當前世界市場上原油供應和需求的水平。

 


原油交易示例

做多WTI

您的研究顯示來自中國的原油需求將很快上升,因此您預測油價將上漲。您於價格56.95美元買進1手WTI原油,這意味著報價每波動1美元,將帶來100美元的倉位盈虧。

 

您的預測被證明是對的。價格跳漲至61.95美元,於是您決定平倉結利。您的利潤是通過將開倉價和平倉價的差額乘以每增加1美元的價值來計算的,具體算式如下:(61.95 - 56.95) x 100 = 500美元。

 
賣出布倫特

盡管OPEC試圖減少原油市場上的過剩產能並提高全球油價,但您的分析表明,美國頁巖油行業將會增加供應,因此您預計布倫特原油價格會下跌。

 

您於價格52.50美元賣出2手布倫特原油,這意味著價格每波動1美元,將帶來200美元的倉位盈虧。一週以後,市場價格下跌至49.50美元,您決定平倉結利。您的倉位盈利是:(52.350 – 49.50) x 200 = 600美元。

 

盡管原油是最重要的能源類商品,但它不是唯一重要的。天然氣是另一個被用於多樣化交易的關鍵性大宗商品。

 






返回最上面