CCIはオシレーター系指標であり、市場の背後にある強さや弱さ、そしてトレンドが信頼できるかどうかを測定します。
この指標には、中立的な読みを示す「ゼロレベル」の中心線があります。この指標は、価格チャートの下にある専用のウィンドウに表示され、そのゼロラインの上下の100ポイントが一定の基準になります。
指標のラインが100レベルを超えて上昇した場合は、当該通貨ペアが買われ過ぎている可能性を示し、インジケータのラインが、-100のレベルを下回った場合は、売られ過ぎの可能性を示しています。
指標のラインがこの２つの水準の間にあるうちは、市場にポジティブまたはネガティブなモメンタムがあることを示してはいるものの、それだけでは行動可能なシグナルとはなりません。
しかし、CCIの使い方は、これから紹介するようにいろいろあります。
CCIは、数十年前から存在していますが、コンピュータの性能が高くなったことで、より広く利用されるようになりました。 1980年にコモディティトレーダーのドナルドRランバート氏が開発したもので、古い指標の中では最も複雑です。コンピュータの処理能力が向上した時代に開発され、より数学的に複雑な方程式が可能になったためです。 CCIは、ある時点での資産のティピカル・プライス（TP）を把握するのに役立ちます。ティピカル・プライスとは、高値、安値、終値の数学的平均値を求めたものです。 価格の動きに対して単純移動平均を計算するのが、この指標の数値を決定するための２番目のステップです。CCIの数値を導き出す最後のステップは、次の方程式です。 CCI＝（ティピカル・プライス－移動平均）／（0.015×平均偏差） この指標を作成する際に、測定値の70%から80%が+100から-100の間に収まるように、0.015の定数を使用しました。 数値が100のレベルを超えたり、-100のレベルを下回ったりすると、正常な状態からの異常な逸脱があるということを知らせています。このような動きは、市場が買われすぎや売られすぎの状態にあることを意味しており、その情報を戦略の裏付けとすることができます。
前述したように、買われすぎ、売られすぎを示唆する２つの領域があります。 これは、シグナルラインが+100レベルを超えると、トレーダーは市場による売りやロールオーバーの兆候を探し始めるべきだということを示しています。 一方、シグナルラインが-100レベルを下回った場合は、売られすぎている可能性が高いと考えられ、トレーダーは反転の兆候を探す必要があります。 トレーダーは、市場が買われすぎや売られすぎの状態にある場合、ローソク足の形や他の指標を見て、行動を起こす時期を判断します。 下のチャートを見てください。
最初の赤い矢印のセットは、CCIが+100レベルをはるかに超えて急上昇したときであることがわかります。ニュージーランドドルが極端な高値から下落しており、そこから相場が下がっていったことがわかります。 次の矢印は、売られすぎの状態を示唆しており、理論的には買いのチャンスとなります。しかし、このシグナルは失敗に終わりました。 しかし、他の２つのシグナル（１つ目は売りシグナル、２つ目は買いシグナル）は、どちらもうまくいきました。つまり、３つのシグナルのうち、２つは利益が出ているということです。 しかし、どの指標も完璧ではないので、トレーダーはローソク足のパターンや移動平均線などを使ってチャンスを確認するようにしましょう。